APY（実効年利回り）

計算結果を比較する

ダウンロード

この計算の入力内容と結果に加え、比較した追加の計算もすべて含まれます。

免責事項

この計算機は情報提供のみを目的とした概算値を提供するものであり、金融、医療、法律、税務に関する助言を構成するものではありません。この計算機およびその説明で使用されている一部の数値、しきい値、その他の詳細は、米国に特有のものである場合があります。ご自身の状況については、必ず専門家にご相談ください。

APYの計算方法

APY（実効年利回り）とは、複利を考慮した上で口座が1年間に実際に得る金額のことです — 常に口座の表示されている名目金利と同じか、それより高くなります。名目年利と利息が複利計算される頻度を入力すると、この計算機はそれを実際の実効利回りに変換し、一般的なあらゆる複利スケジュールにおいてその利回りがどう変化するかを示します。

これは複利計算機計算機とは異なります。この計算機は初期残高（および任意の継続的な入金）を何年にもわたって将来へ投影し、時間の経過とともにどのように増えるかを示します。この計算機はまず、より限定的な質問に答えます: 1年間だけを見たとき、特定の名目金利と複利スケジュールは実際にはいくらの利回りになるのか？

計算式

\text{APY} = \left(1 + \frac{r}{n}\right)^n - 1

ここで、 $r$ は小数で表した名目年利、 $n$ は年間の複利計算回数です。 $n$ が際限なく増加すると、これは連続複利の公式に収束します：

\text{APY}_{\text{連続}} = e^r - 1

計算例

**5%**の名目金利を毎月複利計算する場合：

毎月複利（ $n = 12$ ）: APY = (1 + 0.05/12)^12 − 1 ≈ 5.116%。
同じ5%の名目金利での比較: 年1回複利では正確に5.000%、四半期ごとでは5.095%、毎日では5.127%、連続複利では5.127% — 毎日の複利とほぼ同じです。
ここでの年1回と毎月の複利の差は約0.116パーセントポイントです — この金利では実質的ではあるものの、控えめな差です。

考慮すべき重要なポイント

APYは金利が1年間ずっと一定であることを前提としています。 多くの普通預金口座やCDは時間とともに変化する変動金利やキャンペーン金利を持っています——今日提示されているAPYはあくまで現在の金利を反映しているだけで、金利が変化した場合に口座が今後12ヶ月間に実際に得る金額を保証するものではありません。
手数料は、銀行が宣伝するAPYが示唆する実効利回りを目減りさせることがあります。 月々の維持手数料や最低残高を下回った場合のペナルティは、口座の宣伝されているAPYの数値自体は変えなくても、実際に手元に残る金額を減らします——口座を比較する際は必ず手数料も別途確認してください。
APYとAPRは異なるものを表しており、混同すべきではありません。 APY(利回り)は普通預金口座やCDのような預金口座が「あなたにもたらす」ものを表し、APRはローンやクレジット商品を「借りるのにかかる」コストを表します——関連した計算方法を使いますが、取引の反対側に適用されます。
複利計算の頻度には収穫逓減があります。 計算例が示すように、毎月から毎日、そして連続複利へと移行するにつれて差は急速に縮まります——銀行が現実的な利益のほぼすべてを得るために毎日より高い頻度で複利計算する必要はほとんどありません。

結果の解釈

銀行が普通預金口座で5%のAPYを宣伝している場合、それはすでに複利を含めた実効利回りを示しています ——他行の宣伝しているAPYと比較するために、さらなる計算をする必要はありません。しかし、名目金利のみ（CD、ローン、一部のキャンペーンオファーで一般的）が複利スケジュールとともに提示された場合、この計算機の役割は、それを同じ比較可能なAPYの数値に変換し、両者を公平に比較できるようにすることです。名目金利とそのAPYとの差は、金利そのものと複利計算の頻度の両方が高くなるほど大きくなります ——一般的な普通預金口座のように金利が低く複利計算も控えめな場合、その差はたいてい1パーセントポイントの何分の一かにすぎず、それだけで判断を変えるほどではありませんが、2つのオファーが近い場合には確認する価値があります。

よくある間違い

APYではなく名目金利で口座を比較してしまう。 表示されている金利は同じでも複利スケジュールが異なる2つの口座は、実際には同じ金額を支払うわけではありません — APYは比較を公平にする数値です。
より頻繁な複利計算が常に大きな違いを生むと想定してしまう。 計算例が示すように、毎月から毎日、そして連続複利への利益の増加は急速に縮小します — 実際の利益の大部分は、連続複利になるずっと前にすでに得られています。
APYを複数年の成長予測と混同してしまう。 APYは1年間だけの利回りを表します — 複数年にわたる残高の成長については、代わりに複利計算機をご利用ください。

出典: U.S. Consumer Financial Protection Bureau: Interest rate vs. APY.

よくある質問

金利が同じなのに、なぜ複利頻度によって利回りが変わるのですか？

より頻繁に複利計算される利息は、より早く自身に対して利息を生み始めます。同じ表示（名目）金利の2つの口座でも、利息が年ごと、月ごと、日ごとのどれで加算されるかによって、1年間の実際の受取額は異なることがあります -- APYはこれをすでに考慮した数値であり、口座を公平に比較する方法です。

「連続複利」とは実際には何を意味しますか？

これは無限に頻繁に複利計算するという数学的な極限です -- 毎日や毎月ではなく、あらゆる瞬間ごとに。実際の銀行口座で本当に連続的に複利計算されるものはありませんが、有用な上限として機能します。この計算機自身の比較表が示すように、連続複利は毎日の複利を超えてもごくわずかな利回りしか追加しないため、実際の口座ではさらに頻繁な複利計算による利益の余地はほとんどありません。

複利計算機とはどう違いますか？

この計算機はより限定的な質問に答えます -- 1年間だけを見たとき、特定の名目金利と複利スケジュールは実際にはいくらの利回りになるのか？複利計算機は代わりに、初期残高（および任意の継続的な入金）が何年にもわたってどのように増えるかを示すために将来へ投影します。まずこの計算機で実際の利回りを求め、それから複利計算機でその利回りが長期的に残高にどう影響するかを確認してください。

APYとAPRの違いは何ですか？

APY(実効年利回り)は、複利を考慮した上で普通預金口座やCDのような預金口座が1年間に実際に「もたらす」金額を表します。APR(実質年率)はローンやクレジット商品を「借りるのにかかる」コストを表します。どちらも関連した計算方法(複利効果を考慮する点)を使いますが、取引の反対側に適用されるため、直接互換できるものではありません。

宣伝されているAPYが高いほど常に良い口座ということになりますか？

必ずしもそうではありません——APYは現在の金利のみを反映しており、口座の手数料、最低残高要件、宣伝されている金利が導入期間後に下がる一時的なキャンペーン金利かどうかは考慮されていません。口座を比較する前に、見出しのAPYだけでなく契約条件全体を確認してください。

APYが名目金利より低くなることはありますか？

いいえ——正の金利であれば、APYは常に名目金利と同じかそれ以上であり、それを下回ることはありません。名目金利と等しくなるのは、年1回の複利という特別な場合のみです。それより頻繁な複利計算は、必ずAPYを名目金利より上に押し上げます。

APYは普通預金口座だけでなくローンにも適用されますか？

同じ複利計算の考え方が適用されますが、慣習として用語が逆になります——預金口座ではAPYを得ますが、ローンの場合は同等の複利調整後の数値が代わりにAPRに組み込まれます。ローンには実質年率(APR)計算機を、預金口座や普通預金口座にはこの計算機をご利用ください。