أيام المبيعات المستحقة (DSO)

كيف تعمل هذه الحاسبة

تقيس أيام المبيعات المستحقة، في المتوسط، كم عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحصيل الدفع بعد إجراء مبيعة ائتمانية. أدخل رصيد ذممك المدينة الحالي، وإجمالي مبيعاتك الائتمانية خلال فترة، وعدد الأيام في تلك الفترة، وستُعيد هذه الحاسبة DSO الخاص بك ونسبة دوران الذمم المدينة المرتبطة به.

الصيغة

$$\vC{\text{DSO}} = \frac{\vA{\text{الذمم المدينة}}}{\vB{\text{إجمالي المبيعات الائتمانية}}} \times \vD{\text{الفترة (أيام)}}$$ $$\text{دوران الذمم المدينة} = \frac{\vB{\text{إجمالي المبيعات الائتمانية}}}{\vA{\text{الذمم المدينة}}}$$

العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها

تعتمد موثوقية رقم DSO كليًا على رصيد الذمم المدينة الذي يستند إليه — وهناك بعض الأمور التي يسهل الوقوع في خطئها:

• يمكن أن يتأثر رصيد الذمم المدينة في نقطة زمنية واحدة بالتوقيت. فاتورة كبيرة صدرت قبيل نهاية الفترة مباشرة تُضخّم الرصيد دون أن تعكس سرعة التحصيل المعتادة. متوسط الرصيد الافتتاحي والختامي (أو عدة لقطات عبر الفترة) أكثر تمثيلاً من رقم تاريخ واحد.
• يعتمد DSO بشكل كبير على شروط الدفع الخاصة بك. مقارنة DSO بين شركات ذات شروط مختلفة (صافي 30 مقابل صافي 60 مقابل صافي 90) دون مراعاة هذا الفرق أمر مضلل — المقارنة الأكثر فائدة هي مقارنة DSO الخاص بك بشروطك المعلنة أنت.
• الديون المعدومة غير المشطوبة تُضخّم DSO. الشركة التي تتباطأ في شطب الذمم المدينة التي تعلم أنها غير قابلة للتحصيل ستُظهر DSO أعلى من سرعة تحصيلها الحقيقية للمبالغ القابلة للتحصيل فعلاً — تؤثر سياسة توقيت الشطب على هذا الرقم بقدر ما يؤثر سلوك الدفع الفعلي.
• يمكن أن يُخفي DSO الإجمالي مزيجًا من العملاء الملتزمين والمتأخرين بشكل مزمن. الرقم الواحد يُحسب كمتوسط للجميع معًا — تقرير تقادم الذمم المدينة (الذي يُصنّف الفواتير المستحقة حسب مدة تأخرها) يعطي صورة أكثر تفصيلاً من DSO وحده.

تفسير نتائجك

• قارن DSO بشروط الدفع المعلنة الخاصة بك أولاً. DSO القريب من شروطك (صافي 30 أو ما يعادلها) يشير إلى أن العملاء يدفعون في الموعد تقريبًا؛ أما DSO الأعلى بشكل ملحوظ من شروطك فهو أوضح علامة على وجود مشكلة تحصيل حقيقية.
• تتبع الاتجاه عبر الزمن، وليس رقم فترة واحدة فقط — DSO المتصاعد ربعًا بعد ربع هو إشارة إنذار مبكر تستحق التصرف بشأنها قبل أن تتحول إلى مشكلة تدفق نقدي، لأن الأموال المستحقة وغير المحصلة بعد لا يمكن استخدامها لسداد الفواتير أو إعادة الاستثمار في العمل.
• قارن مع شركات مماثلة في مجال عملك، وليس بمعيار عام موحّد — يختلف DSO المقبول حسب الطريقة المعتادة التي يمنح بها القطاع الائتمان.

مثال محلول

50,000 دولار من الذمم المدينة، 600,000 دولار من المبيعات الائتمانية على مدار سنة من 365 يومًا:

1. DSO: $\frac{\vA{50{,}000}}{\vB{600{,}000}} \times \vD{365} \approx \vC{30.4} \text{ يوم}$.
2. دوران الذمم المدينة: $\frac{600{,}000}{50{,}000} = 12\text{x}$ سنويًا.