عائد الاستثمار (ROI)

حساب العائد على الاستثمار (ROI) والعائد السنوي

يقيس العائد على الاستثمار (ROI) مقدار ما ربحه أو خسره استثمار ما، كنسبة مئوية مما وضعته في الأصل. أدخل ما استثمرته وما يساويه الآن (أو ما بعته به)، ويعرض هذا الحاسبة عائدك الإجمالي بالنسبة المئوية، وصافي ربحك بالدولار، و— إذا أدخلت المدة التي احتفظت بها — ذلك العائد نفسه معبَّرًا عنه كمعدل سنوي، بحيث يمكن مقارنة الاستثمارات المحتفظ بها لفترات مختلفة بإنصاف.

هذه عمدًا النسخة البسيطة أحادية الاستثمار: تفترض مبلغًا إجماليًا واحدًا يدخل ومبلغًا إجماليًا واحدًا يخرج. يُسقِط حاسبة الفائدة المركّبة بدلاً من ذلك رصيدًا إلى الأمام بموجب معدل نمو مفترض، ويحتاج التحليل الكامل متعدد التدفقات النقدية (أموال تدخل وتخرج في أوقات مختلفة) إلى أداة أكثر تعقيدًا من هذه.

الصيغة

ROI:

$$\text{ROI} = \frac{\vA{\text{القيمة النهائية}} - \vB{\text{الاستثمار الأولي}}}{\vB{\text{الاستثمار الأولي}}} \times 100$$

ROI السنوي (CAGR):

$$\text{CAGR} = \left[\left(\frac{\vA{\text{القيمة النهائية}}}{\vB{\text{الاستثمار الأولي}}}\right)^{12 \div \vC{\text{الأشهر المحتفظ بها}}} - 1\right] \times 100$$

المعدل السنوي الثابت الذي من شأنه تحويل استثمارك الأولي إلى القيمة النهائية على مدى ذلك العدد بالضبط من الأشهر، مما يتيح لك مقارنة استثمار لمدة 6 أشهر باستثمار لمدة 3 سنوات على قدم المساواة.

مثال محلول

استثمار 10,000 دولار، تساوي الآن 15,000 دولار، محتفظ بها لمدة 36 شهرًا (3 سنوات):

1. صافي الربح: $\vA{15,000} - \vB{10,000} = \vD{5,000}$ دولار.
2. ROI: $\vD{5,000} \div \vB{10,000} \times 100 = 50\%$.
3. ROI السنوي: $(\vA{15,000} \div \vB{10,000})^{12 \div \vC{36}} - 1 \approx 14.47\%$ في السنة.

يبدو عائد إجمالي بنسبة 50% متطابقًا سواء استغرق 6 أشهر أو 6 سنوات — الرقم السنوي هو ما يتيح لك فعليًا مقارنة الاثنين.

عوامل رئيسية يجب مراعاتها

• لا يأخذ ROI كما يُحسب هنا في الحسبان المخاطرة المتَّخذة لتحقيق ذلك العائد. يمكن لاستثمارين بنفس ROI أن يحملا مستويات مخاطرة مختلفة جدًا — عائد أعلى تطلّب مخاطرة أكبر بكثير لتحقيقه ليس بالضرورة استثمارًا “أفضل” بمعنى معدَّل حسب المخاطرة، حتى لو بدت نسبة ROI الخام متماثلة.
• تحسب هذه الحاسبة ROI بسيطًا لمبلغ إجمالي واحد يدخل/مبلغ إجمالي واحد يخرج، وهو ما لا يلتقط مساهمات أو سحوبات إضافية على طول الطريق. يحتاج استثمار بمساهمات دورية (مثل استثمار شهري منتظم) إلى حساب مختلف لقياس العائد بإنصاف — تفترض صيغة ROI المباشرة هذه استثمارًا واحدًا فقط يُجرى مرة واحدة وقيمة نهائية واحدة تُحقَّق مرة واحدة.
• أرقام ROI هنا عادةً ما تكون قبل الضريبة ولا تأخذ في الحسبان تكاليف المعاملات أو الرسوم. تقلل رسوم الوساطة، وضرائب أرباح رأس المال، وتكاليف المعاملات الأخرى العائد الحقيقي الصافي الذي يحتفظ به المستثمر فعليًا — نسبة ROI الخام التي تحسبها هذه الحاسبة نقطة مقارنة أولية مفيدة، وليست بالضرورة العائد الصافي الدقيق الذي يصل إليك.
• مقارنة ROI بالتضخم تكشف ما إذا كان الاستثمار قد نما فعليًا في القوة الشرائية الحقيقية. عائد ROI بنسبة 5% خلال سنة تضخم بنسبة 6% يمثل خسارة حقيقية معدَّلة حسب التضخم في القوة الشرائية حتى مع نمو الرقم الاسمي بالدولار — يستحق مراعاة التضخم عند الحكم على ما إذا كان عائد معين جيدًا فعليًا.

أخطاء شائعة

• مقارنة نسب ROI الخام عبر استثمارات محتفظ بها لفترات زمنية مختلفة جدًا. عائد ROI بنسبة 50% على مدى 6 أشهر نتيجة أفضل بكثير من عائد ROI بنسبة 50% على مدى 6 سنوات — قارن دائمًا الرقم السنوي، وليس النسبة الإجمالية الخام، عندما تختلف فترات الاحتفاظ.
• نسيان تضمين الأرباح الموزعة أو التوزيعات المعاد استثمارها في القيمة النهائية. استثمار دفع نقدًا على طول الطريق يقلل من عائده الحقيقي إذا أُدخل السعر النهائي فقط (وليس النقد المستلم) كقيمة نهائية.
• معاملة حساب ROI السلبي كخطأ. قيمة نهائية أقل من الاستثمار الأولي تُنتج بشكل صحيح عائد ROI سلبيًا — هذا هو الحاسبة تعمل كما هو مقصود، وليس خللًا، لأنها تُبلغ عن خسارة حقيقية.

معلومات مفيدة

• تريد بدلاً من ذلك توقع كيف قد ينمو استثمار إلى الأمام بموجب معدل مفترض؟ حاسبة الفائدة المركّبة يُسقط رصيدًا إلى الأمام من مبلغ بداية ومعدل نمو.
• فضولي حول المدة التي يستغرقها ببساطة استرداد استثمارك الأولي، بغض النظر عن العائد الإجمالي؟ حاسبة فترة الاسترداد يجد نقطة التعادل من سلسلة من التدفقات النقدية.
• تقارن هذا العائد بمقدار ارتفاع الأسعار؟ حاسبة التضخم يحسب القيمة الحقيقية المعدَّلة حسب التضخم للمال بمرور الوقت.