Annuitet

Sådan Fungerer Denne Beregner

En annuitet er en serie lige store betalinger foretaget med regelmæssige intervaller — at lade en engangssum vokse med jævne indskud, eller at udbetale en jævn indkomststrøm fra en engangssum, indtil den er helt opbrugt. Vælg om du vil finde en slutsaldo (voksende tilstand) eller den engangssum, der kræves i dag for at finansiere en fast udbetaling (udbetalingstilstand), indtast derefter beløbet, renten og antallet af år for at se resultatet.

Dette adskiller sig fra beregneren Lån Beregner, som finder betalingen for penge, du låner og skal betale tilbage — den modsatte reelle retning. Det adskiller sig også fra beregneren

Pension / 401(k) Opsparing Beregner, en fuldstændig pensionsspecifik planlægger med indbyggede indskudsgrænser og vejledning om arbejdsgiverbidrag; denne beregner er selve den generelle annuitetsmatematik, nyttig til ethvert scenarie med faste betalinger, ikke kun pension.

Formlen

Voksende tilstand — fremtidig værdi af en startsaldo plus et jævnt indskud ved udgangen af hvert år:

$$FV = P(1+r)^n + PMT \times \frac{(1+r)^n - 1}{r}$$

Udbetalingstilstand — nutidsværdi af en jævn udbetaling ved udgangen af hvert år, der helt opbruger saldoen efter nøjagtigt $n$ år:

$$PV = PMT \times \frac{1 - (1+r)^{-n}}{r}$$

Løst Eksempel

At starte med $5.000, indskyde $2.000 om året til 5%, over 10 år:

1. Slutsaldo: $5.000(1,05)^{10} + 2.000 \times \frac{(1,05)^{10} - 1}{0,05} \approx \$33.300,26$.
2. Samlede indskud (startsaldo + 10 års indbetalinger): $25.000.
3. Vækst fra renter: $8.300,26.

Vigtige Faktorer at Overveje

• En “fast” annuitet og en “variabel” annuitet er reelt forskellige produkter. En fast annuitet betaler en garanteret sats, der ligger tæt op ad den konstante-sats-matematik, denne beregner bruger. En variabel annuitets afkast afhænger af den underliggende investeringsudvikling og kan stige eller falde — denne beregners antagelse om konstant sats passer meget dårligere til den type produkt.
• Reelle annuitetsprodukter medfører ofte gebyrer, der reducerer det effektive afkast. Forsikringsselskabers annuiteter kan især omfatte dødelighed- og omkostningsgebyrer, administrationsgebyrer og indløsningsgebyrer ved tidlig udbetaling — intet af dette er modelleret her. Et reelt produkts faktiske udbetaling eller vækst er typisk noget lavere end dette rene matematiske estimat antyder.
• Øjeblikkelige og udskudte annuiteter begynder at udbetale på forskellige tidspunkter. En øjeblikkelig annuitet begynder udbetalinger straks efter, engangssummen er indbetalt; en udskudt annuitet vokser først i en periode, før udbetalingerne begynder — tjek, hvilken struktur du faktisk vurderer, før du sammenligner tal.
• Inflation indregnes ikke i udbetalingen, medmindre det specifikke produkt inkluderer en leveomkostningsregulering. En jævn betaling, der ser generøs ud i dag, køber gradvist mindre i reelle termer over en flerårtiers udbetalingsperiode, medmindre annuiteten eksplicit regulerer for inflation.

Almindelige Fejl

• At antage at det beløb, der udbetales i udbetalingstilstand, er det samme som den nødvendige engangssum. Det er det ikke — engangssummen er altid mindre end det samlede beløb, der udbetales over perioden, da den resterende saldo fortsætter med at generere renter, mens den trækkes ned.
• At glemme at dette bruger betalinger ved periodens udgang, ikke ved dens begyndelse. En “forudbetalt” annuitet (betalt i begyndelsen af hver periode) giver et lidt anderledes resultat end den “efterbetalte” annuitetsmatematik, der bruges her — forskellen er lille, men reel ved korte perioder eller høje renter.
• At behandle resultatet som en garanteret reel sats. Reelle annuitetsprodukter og strukturerede erstatninger forrentes og udbetales sjældent efter en perfekt regelmæssig årlig plan til en perfekt konstant sats — tjek altid de faktiske kontraktvilkår.

Godt at Vide

Afkast fra en livrente er typisk skatteudskudt indtil udbetaling, og tidlig udbetaling kan udløse en skattestraf oven i den almindelige indkomstskat. Penge, der vokser i de fleste livrentekontrakter, beskattes ikke år for år, som de ville i en almindelig skattepligtig investeringskonto — skatten udskydes, indtil du rent faktisk hæver penge, hvorefter afkastdelen normalt beskattes som almindelig indkomst frem for den lavere kapitalgevinstsats. Hævning af afkast før du fylder 59½ kan også udløse en ekstra 10 % føderal skattestraf, ligesom reglen om tidlig udbetaling for pensionskonti (se FINRA’s investorguide til annuiteter for de fulde regler). Intet i denne beregners matematik tager højde for skat eller straffe — det er udelukkende den underliggende vækst-/udbetalingsberegning, og dit faktiske resultat efter skat afhænger af dit specifikke produkt, kontotype og skattesituation.