Arrendamiento de Auto

Cómo se calculan los pagos de arrendamiento de auto

Un pago de arrendamiento se compone de dos cargos independientes: una cuota de depreciación por el valor que pierde el vehículo durante el arrendamiento, y una cuota financiera (similar a un interés) sobre el monto financiado. Ingresa el precio del vehículo, tu enganche, el valor residual (lo que se espera que valga el auto al final del arrendamiento, como porcentaje de su precio), el plazo del arrendamiento y la TAE, y esta calculadora te devuelve tu pago mensual estimado.

A diferencia de comprar, un pago de arrendamiento no cubre el precio total del vehículo — solo la parte del valor que se espera que pierda mientras lo conduces, más un cargo financiero. Por eso un arrendamiento más corto o un valor residual más alto (lo que significa que el auto conserva bien su valor) suelen implicar un pago más bajo.

La fórmula

$$\vF{\text{Valor residual}} = \vA{\text{Precio del vehículo}} \times (\vB{\text{Porcentaje residual}} \div 100)$$ $$\vG{\text{Cuota de depreciación}} = \frac{\vA{\text{Precio del vehículo}} - \vE{\text{Enganche}} - \vF{\text{Valor residual}}}{\vC{\text{Plazo del arrendamiento}}}$$

$\vH{\text{Cuota financiera}} = (\vA{\text{Precio del vehículo}} - \vE{\text{Enganche}} + \vF{\text{Valor residual}}) \times \vD{\text{Factor monetario}}$, donde $\vD{\text{Factor monetario}} = \text{TAE} \div 100 \div 2400$ — la conversión estándar entre las dos formas en que se cotiza el costo de financiamiento de un arrendamiento.

$$\text{Pago mensual} = (\vG{\text{Cuota de depreciación}} + \vH{\text{Cuota financiera}}) \times (1 + \text{Tasa de impuesto sobre ventas})$$

Factores clave a considerar

• Un arrendamiento tiene un límite de kilometraje, y excederlo cuesta extra. La mayoría de los arrendamientos incluyen una asignación anual de kilometraje (comúnmente entre 10,000 y 15,000 millas al año) con una tarifa por milla excedente que se cobra al final del contrato si la superas — si conduces más de lo habitual, ten esto en cuenta al decidir entre arrendar o comprar, o negocia una asignación de kilometraje más alta desde el principio.
• Los cargos por desgaste al final del arrendamiento son un costo real y separado. Más allá del kilometraje, las compañías de arrendamiento normalmente cobran por daños que superen el “desgaste normal” cuando se devuelve el vehículo — el pago mensual de esta calculadora no incluye ningún posible cargo de fin de contrato.
• Una reducción del costo capitalizado (tu enganche) reduce el pago pero no genera capital propio. A diferencia del enganche de un préstamo, el dinero puesto en un arrendamiento esencialmente se gasta, sin generar participación en la propiedad, ya que no eres dueño del vehículo al final de un arrendamiento estándar.
• Terminar un arrendamiento antes de tiempo suele ser costoso. Terminar un contrato antes de que finalice su plazo normalmente implica una penalización sustancial por terminación anticipada — los arrendamientos funcionan mejor cuando tienes razonable seguridad de que conservarás el vehículo durante todo el plazo.

Ejemplo resuelto

Un vehículo de $30,000, $2,000 de enganche, un 55% de valor residual, un plazo de 36 meses, una TAE del 6% y un 6% de impuesto mensual sobre ventas:

1. Valor residual: $\vA{\$30,000} \times 55\% = \vF{\$16,500}$.
2. Cuota de depreciación: $(\vA{\$30,000} - \vE{\$2,000} - \vF{\$16,500}) \div \vC{36} \approx \vG{\$319.44}\text{/mes}$.
3. Factor monetario: $6 \div 100 \div 2400 = \vD{0.000025}$.
4. Cuota financiera: $(\$28,000 + \vF{\$16,500}) \times \vD{0.000025} \approx \vH{\$1.11}\text{/mes}$.
5. Pago mensual antes de impuestos: $\vG{\$319.44} + \vH{\$1.11} \approx \$320.56$.
6. Con 6% de impuesto: $\$320.56 \times 1.06 \approx \$339.79\text{/mes}$.

Errores comunes

• Comparar ofertas de arrendamiento solo por el pago mensual. Dos arrendamientos con el mismo pago pueden tener costos totales muy distintos una vez que consideras el enganche, las comisiones incluidas y qué pasa al finalizar el contrato — compara siempre el costo total.
• Subestimar cuánto cambia el pago una pequeña diferencia en el valor residual. Unos pocos puntos porcentuales de diferencia en el valor residual asumido pueden alterar notablemente el pago — vale la pena preguntar qué valor residual usa realmente una cotización.
• No dar seguimiento al kilometraje real frente a la asignación anual. Las tarifas por exceso se acumulan silenciosamente — revisar tu odómetro a mitad del arrendamiento puede evitar una sorpresa costosa al final.
• Asumir que un enganche en un arrendamiento funciona como en un préstamo. Reduce el pago mensual, pero no genera ninguna participación de propiedad sobre el vehículo.

Vale la pena saber

Al final de un arrendamiento estándar normalmente tienes tres opciones: devolver el vehículo, comprarlo a su valor residual predeterminado (la misma cifra que usa esta calculadora), o arrendar o financiar uno nuevo. Comprar al finalizar puede convenir si el vehículo vale más en el mercado de usados que su valor residual, o si lo cuidaste bien y quieres quedártelo — compara el valor de reventa real contra el precio de compra indicado en tu contrato antes de decidir.