Retorno de Inversión (ROI)

Calculando el ROI y el Retorno Anualizado

El retorno de la inversión (ROI) mide cuánto ganó o perdió una inversión, como porcentaje de lo que originalmente invertiste. Ingresa lo que invertiste y lo que vale ahora (o por lo que lo vendiste), y esta calculadora muestra tu retorno porcentual total, tu ganancia neta en dólares y — si indicas cuánto tiempo lo mantuviste — ese mismo retorno expresado como una tasa anual, para que puedas comparar de forma justa inversiones mantenidas durante distintos períodos de tiempo.

Esta es deliberadamente la versión simple, de una sola inversión: asume un único monto que entra y un único monto que sale. La Calculadora de Interés Compuesto en cambio proyecta un saldo hacia adelante bajo una tasa de crecimiento asumida, y un análisis completo de múltiples flujos de efectivo (dinero que entra y sale en distintos momentos) necesita una herramienta más elaborada que esta.

La fórmula

ROI:

$$\text{ROI} = \frac{\vA{\text{Valor final}} - \vB{\text{Inversión inicial}}}{\vB{\text{Inversión inicial}}} \times 100$$

ROI anualizado (CAGR):

$$\text{CAGR} = \left[\left(\frac{\vA{\text{Valor final}}}{\vB{\text{Inversión inicial}}}\right)^{12 \div \vC{\text{Meses mantenidos}}} - 1\right] \times 100$$

La tasa anual constante que convertiría tu inversión inicial en el valor final a lo largo de exactamente esa cantidad de meses, permitiéndote comparar en igualdad de condiciones una inversión de 6 meses con una de 3 años.

Ejemplo resuelto

Invirtiendo $10,000, que ahora vale $15,000, mantenidos durante 36 meses (3 años):

1. Ganancia neta: $\vA{15,000} - \vB{10,000} = \vD{5,000}$ dólares.
2. ROI: $\vD{5,000} \div \vB{10,000} \times 100 = 50\%$.
3. ROI anualizado: $(\vA{15,000} \div \vB{10,000})^{12 \div \vC{36}} - 1 \approx 14.47\%$ por año.

Un retorno total del 50% suena idéntico ya sea que haya tomado 6 meses o 6 años — la cifra anualizada es lo que realmente te permite comparar ambos casos.

Factores Clave a Considerar

• El ROI calculado aquí no toma en cuenta el riesgo asumido para lograr ese retorno. Dos inversiones con ROI idéntico pueden conllevar niveles de riesgo muy distintos — un retorno más alto que requirió asumir significativamente más riesgo no es necesariamente una “mejor” inversión en un sentido ajustado por riesgo, aunque el porcentaje de ROI bruto se vea igual.
• Esta calculadora computa un ROI simple, de un único monto que entra y uno que sale, lo cual no captura aportaciones o retiros adicionales en el camino. Una inversión con aportaciones periódicas (como una inversión mensual regular) necesita un cálculo distinto para medir el retorno de forma justa — esta fórmula sencilla de ROI asume exactamente una inversión hecha una sola vez y un valor final obtenido una sola vez.
• Las cifras de ROI aquí típicamente son antes de impuestos y no toman en cuenta costos de transacción ni comisiones. Las comisiones de corretaje, los impuestos sobre ganancias de capital y otros costos de transacción reducen el retorno real y neto que un inversionista realmente conserva — el porcentaje de ROI bruto que calcula esta calculadora es un punto de comparación útil de partida, no necesariamente el retorno exacto que se lleva a casa.
• Comparar el ROI contra la inflación revela si una inversión realmente aumentó el poder adquisitivo real. Un ROI del 5% durante un año con 6% de inflación representa una PÉRDIDA real, ajustada por inflación, en el poder adquisitivo, aunque la cifra nominal en dólares haya crecido — vale la pena tener en cuenta la inflación al juzgar si un retorno determinado es realmente bueno.

Errores Comunes

• Comparar porcentajes de ROI brutos entre inversiones mantenidas durante períodos de tiempo muy diferentes. Un ROI del 50% en 6 meses es un resultado dramáticamente mejor que un ROI del 50% en 6 años — compara siempre la cifra anualizada, no el porcentaje total bruto, cuando los períodos de tenencia difieren.
• Olvidar incluir los dividendos o distribuciones reinvertidos en el valor final. Una inversión que pagó efectivo en el camino subestima su retorno real si solo se ingresa el precio final (no el efectivo recibido) como valor final.
• Tratar un cálculo de ROI negativo como un error. Un valor final menor que la inversión inicial produce correctamente un ROI negativo — eso es la calculadora funcionando como se pretende, no un error, ya que está informando una pérdida real.

Útil Saber

• ¿Quieres proyectar en cambio cómo podría crecer una inversión hacia adelante bajo una tasa asumida? Calculadora de Interés Compuesto proyecta un saldo hacia adelante desde un monto inicial y una tasa de crecimiento.
• ¿Curioso por saber cuánto tiempo se tarda en simplemente recuperar tu inversión inicial, sin importar el retorno total? Calculadora de Período de Recuperación encuentra el punto de equilibrio a partir de una serie de flujos de efectivo.
• ¿Comparando este retorno con cuánto han subido los precios? Calculadora de Inflación calcula el valor real, ajustado por inflación, del dinero a lo largo del tiempo.