Retour sur Investissement (ROI)

Calculer le RSI et le Rendement Annualisé

Le retour sur investissement (RSI) mesure combien un investissement a gagné ou perdu, en pourcentage de ce que vous avez initialement investi. Saisissez ce que vous avez investi et ce que cela vaut maintenant (ou pour combien vous l’avez vendu), et ce calculateur montre votre rendement total en pourcentage, votre profit net en dollars, et — si vous saisissez combien de temps vous l’avez détenu — ce même rendement exprimé comme un taux annuel, pour que des investissements détenus pendant des durées différentes puissent être comparés équitablement.

C’est délibérément la version simple, à investissement unique : elle suppose une somme forfaitaire qui entre et une somme forfaitaire qui sort. Le Calculateur d'Intérêts Composés projette plutôt un solde vers l’avant sous un taux de croissance supposé, et une analyse complète à plusieurs flux de trésorerie (argent entrant et sortant à différents moments) nécessite un outil plus élaboré que celui-ci.

La Formule

RSI :

$$\text{RSI} = \frac{\vA{\text{Valeur Finale}} - \vB{\text{Investissement Initial}}}{\vB{\text{Investissement Initial}}} \times 100$$

RSI Annualisé (TCAC) :

$$\text{TCAC} = \left[\left(\frac{\vA{\text{Valeur Finale}}}{\vB{\text{Investissement Initial}}}\right)^{12 \div \vC{\text{Mois Détenus}}} - 1\right] \times 100$$

Le taux annuel constant qui transformerait votre investissement initial en la valeur finale sur exactement ce nombre de mois, vous permettant de comparer un investissement de 6 mois à un de 3 ans sur un pied d’égalité.

Exemple Concret

En investissant 10 000 $, valant maintenant 15 000 $, détenu pendant 36 mois (3 ans) :

1. Profit net : $\vA{15\,000} - \vB{10\,000} = \vD{5\,000}$ dollars.
2. RSI : $\vD{5\,000} \div \vB{10\,000} \times 100 = 50\%$.
3. RSI annualisé : $(\vA{15\,000} \div \vB{10\,000})^{12 \div \vC{36}} - 1 \approx 14,47\%$ par an.

Un rendement total de 50% semble identique que cela ait pris 6 mois ou 6 ans — le chiffre annualisé est ce qui permet réellement de comparer les deux.

Facteurs Clés à Considérer

• Le RSI tel que calculé ici ne tient pas compte du risque pris pour atteindre ce rendement. Deux investissements avec un RSI identique peuvent porter des niveaux de risque très différents — un rendement plus élevé qui nécessitait significativement plus de risque pour être atteint n’est pas nécessairement un « meilleur » investissement dans un sens ajusté au risque, même si le pourcentage de RSI brut semble identique.
• Ce calculateur calcule un RSI simple, à somme forfaitaire unique entrant/sortant, qui ne capture pas les contributions ou retraits supplémentaires en cours de route. Un investissement avec des contributions périodiques (comme un investissement mensuel régulier) nécessite un calcul différent pour mesurer équitablement le rendement — cette formule simple de RSI suppose exactement un investissement fait une fois et une valeur finale réalisée une fois.
• Les chiffres de RSI ici sont typiquement avant impôt et ne tiennent pas compte des coûts de transaction ou des frais. Les frais de courtage, les impôts sur les gains en capital, et d’autres coûts de transaction réduisent tous le rendement net réel qu’un investisseur conserve réellement — le pourcentage de RSI brut que ce calculateur calcule est un point de comparaison de départ utile, pas nécessairement le rendement net exact.
• Comparer le RSI à l’inflation révèle si un investissement a réellement fait croître le pouvoir d’achat réel. Un RSI de 5 % pendant une année d’inflation de 6 % représente une PERTE réelle, ajustée à l’inflation, de pouvoir d’achat même si le chiffre nominal en dollars a augmenté — cela vaut la peine de garder l’inflation à l’esprit lors de l’évaluation si un rendement donné est véritablement bon.

Erreurs Courantes

• Comparer des pourcentages de RSI bruts entre des investissements détenus pendant des durées très différentes. Un RSI de 50 % sur 6 mois est un résultat nettement meilleur qu’un RSI de 50 % sur 6 ans — comparez toujours le chiffre annualisé, pas le pourcentage total brut, lorsque les périodes de détention diffèrent.
• Oublier d’inclure les dividendes ou distributions réinvestis dans la valeur finale. Un investissement qui a versé des liquidités en cours de route sous-estime son rendement réel si seul le prix final (et non les liquidités reçues) est saisi comme valeur finale.
• Traiter un calcul de RSI négatif comme une erreur. Une valeur finale inférieure à l’investissement initial produit correctement un RSI négatif — c’est le calculateur qui fonctionne comme prévu, pas un bug, puisqu’il signale une perte réelle.

Utile à Savoir

• Vous voulez plutôt projeter comment un investissement pourrait croître selon un taux supposé ? Calculateur d'Intérêts Composés projette un solde vers l’avant à partir d’un montant de départ et d’un taux de croissance.
• Curieux de savoir combien de temps il faut pour simplement récupérer votre investissement initial, indépendamment du rendement total ? Calculateur de Délai de Récupération trouve le point d’équilibre à partir d’une série de flux de trésorerie.
• Vous comparez ce rendement à l’augmentation des prix ? Calculateur d'Inflation calcule la valeur réelle, ajustée à l’inflation, de l’argent au fil du temps.