Annuitet

Så Här Fungerar Denna Kalkylator

En annuitet är en serie lika stora betalningar som görs med regelbundna intervall — att låta ett engångsbelopp växa med jämna insättningar, eller att betala ut en jämn inkomstström från ett engångsbelopp tills det är helt förbrukat. Välj om du vill beräkna ett slutsaldo (växande läge) eller det engångsbelopp som behövs idag för att finansiera en fast utbetalning (utbetalningsläge), ange sedan beloppet, räntan och antalet år för att se resultatet.

Detta skiljer sig från kalkylatorn Lån Kalkylator, som beräknar betalningen för pengar du lånar och måste betala tillbaka — den motsatta verkliga riktningen. Det skiljer sig också från kalkylatorn Pensionssparande / 401(k) Kalkylator, en fullständig pensionsspecifik planerare med inbyggda insättningsgränser och vägledning om arbetsgivarmatchning; den här kalkylatorn är den allmänna annuitetsmatematiken i sig, användbar för alla scenarier med fasta betalningar, inte bara pension.

Formeln

Växande läge — framtida värde av ett ingående saldo plus en jämn insättning i slutet av varje år:

$$FV = P(1+r)^n + PMT \times \frac{(1+r)^n - 1}{r}$$

Utbetalningsläge — nuvärde av en jämn utbetalning i slutet av varje år som helt förbrukar saldot efter exakt $n$ år:

$$PV = PMT \times \frac{1 - (1+r)^{-n}}{r}$$

Räkneexempel

Att börja med $5 000, sätta in $2 000 per år till 5 %, över 10 år:

1. Slutsaldo: $5\,000(1,05)^{10} + 2\,000 \times \frac{(1,05)^{10} - 1}{0,05} \approx \$33\,300,26$.
2. Totala insättningar (ingående saldo + 10 års insättningar): $25 000.
3. Tillväxt från ränta: $8 300,26.

Viktiga Faktorer Att Tänka På

• En “fast” annuitet och en “rörlig” annuitet är genuint olika produkter. En fast annuitet betalar en garanterad ränta, vilket ligger nära den konstanta räntematematik denna kalkylator använder. En rörlig annuitets avkastning beror istället på den underliggande investeringsutvecklingen och kan stiga eller falla — kalkylatorns konstanta ränteantagande passar betydligt sämre för den typen av produkt.
• Verkliga annuitetsprodukter har ofta avgifter som minskar den faktiska avkastningen. Framför allt försäkringsbolags annuiteter kan innehålla dödlighets- och kostnadsavgifter, administrativa avgifter, och återköpsavgifter vid förtida uttag — inget av detta modelleras här. En verklig produkts faktiska utbetalning eller tillväxt är oftast något lägre än denna rena matematiska uppskattning antyder.
• Omedelbara och uppskjutna annuiteter börjar betala ut vid olika tidpunkter. En omedelbar annuitet börjar betala ut direkt efter att engångsbeloppet satts in; en uppskjuten annuitet växer under en period innan utbetalningarna börjar — kontrollera vilken struktur du faktiskt utvärderar innan du jämför siffror.
• Inflation räknas inte in i utbetalningen, om inte den specifika produkten har en levnadskostnadsjustering. En jämn betalning som ser generös ut idag köper allt mindre i reala termer över en utbetalningsperiod på flera decennier, om inte annuiteten uttryckligen justeras för inflation.

Vanliga Misstag

• Att anta att beloppet som betalas ut i utbetalningsläge är samma som det nödvändiga engångsbeloppet. Det är det inte — engångsbeloppet är alltid mindre än det totala belopp som betalas ut under perioden, eftersom det återstående saldot fortsätter att generera ränta medan det plockas ut.
• Att glömma att detta använder betalningar i slutet av perioden, inte i början. En “förskottsannuitet” (betald i början av varje period) ger ett något annorlunda resultat än den “efterskottsannuitet” som används här — skillnaden är liten men verklig vid korta perioder eller höga räntor.
• Att behandla resultatet som en garanterad verklig ränta. Verkliga annuitetsprodukter och strukturerade ersättningar räknar sällan ränta och betalar ut enligt ett perfekt regelbundet årligt schema till en perfekt konstant ränta — kontrollera alltid de verkliga avtalsvillkoren.

Bra att Veta

Avkastning från en livränta är vanligtvis skatteuppskjuten fram till uttag, och tidigt uttag kan utlösa ett skattetillägg utöver den vanliga inkomstskatten. Pengar som växer inom de flesta livränteavtal beskattas inte år för år som på ett vanligt skattepliktigt depåkonto — skatten skjuts upp tills du faktiskt gör ett uttag, då avkastningsdelen vanligtvis beskattas som vanlig inkomst istället för den lägre kapitalvinstskatten. Att ta ut avkastning innan du fyller 59½ kan också utlösa ett extra federalt skattetillägg på 10 %, liknande regeln för tidiga uttag från pensionskonton (se FINRAs investerarguide om livräntor för de fullständiga reglerna). Inget i den här kalkylatorns beräkningar tar hänsyn till skatter eller straffavgifter — det är enbart den underliggande tillväxt-/utbetalningsaritmetiken, och ditt faktiska resultat efter skatt beror på din specifika produkt, kontotyp och skattesituation.