Rendement Annuel (APY)

Recommandations

Comparez toujours les comptes selon l'APY, et non selon le taux nominal/affiché -- l'APY est ce qui détermine réellement le rendement réel d'un compte sur un an.
Pour une projection sur plusieurs années de la croissance d'un solde à ce taux, utilisez le Calculateur d'Intérêts Composés.

Comparer les Calculs

Téléchargements

Inclut vos données et résultats pour ce calcul, ainsi que tout calcul supplémentaire que vous avez comparé.

Avertissement

Ce calculateur fournit des estimations à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, médical, juridique ou fiscal. Certains chiffres, seuils et autres détails utilisés dans ce calculateur et ses descriptions peuvent être spécifiques aux États-Unis. Consultez toujours un professionnel qualifié pour votre situation spécifique.

Comment l’APY Est Calculé

L’APY (rendement annuel effectif) est le montant réel qu’un compte génère en un an une fois la capitalisation prise en compte — toujours égal ou supérieur au taux nominal indiqué du compte. Entrez le taux nominal annuel et la fréquence de capitalisation des intérêts, et ce calculateur le convertit en rendement effectif réel, tout en montrant comment ce rendement change selon chaque plan de capitalisation courant.

Ceci est distinct du calculateur Calculateur d'Intérêts Composés, qui projette un solde initial (plus des dépôts continus facultatifs) sur plusieurs années pour montrer comment il croît dans le temps. Ce calculateur répond d’abord à une question plus étroite : sur une seule année, que donne réellement un taux nominal et un plan de capitalisation donnés ?

La Formule

\text{APY} = \left(1 + \frac{r}{n}\right)^n - 1

où $r$ est le taux annuel nominal en décimal et $n$ est le nombre de périodes de capitalisation par an. Lorsque $n$ croît sans limite, cela converge vers la formule de capitalisation continue :

\text{APY}_{\text{continu}} = e^r - 1

Exemple Concret

Un taux nominal de 5 % capitalisé mensuellement :

Capitalisation mensuelle ( $n = 12$ ) : APY = (1 + 0,05/12)^12 − 1 ≈ 5,116 %.
À titre de comparaison au même taux nominal de 5 % : la capitalisation annuelle donne exactement 5,000 %, trimestrielle 5,095 %, quotidienne 5,127 %, et la capitalisation continue donne 5,127 % — presque identique à la quotidienne.
L’écart entre capitalisation annuelle et mensuelle ici est d’environ 0,116 point de pourcentage — une différence réelle mais modeste à ce taux.

Facteurs Clés à Considérer

L’APY suppose que le taux reste constant toute l’année. De nombreux comptes d’épargne et CD ont des taux variables ou promotionnels qui changent avec le temps — l’APY indiqué aujourd’hui ne reflète que le taux actuel, pas une garantie de ce que le compte gagnera réellement au cours des 12 prochains mois si le taux change.
Les frais peuvent réduire le rendement effectif que l’APY annoncé par une banque laisse supposer. Des frais de tenue de compte mensuels ou une pénalité de solde minimum réduisent le montant réel que vous conservez, même si cela ne change pas le chiffre APY annoncé du compte — vérifiez toujours les frais séparément en comparant les comptes.
L’APY et le TAEG décrivent des choses différentes et ne doivent pas être confondus. L’APY (rendement) décrit ce qu’un compte de dépôt comme un compte d’épargne ou un CD vous RAPPORTE ; le TAEG décrit ce qu’un prêt ou un produit de crédit vous COÛTE à emprunter — ils utilisent des mathématiques liées, mais s’appliquent aux côtés opposés d’une transaction.
La fréquence de capitalisation a des rendements décroissants. Comme le montre l’exemple concret, passer d’une capitalisation mensuelle à quotidienne puis continue réduit rapidement l’écart — une banque a rarement besoin de capitaliser plus souvent que quotidiennement pour capturer presque tout l’avantage réaliste.

Interpréter Vos Résultats

Une banque qui annonce un APY de 5 % sur un compte d’épargne vous indique déjà le rendement effectif, capitalisation comprise — vous n’avez pas besoin de calcul supplémentaire pour le comparer à l’APY annoncé par une autre banque. Mais lorsque seul un taux nominal vous est indiqué (courant pour les CD, les prêts et certaines offres promotionnelles) accompagné d’un plan de capitalisation, le rôle de ce calculateur est de le convertir en ce même chiffre d’APY comparable afin que les deux nombres puissent être comparés équitablement. L’écart entre un taux nominal et son APY augmente à la fois avec le taux lui-même et avec la fréquence de capitalisation — à taux bas et capitalisation modeste (comme la plupart des comptes d’épargne courants), cet écart n’est généralement qu’une fraction de point de pourcentage, insuffisant pour changer une décision à lui seul, mais qu’il vaut la peine de vérifier lorsque deux offres semblent proches.

Erreurs Courantes

Comparer les comptes selon le taux nominal plutôt que l’APY. Deux comptes avec le même taux indiqué mais des plans de capitalisation différents ne paient pas réellement le même montant — l’APY est le chiffre qui rend la comparaison équitable.
Supposer qu’une capitalisation plus fréquente fait toujours une grande différence. Comme le montre l’exemple concret, le gain de la capitalisation mensuelle à quotidienne puis continue se réduit rapidement — la majeure partie de l’avantage réel est déjà capturée bien avant la capitalisation continue.
Confondre l’APY avec une projection de croissance pluriannuelle. L’APY ne décrit que le rendement d’une seule année — pour la croissance d’un solde sur plusieurs années, utilisez plutôt le Calculateur d'Intérêts Composés.

Source : U.S. Consumer Financial Protection Bureau: Interest rate vs. APY.

Questions Fréquentes

Pourquoi ma fréquence de capitalisation change-t-elle mon rendement si le taux reste le même ?

Les intérêts qui se capitalisent plus souvent commencent à générer des intérêts sur eux-mêmes plus tôt. Deux comptes avec le même taux indiqué (nominal) peuvent finir par payer des montants réels différents sur un an selon que les intérêts sont crédités annuellement, mensuellement ou quotidiennement -- l'APY est le chiffre qui tient déjà compte de cela, c'est donc la façon équitable de comparer les comptes.

Que signifie réellement la « capitalisation continue » ?

C'est la limite mathématique d'une capitalisation infiniment fréquente -- à chaque instant, plutôt que quotidiennement ou mensuellement. Aucun compte bancaire réel ne se capitalise véritablement en continu, mais c'est une limite supérieure utile : comme le montre le tableau de comparaison de ce calculateur, la capitalisation continue n'ajoute qu'une infime part de rendement au-delà de la capitalisation quotidienne, donc les comptes réels ont rarement beaucoup de marge de gain avec une capitalisation encore plus fréquente.

En quoi cela diffère-t-il du Calculateur d'Intérêts Composés ?

Ce calculateur répond à une question plus étroite -- sur une seule année, que donne réellement un taux nominal et un plan de capitalisation donnés ? Le Calculateur d'Intérêts Composés projette plutôt un solde initial (plus des dépôts continus facultatifs) sur plusieurs années pour montrer comment il croît dans le temps. Utilisez d'abord celui-ci pour trouver le rendement réel, puis le Calculateur d'Intérêts Composés pour voir ce que ce rendement fait à un solde sur le long terme.

Quelle est la différence entre l'APY et le TAEG ?

L'APY (rendement annuel effectif) décrit ce qu'un compte de dépôt — un compte d'épargne ou un CD — vous RAPPORTE réellement en un an, en tenant compte de la capitalisation. Le TAEG (taux annuel en pourcentage) décrit ce qu'un prêt ou un produit de crédit vous COÛTE à emprunter. Ils utilisent des mathématiques liées (les deux tiennent compte des effets de capitalisation), mais s'appliquent aux côtés opposés d'une transaction, donc ils ne sont jamais directement interchangeables.

Un APY annoncé plus élevé signifie-t-il toujours un meilleur compte ?

Pas nécessairement — l'APY ne reflète que le taux actuel et ne tient pas compte des frais de compte, des exigences de solde minimum, ni du fait que le taux annoncé soit un taux promotionnel temporaire qui baisse après une période d'introduction. Vérifiez les conditions complètes, pas seulement l'APY affiché, avant de comparer des comptes.

L'APY peut-il être inférieur au taux nominal ?

Non — avec un taux d'intérêt positif, l'APY est toujours égal ou supérieur au taux nominal, jamais inférieur. Il n'est égal au taux nominal que dans le cas particulier de la capitalisation annuelle (une fois par an) ; toute capitalisation plus fréquente pousse l'APY strictement au-dessus.

L'APY s'applique-t-il aussi aux prêts, pas seulement aux comptes d'épargne ?

La même logique de capitalisation s'applique, mais la terminologie est inversée par convention — pour un compte de dépôt, vous gagnez un APY, tandis que pour un prêt, le chiffre équivalent ajusté à la capitalisation est intégré au TAEG à la place. Utilisez le Calculateur de Taux Annuel Effectif Global (TAEG) pour un prêt, et ce calculateur pour un compte de dépôt ou d'épargne.