Rendita

Consigli

Questo presuppone un tasso di rendimento annuo fisso e un pagamento effettuato alla fine di ogni anno -- i prodotti di rendita reali spesso maturano interessi e pagano mensilmente o trimestralmente, e i tassi sono raramente perfettamente costanti. Usa questo come una stima semplice, e verifica il piano di pagamento esatto e le condizioni del tasso di qualsiasi contratto di rendita reale o risarcimento rateizzato prima di affidarti ai numeri.

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Nota Legale

Questo calcolatore fornisce stime solo a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, medica, legale o fiscale. Alcuni valori, soglie e altri dettagli utilizzati in questo calcolatore e nelle sue descrizioni potrebbero essere specifici degli Stati Uniti. Consulta sempre un professionista qualificato per la tua situazione specifica.

Come Funziona Questo Calcolatore

Una rendita è una serie di pagamenti uguali effettuati a intervalli regolari — far crescere un capitale con contributi costanti, oppure pagare un flusso di reddito costante da un capitale fino al suo completo esaurimento. Scegli se vuoi trovare un saldo finale (modalità crescente) o il capitale necessario oggi per finanziare un pagamento fisso (modalità di pagamento), poi inserisci l’importo, il tasso di interesse e il numero di anni per vedere il risultato.

Questo è diverso dal calcolatore Calcolatore Prestito, che trova il pagamento per il denaro che prendi in prestito e devi restituire — la direzione reale opposta. È anche diverso dal calcolatore Calcolatore Risparmi Pensione / 401(k), un pianificatore completo specifico per la pensione con limiti di contribuzione e indicazioni sul contributo del datore di lavoro già integrati; questo calcolatore è la matematica generale della rendita in sé, utile per qualsiasi scenario di pagamento fisso, non solo la pensione.

La Formula

Modalità crescente — valore futuro di un saldo iniziale più un contributo costante alla fine di ogni anno:

FV = P(1+r)^n + PMT \times \frac{(1+r)^n - 1}{r}

Modalità di pagamento — valore attuale di un pagamento costante alla fine di ogni anno che esaurisce completamente il saldo dopo esattamente $n$ anni:

PV = PMT \times \frac{1 - (1+r)^{-n}}{r}

Esempio Risolto

Partendo con 5.000 $, contribuendo 2.000 $ all’anno al 5%, per 10 anni:

Saldo finale: $5{.}000(1,05)^{10} + 2{.}000 \times \frac{(1,05)^{10} - 1}{0,05} \approx \$33{.}300,26$ .
Contributi totali (saldo iniziale + 10 anni di versamenti): 25.000 $.
Crescita da interessi: 8.300,26 $.

Fattori Chiave da Considerare

Una rendita “fissa” e una rendita “variabile” sono prodotti genuinamente diversi. Una rendita fissa paga un tasso garantito, molto vicino alla matematica a tasso costante usata da questo calcolatore. Il rendimento di una rendita variabile dipende invece dalle prestazioni degli investimenti sottostanti e può salire o scendere — l’assunzione di tasso costante di questo calcolatore si adatta molto meno bene a quel tipo di prodotto.
I prodotti di rendita reali spesso comportano commissioni che riducono il rendimento effettivo. Le rendite delle compagnie assicurative in particolare possono includere oneri di mortalità e spesa, commissioni amministrative e penali di riscatto per il prelievo anticipato — nessuna delle quali è modellata qui. Il risultato reale effettivo di un prodotto reale è tipicamente un po’ più basso rispetto a questa stima puramente matematica.
Le rendite immediate e differite iniziano a pagare in momenti diversi. Una rendita immediata inizia i pagamenti subito dopo il versamento del capitale; una rendita differita cresce per un periodo prima che inizino i pagamenti — verifica quale struttura stai effettivamente valutando prima di confrontare i numeri.
L’inflazione non è considerata nel pagamento, a meno che il prodotto specifico non includa un adeguamento al costo della vita. Un pagamento costante che sembra generoso oggi acquista progressivamente meno in termini reali nel corso di un periodo di pagamento pluridecennale, a meno che la rendita non si adegui esplicitamente all’inflazione.

Errori Comuni

Supporre che l’importo pagato in modalità di pagamento sia lo stesso del capitale necessario. Non lo è — il capitale è sempre inferiore all’importo totale pagato durante il periodo, poiché il saldo rimanente continua a generare interessi mentre viene prelevato.
Dimenticare che questo usa pagamenti a fine periodo, non a inizio periodo. Una rendita “anticipata” (pagata all’inizio di ogni periodo) produce un risultato leggermente diverso dalla matematica della rendita “posticipata” usata qui — la differenza è piccola ma reale per periodi brevi o tassi elevati.
Trattare il risultato come un tasso reale garantito. I prodotti di rendita reali e i risarcimenti rateizzati raramente maturano interessi e pagano secondo un calendario annuale perfettamente regolare a un tasso perfettamente costante — verifica sempre i termini reali del contratto.

Utile da Sapere

I guadagni di una rendita sono generalmente a tassazione differita fino al prelievo, e un prelievo anticipato può far scattare una penale fiscale oltre alla normale imposta sul reddito. Il denaro che cresce all’interno della maggior parte dei contratti di rendita non viene tassato anno dopo anno come su un normale conto di intermediazione tassabile — la tassa è differita finché non effettui effettivamente un prelievo, momento in cui la parte di guadagno viene generalmente tassata come reddito ordinario anziché alla aliquota più bassa delle plusvalenze. Prelevare i guadagni prima dei 59 anni e mezzo può inoltre far scattare una penale fiscale federale aggiuntiva del 10%, simile alla regola del prelievo anticipato sui conti pensionistici (per le regole complete vedi la guida FINRA per gli investitori in rendite). Nessuno dei calcoli di questa calcolatrice tiene conto di tasse o penali — si tratta solo dell’aritmetica di crescita/erogazione sottostante, e il tuo risultato reale al netto delle imposte dipende dal tuo prodotto specifico, dal tipo di conto e dalla tua situazione fiscale.

Fonte: U.S. Securities and Exchange Commission: Annuities.

Domande Frequenti

Cos'è una rendita?

Una rendita è una serie di pagamenti uguali effettuati a intervalli regolari -- sia denaro che versi e fai crescere nel tempo (una rendita crescente), sia un capitale che paga un flusso di reddito fisso e si esaurisce fino a zero in un periodo determinato (una rendita di pagamento, la forma alla base di molti prodotti di rendita assicurativa e risarcimenti rateizzati).

In cosa differisce dal Calcolatore Prestito?

La matematica è strettamente correlata -- entrambi usano la stessa formula di rendita -- ma la direzione e l'impostazione differiscono. Il Calcolatore Prestito trova il pagamento per il denaro che PRENDI IN PRESTITO e devi restituire. La modalità di pagamento di questo calcolatore trova invece il capitale di cui avresti bisogno OGGI per finanziarti un flusso di reddito fisso -- la situazione reale opposta.

In cosa differisce dal Calcolatore Risparmi Pensione?

Il Calcolatore Risparmi Pensione / 401(k) è un pianificatore completo specifico per la pensione con limiti di contribuzione, contributo del datore di lavoro e indicazioni sul tasso di prelievo sicuro già integrati. Questo calcolatore è la matematica generale della rendita in sé -- utile per qualsiasi scenario di pagamento fisso, non solo la pensione, come confrontare una rendita da lotteria con un pagamento forfettario o stimare un risarcimento rateizzato.

Questo tiene conto delle commissioni su una rendita reale?

No — questa è la pura matematica della rendita sottostante a un tasso costante presunto. I prodotti di rendita reali delle compagnie assicurative spesso comportano oneri di mortalità e spesa, commissioni amministrative e penali di riscatto per il prelievo anticipato, nessuna delle quali è modellata qui. Il risultato reale di un prodotto reale è tipicamente un po' più basso rispetto a questa stima.

Qual è la differenza tra una rendita fissa e una variabile?

Una rendita fissa paga un tasso garantito, che corrisponde da vicino all'assunzione di tasso costante di questo calcolatore. Il rendimento di una rendita variabile dipende invece dalle prestazioni degli investimenti sottostanti e può salire o scendere nel tempo — la matematica di questo calcolatore si adatta molto meno bene a un prodotto variabile.

Come viene tassata una rendita?

Il denaro all'interno della maggior parte dei contratti di rendita cresce con imposta differita, e i prelievi sono generalmente tassati come reddito ordinario quando li effettui. Prelevare i guadagni prima dei 59 anni e mezzo può anche far scattare una penale fiscale federale aggiuntiva del 10%, in modo simile alla regola sui conti pensionistici -- questo calcolatore non tiene conto di tasse o penali, poiché dipendono dalla tua situazione fiscale specifica e dal prodotto.

Si tratta di una rendita ordinaria o di una rendita anticipata?

Questo calcolatore usa la matematica della "rendita ordinaria" -- i pagamenti avvengono alla fine di ogni periodo. Una "rendita anticipata" paga invece all'inizio di ogni periodo, il che produce un saldo finale leggermente più alto (o un capitale richiesto leggermente più basso in modalità di pagamento) per gli stessi input, poiché ogni pagamento ha un periodo in più per generare interessi.

Posso usare questo per confrontare una vincita forfettaria della lotteria con l'opzione rendita?

Sì, in senso generale -- il calcolo del capitale necessario oggi in modalità di pagamento è la stessa matematica usata in molti confronti tra rendite da lotteria. Le rendite da lotteria reali in genere aumentano il pagamento ogni anno per tenere conto dell'inflazione, cosa che la matematica a pagamento costante di questo calcolatore non modella direttamente, quindi considera il risultato come un punto di partenza per il confronto piuttosto che la cifra esatta che indicherebbe una commissione della lotteria.