Giorni di Vendita in Sospeso (DSO)

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Nota Legale

Questo calcolatore fornisce stime solo a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, medica, legale o fiscale. Alcuni valori, soglie e altri dettagli utilizzati in questo calcolatore e nelle sue descrizioni potrebbero essere specifici degli Stati Uniti. Consulta sempre un professionista qualificato per la tua situazione specifica.

Come funziona questa calcolatrice

I Giorni di Vendita in Sospeso misurano, in media, quanti giorni impiega un’azienda a incassare il pagamento dopo una vendita a credito. Inserisci il tuo saldo attuale di crediti verso clienti, le tue vendite totali a credito in un periodo, e il numero di giorni in quel periodo, e questa calcolatrice restituisce il tuo DSO e il tasso di rotazione dei crediti associato.

Fattori chiave da considerare

La cifra del DSO è affidabile solo quanto il saldo dei crediti verso clienti su cui si basa — ci sono alcuni aspetti facili da sbagliare:

Un saldo dei crediti in un unico momento può essere distorto dalla tempistica. Una fattura di grande importo emessa proprio prima della fine del periodo gonfia il saldo senza riflettere la velocità di incasso tipica. Una media tra il saldo iniziale e quello finale (o diverse rilevazioni durante il periodo) è più rappresentativa di una cifra a una singola data.
Il DSO dipende molto dalle tue condizioni di pagamento. Confrontare il DSO tra aziende con condizioni diverse (Net 30 contro Net 60 contro Net 90) senza tenere conto di questa differenza è fuorviante — il confronto più utile è il tuo DSO rispetto alle tue stesse condizioni dichiarate.
I crediti inesigibili non ancora stralciati gonfiano il DSO. Un’azienda lenta a stralciare crediti che sa essere inesigibili mostrerà un DSO più alto rispetto alla sua reale velocità di incasso sui crediti effettivamente riscuotibili — la politica sui tempi di stralcio influisce su questo numero tanto quanto il comportamento di pagamento reale.
Un DSO aggregato può nascondere un mix di pagatori puntuali e cronicamente in ritardo. Il numero unico fa una media di tutti insieme — un report sull’anzianità dei crediti (che raggruppa le fatture in sospeso in base a quanto sono scadute) offre un quadro più dettagliato rispetto al solo DSO.

Interpretare i tuoi risultati

Confronta prima il DSO con le tue stesse condizioni di pagamento dichiarate. Un DSO vicino alle tue condizioni Net-30 (o equivalenti) suggerisce che i clienti pagano più o meno in tempo; un DSO significativamente superiore alle tue condizioni è il segnale più chiaro di un vero problema di riscossione.
Monitora la tendenza nel tempo, non solo il numero di un singolo periodo — un DSO in aumento trimestre dopo trimestre è un segnale d’allarme precoce su cui vale la pena agire prima che diventi un problema di liquidità, poiché il denaro dovuto ma non ancora incassato non può essere usato per pagare le spese o reinvestire nell’azienda.
Confrontati con aziende simili nel tuo settore, non con un obiettivo universale — il DSO accettabile varia in base a come il settore concede tipicamente credito.

La formula

\vC{\text{DSO}} = \frac{\vA{\text{Crediti verso Clienti}}}{\vB{\text{Vendite Totali a Credito}}} \times \vD{\text{Periodo (Giorni)}}

\text{Rotazione dei Crediti} = \frac{\vB{\text{Vendite Totali a Credito}}}{\vA{\text{Crediti verso Clienti}}}

Esempio risolto

50.000 $ di crediti verso clienti, 600.000 $ di vendite a credito in un anno di 365 giorni:

DSO: $\frac{\vA{50.000}}{\vB{600.000}} \times \vD{365} \approx \vC{30,4} \text{ giorni}$ .
Rotazione dei Crediti: $\frac{600.000}{50.000} = 12\text{x}$ all’anno.

Fonte: Investopedia: Giorni di Vendita in Sospeso (DSO).

Domande Frequenti

Cos'è un DSO "buono"?

Dipende molto dal tuo settore e dalle tue condizioni di pagamento -- un'azienda con condizioni Net 30 con una media vicina a 30-35 giorni incassa in tempo, mentre un valore molto più alto suggerisce che i clienti pagano in ritardo o che il tuo processo di riscossione necessita di attenzione. Confronta il tuo DSO nel tempo e con aziende simili nel tuo settore piuttosto che con un unico parametro universale.

Perché questo usa solo le vendite a credito, non il fatturato totale?

Le vendite in contanti vengono incassate immediatamente, quindi includerle sottostimerebbe il tempo reale che i clienti a credito impiegano per pagare -- il DSO misura specificamente la velocità di riscossione sulle vendite concesse a credito in primo luogo.

Cosa mi dice il tasso di rotazione dei crediti che il DSO non dice?

Sono due modi di esprimere la stessa velocità sottostante: il DSO risponde a "quanti giorni ci vogliono", mentre la rotazione risponde a "quante volte per periodo incasso completamente e riconcedo credito". Un tasso di rotazione più alto (e un DSO corrispondente più basso) significa incassi più rapidi.

Come faccio a sapere se il mio DSO è un problema?

Confrontalo prima con le tue stesse condizioni di pagamento dichiarate -- un DSO vicino a Net 30 (o qualunque condizione tu offra) significa che i clienti pagano più o meno in tempo. Un DSO significativamente superiore alle tue condizioni è il segnale più chiaro di un vero problema di riscossione da indagare.

I crediti inesigibili o non pagati possono distorcere il mio DSO?

Sì -- un'azienda lenta a stralciare crediti che sa essere inesigibili mostrerà un DSO più alto rispetto alla sua reale velocità di incasso sui crediti che vengono effettivamente pagati. La politica sui tempi di stralcio influisce su questo numero tanto quanto il comportamento di pagamento reale.

Dovrei usare il saldo medio o quello finale dei crediti verso clienti?

Una media (saldo iniziale più saldo finale, diviso per due, o diverse rilevazioni durante il periodo) è generalmente più rappresentativa di un singolo saldo finale, che può essere distorto da una grande fattura emessa proprio prima della chiusura del periodo.