Periodiek Beleggen (DCA)

Aanbevelingen

Periodiek beleggen vermindert het risico van het investeren van een groot bedrag vlak voor een prijsdaling, ten koste van mogelijk lagere rendementen als de prijs vooral stijgt -- het ruilt timingrisico in voor consistentie, geen gegarandeerd beter resultaat.

Berekeningen Vergelijken

Downloads

Bevat je invoer en resultaten voor deze berekening, plus alle extra berekeningen die je hebt vergeleken.

Disclaimer

Deze calculator biedt schattingen alleen voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel, medisch, juridisch, of fiscaal advies. Sommige cijfers, drempelwaarden en andere details die in deze calculator en de bijbehorende beschrijvingen worden gebruikt, kunnen specifiek zijn voor de Verenigde Staten. Raadpleeg altijd een gekwalificeerde professional over jouw specifieke situatie.

Hoe Vaste Terugkerende Investeringen Middelen

Periodiek beleggen betekent hetzelfde vaste bedrag met regelmatige tussenpozen investeren, ongeacht de prijs — zodat een vast bedrag automatisch meer aandelen koopt wanneer de prijs laag is en minder wanneer deze hoog is. Voer het bedrag in dat elke periode is geïnvesteerd, de aandelenprijs voor elke periode, en optioneel een actuele prijs, om te zien welke gemiddelde kostprijs per aandeel dit daadwerkelijk opleverde, het totale aantal gekochte aandelen en de actuele winst of het verlies.

Dit verschilt van de Rendement op Investering (ROI) Calculator calculator, die één beginwaarde met één eindwaarde vergelijkt — één bedrag erin, één bedrag eruit. Deze calculator modelleert in plaats daarvan een reeks vaste, terugkerende investeringen tegen verschillende prijzen door de tijd heen, wat periodiek beleggen daadwerkelijk is.

De Formule

Voor elke periode zijn de gekochte aandelen gelijk aan de vaste investering gedeeld door de prijs van die periode:

\text{Aandelen}_i = \frac{\text{Investering}}{\text{Prijs}_i}

De gemiddelde kostprijs per aandeel is het totaal geïnvesteerde bedrag gedeeld door het totale aantal opgebouwde aandelen — geen eenvoudig gemiddelde van de prijzen:

\text{Gemiddelde Kostprijs} = \frac{\sum \text{Investering}}{\sum \text{Aandelen}_i}

Uitgewerkt Voorbeeld

$500 per periode investeren tegen prijzen van $100, $80, $120, $90:

Gekochte aandelen per periode: 5, 6,25, 4,17, 5,56 — in totaal ongeveer 20,97 aandelen.
Totaal geïnvesteerd: $2.000.
Gemiddelde kostprijs per aandeel: $95,36 — lager dan het eenvoudige gemiddelde van de vier prijzen ($97,50), omdat er meer aandelen werden gekocht tijdens de goedkopere periode van $80.
Bij een actuele prijs van $110 is de positie ongeveer $2.306,94 waard, een winst van ongeveer $306,94 (15,35%).

Belangrijke Factoren Om Te Overwegen

Periodiek beleggen werkt specifiek bijzonder goed wanneer prijzen volatiel zijn, niet alleen dalend. De wiskunde die de gemiddelde kostprijs onder het eenvoudige prijsgemiddelde trekt, hangt af van echte prijsVARIATIE, niet van over het algemeen dalende prijzen — een volatiele maar vlak-trenderende prijs produceert nog steeds dit effect, terwijl een soepel en gestaag stijgende prijs hier weinig voordeel uit haalt.
Transactiekosten of vergoedingen per investeringsperiode kunnen een deel van het voordeel tenietdoen. Als elke terugkerende investering een vaste transactiekost met zich meebrengt, stapelen frequentere, kleinere investeringen meer totale kosten op dan minder, grotere — controleer of je specifieke broker of platform per-transactiekosten in rekening brengt voordat je een investeringsfrequentie kiest.
Deze calculator behandelt een bekende, vaste reeks eerdere prijzen — hij projecteert geen toekomstige prijzen. De gemiddelde kostprijs- en winst-/verliescijfers hier zijn een terugblik op wat een echte (of hypothetische) terugkerende investering daadwerkelijk opleverde, geen voorspelling van wat een toekomstig periodiek-beleggingsplan zal bereiken.
Het automatiseren van de terugkerende investering is wat periodiek beleggen in de praktijk daadwerkelijk laat werken. De werkelijke waarde van de strategie komt vaak net zo veel voort uit het wegnemen van de verleiding om de markt te timen als uit de wiskunde zelf — veel beleggers stellen automatische terugkerende aankopen specifiek in om deze discipline af te dwingen.

Veelgemaakte Fouten

Aannemen dat periodiek beleggen altijd beter is dan in één keer investeren. Dat is niet zo — het ruilt timingrisico in voor consistentie. Als de prijs over de periode vooral stijgt, presteert in één keer investeren doorgaans beter dan het spreiden ervan.
De gemiddelde kostprijs per aandeel vergelijken met een eenvoudig gemiddelde van de prijzen en verwachten dat ze overeenkomen. Ze komen alleen overeen als de prijs nooit verandert — elke echte prijsschommeling trekt de werkelijke (investeringsgewogen) gemiddelde kostprijs onder het eenvoudige gemiddelde.
Vergeten dat een lagere gemiddelde kostprijs per aandeel niet hetzelfde is als winst. De positie heeft nog steeds een actuele prijs boven de gemiddelde kostprijs per aandeel nodig om winstgevend te zijn.

Nuttig Om Te Weten

Periodiek beleggen is een strategie over wanneer je een bepaald bedrag investeert, niet waarin je investeert — het zegt niets over het kiezen van een goed aandeel, fonds of asset om te beginnen, wat een volledig aparte beslissing is.
Het interval tussen investeringen (wekelijks, maandelijks, per kwartaal) verandert de onderliggende wiskunde die deze calculator toont niet — wat telt is dat het vaste bedrag van elke periode wordt gedeeld door de prijs van die specifieke periode, ongeacht hoeveel tijd er tussen periodes verstrijkt.
Veel door werkgevers gesponsorde pensioenregelingen passen al automatisch periodiek beleggen toe: een vast percentage van elke loonstrook koopt aandelen tegen de geldende prijs op die betaaldatum, precies hetzelfde mechanisme dat deze calculator modelleert.
Het gemiddelde-kostprijscijfer van deze calculator staat los van de eigen rapportage van je broker over de “gemiddelde kostenbasis” voor belastingdoeleinden, die een andere boekhoudmethode kan gebruiken (zoals FIFO of specifieke lotidentificatie) — controleer je eigen broker-afschriften voor het cijfer dat daadwerkelijk op jouw belastingsituatie van toepassing is.

Bron: U.S. Securities and Exchange Commission: Dollar-Cost Averaging.

Veelgestelde Vragen

Waarom is de gemiddelde kostprijs per aandeel meestal lager dan het gemiddelde van de prijzen?

Omdat het geïnvesteerde bedrag elke periode vast is, koopt een lagere prijs meer aandelen en een hogere prijs minder -- dus meer van je totale aandelen komen uit de goedkopere periodes. Die weging is precies wat de werkelijke gemiddelde kostprijs per aandeel onder een eenvoudig, ongewogen gemiddelde van de ingevoerde prijzen trekt, zodra de prijs echt varieert.

Garandeert periodiek beleggen een beter rendement?

Nee. Het vermindert het risico van het investeren van een groot bedrag vlak voor een prijsdaling, maar als de prijs over de periode vooral stijgt, zou het in één keer investeren doorgaans beter hebben gepresteerd dan het spreiden ervan. Periodiek beleggen ruilt timingrisico in voor consistentie en discipline, geen gegarandeerd hoger rendement.

Hoe verschilt dit van de ROI Calculator?

De Rendement op Investering (ROI) Calculator vergelijkt één beginwaarde met één eindwaarde -- één bedrag erin, één bedrag eruit. Deze calculator modelleert in plaats daarvan een reeks vaste, terugkerende investeringen tegen verschillende prijzen door de tijd heen, wat periodiek beleggen daadwerkelijk is.

Doet het investeringsinterval (wekelijks, maandelijks, enz.) ertoe voor deze berekening?

Nee -- de wiskunde hangt alleen af van het vaste bedrag dat elke periode wordt geïnvesteerd en de prijs van die periode, niet van hoeveel tijd er tussen de ene periode en de volgende zit. Of je nu wekelijks, maandelijks of per kwartaal investeert, het invoeren van dezelfde reeks bedragen en prijzen levert dezelfde gemiddelde kostprijs per aandeel op.

Is dit hetzelfde als de "gemiddelde kostenbasis" van mijn broker voor belastingdoeleinden?

Niet per se. Deze calculator toont de investeringsgewogen gemiddelde kostprijs over de periodes die je invoert, maar brokers kunnen de kostenbasis voor belastingdoeleinden rapporteren met verschillende boekhoudmethoden (zoals FIFO of specifieke lotidentificatie). Controleer je eigen broker-afschriften voor het cijfer dat daadwerkelijk op je belastingen van toepassing is.