Średniej Ceny Akcji

Zalecenia

Zakup dodatkowych akcji po cenie niższej niż twój obecny średni koszt ("uśrednianie w dół") obniża próg rentowności, ale zwiększa też twoją łączną ekspozycję finansową na tę akcję -- obniża to cenę potrzebną do księgowego zysku, a nie faktyczne ryzyko pozycji.

Porównaj obliczenia

Pobierz

Zawiera Twoje dane wejściowe i wyniki tego obliczenia, a także wszelkie dodatkowe obliczenia, które porównałeś.

Zastrzeżenie

Ten kalkulator dostarcza szacunkowych wartości wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi porady finansowej, medycznej, prawnej ani podatkowej. Niektóre liczby, progi i inne szczegóły użyte w tym kalkulatorze oraz jego opisach mogą być specyficzne dla Stanów Zjednoczonych. Zawsze skonsultuj swoją konkretną sytuację z wykwalifikowanym specjalistą.

Jak Znaleźć Średni Koszt Ważony Ilością Na Akcję

Twój średni koszt na akcję z kilku oddzielnych zakupów tej samej akcji to łączna kwota, jaką wydałeś, podzielona przez łączną liczbę kupionych akcji — ważona liczbą akcji, których faktycznie dotyczył każdy zakup, a nie prostą średnią zapłaconych cen. Wprowadź liczbę kupionych akcji i cenę zapłaconą przy każdym zakupie, a opcjonalnie aktualną cenę, aby zobaczyć swój rzeczywisty średni koszt, łączną liczbę posiadanych akcji oraz aktualny zysk lub stratę.

Różni się to od kalkulatora Kalkulator Uśredniania Ceny Zakupu (DCA), który zakłada stałą kwotę inwestowaną w każdym okresie, przy czym liczba akcji kupowanych za każdym razem wynika w sposób dorozumiany z podzielenia tej stałej kwoty przez cenę. Ten kalkulator zamiast tego przyjmuje jako dane wejściowe rzeczywistą liczbę akcji kupionych przy każdej transakcji — rzeczywiste wielkości zakupów, które sam wybierasz, a nie formułę ze stałą kwotą.

Wzór

Średni koszt na akcję to łączny koszt wszystkich zakupów podzielony przez łączną liczbę kupionych akcji:

\text{Średni Koszt} = \frac{\sum (\text{Ilość}_i \times \text{Cena}_i)}{\sum \text{Ilość}_i}

Każdy zakup przyciąga średnią w stronę swojej własnej ceny proporcjonalnie do tego, ilu akcji dotyczył — duży zakup ma dużo większy wpływ na średnią niż mały zakup po tej samej cenie.

Rozwiązany Przykład

Zakup 10 akcji po 100 USD, następnie 20 akcji po 80 USD, następnie 5 akcji po 120 USD:

Łączna liczba posiadanych akcji: 10 + 20 + 5 = 35 akcji.
Koszt całkowity: (10 x 100 USD) + (20 x 80 USD) + (5 x 120 USD) = 3200 USD.
Średni koszt na akcję: 3200 USD / 35 = 91,43 USD — niższy niż prosta średnia trzech cen (100,00 USD), ponieważ największy zakup (20 akcji) miał miejsce po najniższej cenie (80 USD).
Przy aktualnej cenie 95 USD pozycja jest warta około 3325,00 USD, co oznacza zysk w wysokości około 125,00 USD (3,91%).

Kluczowe Czynniki Do Rozważenia

Średni koszt na akcję to koncepcja podstawy kosztowej, odrębna od METOD podstawy kosztowej stosowanych do celów podatkowych. Brokerzy mogą śledzić podstawę kosztową za pomocą identyfikacji konkretnych partii (wybierając dokładnie, które kupione akcje sprzedać), a nie prostej średniej ważonej — ten kalkulator oblicza intuicyjną wartość średniej ważonej do zrozumienia Twojej ogólnej pozycji, która może różnić się od konkretnej metody podstawy kosztowej, jakiej faktycznie używa Twój broker przy obliczaniu podlegających opodatkowaniu zysków z częściowej sprzedaży.
Prowizje i opłaty transakcyjne, jeśli mają zastosowanie, powinny zostać dodane do całkowitego kosztu zakupu dla w pełni dokładnej średniej. Ten kalkulator używa surowych wartości ilość-razy-cena wprowadzonych przez Ciebie — uwzględnienie opłat za transakcję w cenie lub jako część całkowitego kosztu daje pełniejszy obraz rzeczywistej, wszystko-wliczone średniej podstawy kosztowej.
„Uśrednianie w dół” (kupowanie kolejnych akcji w miarę spadku ceny) to celowa strategia stosowana przez niektórych inwestorów, ale nie jest to automatycznie właściwy ruch. Ma sens tylko wtedy, gdy pierwotna teza inwestycyjna dla posiadania akcji nadal się utrzymuje — uśrednianie w dół wyłącznie w celu obniżenia średniego kosztu, bez ponownej oceny, dlaczego cena spadła w pierwszej kolejności, może oznaczać dokładanie kolejnych pieniędzy do naprawdę pogarszającej się inwestycji.
Ten kalkulator obsługuje wyłącznie zakupy — sprzedaż akcji (nawet częściowa) wymaga śledzenia, które akcje uznaje się za sprzedane, co inaczej wpływa na pozostały średni koszt w zależności od zastosowanej metody księgowej. Częściowa sprzedaż nie jest po prostu odejmowana od tej bieżącej średniej bez decyzji, z której partii pochodziły sprzedane akcje, co jest osobnym, bardziej złożonym obliczeniem niż obejmuje to narzędzie.

Częste Błędy

Uśrednianie cen zamiast ważenia ilością. Prosta średnia ze 100 USD, 80 USD i 120 USD daje 100,00 USD — ale rzeczywisty średni koszt wynosi 91,43 USD, ponieważ 20 z łącznych 35 akcji zakupiono po najniższej cenie. Gdy tylko wielkości zakupów się różnią, prosta średnia i rzeczywisty średni koszt mogą znacząco się rozjeżdżać.
Myślenie, że “uśrednianie w dół” zmniejsza ryzyko. Zakup dodatkowych akcji po niższej cenie obniża próg rentowności, ale oznacza też, że masz teraz więcej pieniędzy zainwestowanych w tę akcję — twoja ekspozycja na ryzyko rośnie, a nie maleje, nawet gdy twój średni koszt spada.
Zapominanie, że niższy średni koszt na akcję to nie to samo co zysk. Pozycja nadal wymaga, aby aktualna cena przewyższała średni koszt na akcję, aby być na plusie.

Warto wiedzieć

Inwestujesz stałą kwotę w dolarach według regularnego harmonogramu zamiast samodzielnie wybierać wielkości zakupów? Kalkulator Uśredniania Ceny Zakupu (DCA) modeluje bezpośrednio to podejście ze stałą kwotą.
Chcesz poznać swój ogólny zwrot, gdy znasz już swoją średnią podstawę kosztową? Kalkulator zwrotu z inwestycji (ROI) przekształca inwestycję początkową i aktualną wartość w procentowy zwrot.
Reinwestujesz dywidendy w kolejne akcje tej samej spółki? Kalkulator reinwestycji dywidend (DRIP) pokazuje, jak to się kumuluje w czasie.

Źródło: U.S. Securities and Exchange Commission: Cost Basis.

Najczęściej zadawane pytania

Co tak naprawdę zmienia "uśrednianie w dół"?

Zakup dodatkowych akcji po cenie niższej niż twój obecny średni koszt obniża twój średni koszt na akcję, co obniża cenę, jaką akcja musi osiągnąć, abyś wyszedł na zero. Nie zmienia to łącznej kwoty pieniędzy narażonej na ryzyko w pozycji -- w rzeczywistości ją zwiększa, ponieważ wydałeś więcej na zakup dodatkowych akcji.

Dlaczego większy zakup wpływa na średnią bardziej niż mniejszy?

Średni koszt na akcję jest ważony liczbą akcji, których dotyczył każdy zakup, a nie tylko zapłaconą ceną. Zakup 100 akcji po danej cenie ma dziesięciokrotnie większy wpływ na średnią niż zakup 10 akcji po tej samej cenie -- dokładnie dlatego prosta, nieważona średnia wprowadzonych cen może wyglądać zupełnie inaczej niż rzeczywisty średni koszt.

Czym różni się to od Kalkulatora Uśredniania Ceny Zakupu (DCA)?

Kalkulator Uśredniania Ceny Zakupu (DCA) zakłada stałą kwotę inwestowaną w każdym okresie, przy czym liczba akcji kupowanych za każdym razem wynika w sposób dorozumiany z podzielenia tej stałej kwoty przez cenę. Ten kalkulator zamiast tego przyjmuje jako dane wejściowe rzeczywistą liczbę akcji kupionych przy każdej transakcji -- rzeczywiste wielkości zakupów, które sam wybierasz, a nie formułę ze stałą kwotą.