Anuidade

Recomendações

Isso assume uma taxa de retorno anual fixa e um pagamento feito no final de cada ano -- produtos de anuidade reais costumam capitalizar e pagar mensalmente ou trimestralmente, e as taxas raramente são perfeitamente constantes. Use isso como uma estimativa simples e verifique o cronograma exato de pagamentos e os termos da taxa de qualquer contrato de anuidade real ou indenização estruturada antes de confiar nos números.

Comparar Cálculos

Downloads

Inclui seus dados de entrada e resultados deste cálculo, além de quaisquer cálculos adicionais que você tenha comparado.

Aviso Legal

Esta calculadora fornece estimativas apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro, médico, jurídico ou tributário. Alguns números, limites e outros detalhes usados nesta calculadora e em suas descrições podem ser específicos dos Estados Unidos. Sempre consulte um profissional qualificado sobre sua situação específica.

Como Esta Calculadora Funciona

Uma anuidade é uma série de pagamentos iguais feitos em intervalos regulares — fazer crescer um capital com contribuições constantes, ou pagar uma renda constante a partir de um capital até esgotá-lo por completo. Escolha se você quer encontrar um saldo final (modo crescente) ou o capital necessário hoje para financiar um pagamento fixo (modo de pagamento), depois insira o valor, a taxa de juros e o número de anos para ver o resultado.

Isso é diferente da calculadora Calculadora de Empréstimo, que encontra o pagamento de dinheiro que você toma emprestado e deve devolver — a direção real oposta. Também é diferente da calculadora

Calculadora de Aposentadoria / Poupança 401(k), um planejador completo específico para aposentadoria com limites de contribuição e orientação sobre contrapartida do empregador já incorporados; esta calculadora é a matemática de anuidade de uso geral em si, útil para qualquer cenário de pagamento fixo, não apenas aposentadoria.

A Fórmula

Modo crescente — valor futuro de um saldo inicial mais uma contribuição constante no final de cada ano:

FV = P(1+r)^n + PMT \times \frac{(1+r)^n - 1}{r}

Modo de pagamento — valor presente de um pagamento constante no final de cada ano que esgota completamente o saldo após exatamente $n$ anos:

PV = PMT \times \frac{1 - (1+r)^{-n}}{r}

Exemplo Resolvido

Começando com $5.000, contribuindo $2.000 por ano a 5%, ao longo de 10 anos:

Saldo final: $5{.}000(1,05)^{10} + 2{.}000 \times \frac{(1,05)^{10} - 1}{0,05} \approx \$33{.}300,26$ .
Contribuições totais (saldo inicial + 10 anos de depósitos): $25.000.
Crescimento por juros: $8.300,26.

Principais Fatores a Considerar

Uma anuidade “fixa” e uma anuidade “variável” são produtos genuinamente diferentes. Uma anuidade fixa paga uma taxa garantida, correspondendo de perto à matemática de taxa constante usada por esta calculadora. O retorno de uma anuidade variável depende do desempenho dos investimentos subjacentes e pode subir ou cair — a suposição de taxa constante desta calculadora se ajusta muito menos bem a esse tipo de produto.
Produtos de anuidade reais frequentemente têm taxas que reduzem o retorno efetivo. Anuidades de seguradoras, em particular, podem incluir encargos de mortalidade e despesas, taxas administrativas e multas de resgate para saques antecipados — nada disso é modelado aqui. O resultado real de um produto verdadeiro costuma ser um pouco menor do que essa estimativa puramente matemática sugere.
Anuidades imediatas e diferidas começam a pagar em momentos diferentes. Uma anuidade imediata começa os pagamentos logo após o capital ser depositado; uma anuidade diferida cresce por um período antes de os pagamentos começarem — verifique qual estrutura você está realmente avaliando antes de comparar números.
A inflação não é considerada no pagamento, a menos que o produto específico inclua um reajuste pelo custo de vida. Um pagamento constante que parece generoso hoje compra progressivamente menos em termos reais ao longo de um prazo de pagamento de várias décadas, a menos que a anuidade ajuste explicitamente pela inflação.

Erros Comuns

Assumir que o valor pago no modo de pagamento é o mesmo que o capital necessário. Não é — o capital é sempre menor que o valor total pago ao longo do prazo, já que o saldo restante continua rendendo juros enquanto está sendo retirado.
Esquecer que isso usa pagamentos de fim de período, não de início de período. Uma anuidade “antecipada” (paga no início de cada período) produz um resultado ligeiramente diferente da matemática de anuidade “postecipada” usada aqui — a diferença é pequena, mas real para prazos curtos ou taxas altas.
Tratar o resultado como uma taxa real garantida. Produtos de anuidade reais e indenizações estruturadas raramente capitalizam e pagam segundo um cronograma anual perfeitamente uniforme a uma taxa perfeitamente constante — sempre verifique os termos reais do contrato.

Bom Saber

Os rendimentos de uma anuidade normalmente têm imposto diferido até o resgate, e um resgate antecipado pode gerar uma penalidade fiscal além do imposto de renda comum. O dinheiro que cresce na maioria dos contratos de anuidade não é tributado ano a ano como em uma conta de corretagem tributável comum — o imposto é diferido até que você realmente faça um resgate, momento em que a parte dos rendimentos costuma ser tributada como renda comum, em vez da alíquota mais baixa de ganhos de capital. Resgatar rendimentos antes dos 59 anos e meio também pode gerar uma penalidade fiscal federal adicional de 10%, semelhante à regra de resgate antecipado das contas de aposentadoria (veja o guia de investidores da FINRA sobre anuidades para as regras completas). Nenhum cálculo desta calculadora leva em conta impostos ou penalidades — é apenas a aritmética básica de crescimento/pagamento, e seu resultado real após impostos depende do seu produto específico, tipo de conta e situação fiscal.

Fonte: U.S. Securities and Exchange Commission: Annuities.

Perguntas Frequentes

O que é uma anuidade?

Uma anuidade é uma série de pagamentos iguais feitos em intervalos regulares -- seja dinheiro que você contribui e faz crescer ao longo do tempo (uma anuidade crescente), seja uma quantia única que paga uma renda fixa e se esgota até zero durante um prazo determinado (uma anuidade de pagamento, a forma por trás de muitos produtos de anuidade de seguradoras e indenizações estruturadas).

Em que isso difere da Calculadora de Empréstimo?

A matemática é intimamente relacionada -- ambas usam a mesma fórmula de anuidade --, mas a direção e a abordagem diferem. A Calculadora de Empréstimo encontra o pagamento de dinheiro que você TOMA EMPRESTADO e deve devolver. O modo de pagamento desta calculadora, em vez disso, encontra o capital que você precisaria HOJE para financiar uma renda fixa para si mesmo -- a situação real oposta.

Em que isso difere da Calculadora de Aposentadoria?

A Calculadora de Aposentadoria / Poupança 401(k) é um planejador completo específico para aposentadoria, com limites de contribuição, contrapartida do empregador e orientação sobre taxa de retirada segura já incorporados. Esta calculadora é a matemática de anuidade de uso geral em si -- útil para qualquer cenário de pagamento fixo, não apenas aposentadoria, como comparar uma anuidade de loteria com um pagamento único ou estimar uma indenização estruturada.

Isso considera as taxas de um produto de anuidade real?

Não — esta é a matemática pura de anuidade a uma taxa constante assumida. Produtos reais de anuidade de seguradoras costumam ter encargos de mortalidade e despesas, taxas administrativas e multas de resgate para saques antecipados, nada disso é modelado aqui. O resultado real de um produto verdadeiro costuma ser um pouco menor do que esta estimativa.

Qual é a diferença entre uma anuidade fixa e uma variável?

Uma anuidade fixa paga uma taxa garantida, que corresponde de perto à suposição de taxa constante desta calculadora. O retorno de uma anuidade variável, em vez disso, depende do desempenho dos investimentos subjacentes e pode subir ou cair ao longo do tempo — a matemática desta calculadora se ajusta muito menos bem a um produto variável.

Como uma anuidade é tributada?

O dinheiro dentro da maioria dos contratos de anuidade cresce com imposto diferido, e os saques geralmente são tributados como renda ordinária quando você os realiza. Sacar ganhos antes dos 59 anos e meio também pode acionar uma penalidade fiscal federal adicional de 10%, semelhante à regra das contas de aposentadoria -- esta calculadora não leva em conta impostos ou penalidades, pois eles dependem da sua própria situação fiscal e do produto específico.

Isto é uma anuidade ordinária ou uma anuidade antecipada?

Esta calculadora usa a matemática da "anuidade ordinária" -- os pagamentos ocorrem no final de cada período. Uma "anuidade antecipada" paga no início de cada período, o que produz um saldo final ligeiramente maior (ou uma quantia global necessária ligeiramente menor no modo de pagamento) para as mesmas entradas, já que cada pagamento tem um período extra para render juros.

Posso usar isto para comparar um pagamento único de loteria com a opção de anuidade?

Sim, em um sentido geral -- o cálculo da quantia global necessária hoje no modo de pagamento é a mesma matemática que muitas comparações de anuidade de loteria usam. Anuidades de loteria reais normalmente aumentam o pagamento a cada ano para considerar a inflação, algo que a matemática de pagamento nivelado desta calculadora não modela diretamente, então trate o resultado como um ponto de partida para comparação, não o número exato que uma comissão de loteria citaria.