Prazo Médio de Recebimento (PMR)

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Aviso Legal

Esta calculadora fornece estimativas apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro, médico, jurídico ou tributário. Alguns números, limites e outros detalhes usados nesta calculadora e em suas descrições podem ser específicos dos Estados Unidos. Sempre consulte um profissional qualificado sobre sua situação específica.

Como esta calculadora funciona

O prazo médio de recebimento mede, em média, quantos dias uma empresa leva para receber o pagamento após uma venda a crédito. Insira seu saldo atual de contas a receber, suas vendas totais a crédito em um período, e o número de dias nesse período, e esta calculadora retorna seu PMR e o índice de giro de recebíveis associado.

Principais Fatores a Considerar

O número do PMR só é tão confiável quanto o saldo de contas a receber por trás dele — há alguns pontos fáceis de errar:

Um saldo de contas a receber em um único momento pode ser distorcido pelo timing. Uma fatura grande emitida pouco antes do fim do período infla o saldo sem refletir a velocidade típica de cobrança. Uma média entre o saldo inicial e final (ou várias amostragens ao longo do período) é mais representativa do que o valor de uma única data.
O PMR depende muito das suas próprias condições de pagamento. Comparar o PMR entre empresas com condições diferentes (30, 60 ou 90 dias) sem considerar essa diferença é enganoso — a comparação mais útil é o seu próprio PMR contra as suas próprias condições declaradas.
Dívidas incobráveis não baixadas inflam o PMR. Uma empresa que demora para dar baixa em recebíveis que sabe serem incobráveis vai mostrar um PMR mais alto do que sua velocidade real de cobrança sobre valores efetivamente recebíveis — a política de timing de baixas afeta esse número tanto quanto o comportamento real de pagamento.
Um PMR agregado pode esconder uma mistura de pagadores pontuais e cronicamente atrasados. O número único faz uma média de todos juntos — um relatório de envelhecimento de contas a receber (que agrupa as faturas pendentes por quanto estão atrasadas) dá um retrato mais detalhado do que o PMR isoladamente.

Como Interpretar Seus Resultados

Compare o PMR com as suas próprias condições de pagamento declaradas primeiro. Um PMR próximo das suas condições de 30 dias (ou equivalente) sugere que os clientes estão pagando dentro do prazo; um PMR significativamente acima das suas condições é o sinal mais claro de um problema real de cobrança.
Acompanhe a tendência ao longo do tempo, não apenas o número de um único período — um PMR que sobe trimestre a trimestre é um alerta precoce que vale a pena investigar antes que se torne um problema de fluxo de caixa, já que dinheiro devido mas ainda não recebido não pode ser usado para pagar contas ou reinvestir no negócio.
Faça um benchmark contra empresas semelhantes do seu setor, não uma meta universal — o PMR aceitável varia conforme como o setor costuma conceder crédito.

Fórmula

\vC{\text{PMR}} = \frac{\vA{\text{Contas a Receber}}}{\vB{\text{Total de Vendas a Crédito}}} \times \vD{\text{Período (Dias)}}

\text{Giro de Recebíveis} = \frac{\vB{\text{Total de Vendas a Crédito}}}{\vA{\text{Contas a Receber}}}

Exemplo resolvido

US$ 50.000 em contas a receber, US$ 600.000 em vendas a crédito ao longo de um ano de 365 dias:

PMR: $\frac{\vA{50\,000}}{\vB{600\,000}} \times \vD{365} \approx \vC{30,4} \text{ dias}$ .
Giro de Recebíveis: $\frac{600\,000}{50\,000} = 12\text{x}$ por ano.

Fonte: Investopedia: Prazo Médio de Recebimento (PMR).

Perguntas Frequentes

O que é um PMR 'bom'?

Depende muito do seu setor e das condições de pagamento -- um negócio com condições de Net 30 com média próxima de 30-35 dias está recebendo dentro do prazo, enquanto um número muito mais alto sugere que os clientes estão pagando atrasado ou que seu processo de cobrança precisa de atenção. Compare seu próprio PMR ao longo do tempo e contra negócios semelhantes no seu setor, em vez de um único parâmetro de referência universal.

Por que isso usa apenas vendas a crédito, não a receita total?

As vendas em dinheiro são recebidas imediatamente, então incluí-las subestimaria quanto tempo os clientes a crédito realmente levam para pagar -- o PMR mede especificamente a velocidade de cobrança sobre vendas que foram concedidas a crédito em primeiro lugar.

O que o índice de giro de recebíveis me diz que o PMR não diz?

São duas formas de expressar a mesma velocidade subjacente: o PMR responde 'quantos dias leva', enquanto o giro responde 'quantas vezes por período eu recebo totalmente e concedo crédito novamente'. Um índice de giro mais alto (e um PMR correspondentemente mais baixo) significa cobranças mais rápidas.

Como sei se meu PMR é um problema?

Compare-o primeiro com as suas próprias condições de pagamento declaradas -- um PMR próximo de 30 dias (ou quaisquer condições que você ofereça) significa que os clientes estão pagando dentro do prazo. Um PMR significativamente mais alto do que suas condições é o sinal mais claro de um problema real de cobrança que vale a pena investigar.

Dívidas não pagas ou incobráveis podem distorcer meu PMR?

Sim -- uma empresa que demora para dar baixa em recebíveis que sabe serem incobráveis vai mostrar um PMR mais alto do que sua velocidade real de cobrança sobre recebíveis que de fato são pagos. A política de timing de baixas afeta esse número tanto quanto o comportamento genuíno de pagamento.

Devo usar o saldo médio ou o saldo final de contas a receber?

Uma média (saldo inicial mais saldo final, dividido por dois, ou várias amostragens ao longo do período) geralmente é mais representativa do que um único saldo final, que pode ser distorcido por uma fatura grande emitida pouco antes do fechamento do período.