租车还是买车：哪些输入真正重要

仅仅把租赁月供和贷款月供做比较，是在比较错误的数字——购买会给你留下一项租赁永远不会给的资 产，因此公平的比较必须把这一点考虑进去。 本指南梳理了真正决定租车还是买车胜出的各个环节，以 及分别处理每个环节的计算器。

首先，弄清楚你在为什么融资：贷款本身

汽车贷款计算器

计算的是购买的真实月供——车价减去首付和以旧换新车辆的抵扣价值，再加 上销售税，按贷款的利率和期限进行融资。首付和以旧换新都会减少融资金额，但在美国大多数州，只有以 旧换新的抵扣价值会减少计算销售税所依据的金额，因为首付是已经纳过税的钱。如果以旧换新的车辆价值 低于其仍欠的贷款余额（即处于”资不抵债”状态），这部分差额并不会消失——它会被并入新贷款，悄悄增加 融资总额和最终支付的总利息。

实用建议： 更长的贷款期限会降低月供，但通常会增加最终支付的总利息——在仅仅为了迁就预算而延 长贷款期限之前，应比较不同期限下的总利息，而不只是月供本身。

然后，弄清楚租赁月供实际由什么构成

汽车租赁计算器

会从两项独立费用推算出租赁月供：折旧费（车辆在租期内预计损失的价 值）和融资费（基于租赁的”资金系数”，这是实际年利率的一种标准换算）。与贷款不同，租赁月供从不覆 盖车辆的全部价格——只覆盖你使用期间车辆预计损失的那部分价值，再加上融资费用。资本成本削减（相 当于租赁版的首付）会以与贷款首付相同的方式降低月供，但不会积累任何所有权份额，因为在标准租期结 束时你并不拥有这辆车。

实用建议： 即便两辆车或两份报价之间假设的残值只相差几个百分点，也可能明显改变月供，因为折 旧费等于车价减去分摊在整个租期内的残值——值得去问清楚一份报价实际使用的残值是多少，而不是把它 当作一个固定不变的数字。

真正回答问题的比较

租赁与购买对比计算器

正是为回答”谁更划算”而设计的，它刻意比较的是净成本，而不是月供 ——因为购买会给你留下租赁永远不会给的净资产（转售价值减去任何剩余贷款余额）。租赁较低的月供可 能看起来是显而易见的赢家，但忽视购买所积累的净资产，恰恰是这个计算器存在的意义——纠正这种比较 上的错误。

实用建议： 比较期限和任何单项输入一样重要——较短的比较窗口会天然地偏向租赁，因为它无法体现 贷款还清后那些不再需要月供的持有年份，所以应该让比较期限与你实际打算持有这辆车的时间相匹配，而 不是任意设定一个月份数。

综合运用

先用 汽车贷款计算器 算出购买一方的真实月供，用 汽车租赁计算器 算出租 赁一方的真实月供——而不是经销商宣传的数字，因为那些数字可能包含与实际交易不符的假设——然后把这 些数字连同针对特定车型经过调研（而非猜测）的转售价值百分比一起输入 租赁与购买对比计算器 。车辆的实际折旧速度是决定哪种方案胜出的单一最重要因素：保值较好的车型往往更适合购买，因为有更 多的转售净资产可以抵消贷款；而折旧较快的车型则常常更适合租赁。里程限制和磨损费用是租赁额外增加 的真实成本，这些净成本数字本身并不能体现——经常超出租赁允许里程的司机可能会发现，实际情况下购买 比计算器自身的比较结果所显示的要划算得多。