Anuita

Jak Tato Kalkulačka Funguje

Anuita je série stejných plateb prováděných v pravidelných intervalech — necháváte jednorázovou částku růst pomocí pravidelných vkladů, nebo vyplácíte pravidelný příjmový proud z jednorázové částky, dokud není zcela vyčerpána. Vyberte, zda chcete zjistit konečný zůstatek (rostoucí režim), nebo jednorázovou částku potřebnou dnes k financování pevné výplaty (režim výplaty), poté zadejte částku, úrokovou sazbu a počet let, abyste viděli výsledek.

Toto se liší od kalkulačky Kalkulačka Půjčky, která zjišťuje platbu za peníze, které si půjčujete a musíte splatit — opačný reálný směr. Liší se také od kalkulačky

Kalkulačka Důchodového Spoření / 401(k), kompletního plánovače specifického pro důchod se zabudovanými limity vkladů a pokyny k příspěvku zaměstnavatele; tato kalkulačka je samotná obecná matematika anuity, užitečná pro jakýkoli scénář s pevnými platbami, nejen pro důchod.

Vzorec

Rostoucí režim — budoucí hodnota počátečního zůstatku plus pravidelný vklad na konci každého roku:

$$FV = P(1+r)^n + PMT \times \frac{(1+r)^n - 1}{r}$$

Režim výplaty — současná hodnota pravidelné výplaty na konci každého roku, která zcela vyčerpá zůstatek přesně po $n$ letech:

$$PV = PMT \times \frac{1 - (1+r)^{-n}}{r}$$

Vyřešený Příklad

Počáteční částka 5 000 dolarů, roční vklad 2 000 dolarů při 5 %, po dobu 10 let:

1. Konečný zůstatek: 5 000 dolarů krát 1,05 na desátou plus 2 000 dolarů krát podíl (1,05 na desátou minus jedna) a 0,05, což je přibližně 33 300,26 dolaru.
2. Celkové vklady (počáteční zůstatek plus 10 let vkladů): 25 000 dolarů.
3. Růst z úroků: 8 300,26 dolaru.

Klíčové Faktory ke Zvážení

• „Fixní“ anuita a „variabilní“ anuita jsou skutečně odlišné produkty. Fixní anuita vyplácí garantovanou sazbu, což se úzce shoduje s matematikou konstantní sazby použitou v této kalkulačce. Výnos variabilní anuity závisí na výkonnosti podkladových investic a může růst i klesat — předpoklad konstantní sazby této kalkulačky je pro tento typ produktu mnohem méně přesným modelem.
• Skutečné anuitní produkty často nesou poplatky, které snižují efektivní výnos. Anuity pojišťoven mohou zejména zahrnovat poplatky za úmrtnost a náklady, administrativní poplatky a storno poplatky za předčasný výběr — nic z toho zde není modelováno. Skutečná výplata nebo růst reálného produktu bývá obvykle o něco nižší, než naznačuje tento čistě matematický odhad.
• Okamžité a odložené anuity začínají vyplácet v různých časech. Okamžitá anuita začíná vyplácet ihned po vložení jednorázové částky; odložená anuita nejprve po nějakou dobu roste, než výplaty začnou — před porovnáváním čísel si ověřte, jakou strukturu skutečně posuzujete.
• Inflace není ve výplatě zohledněna, pokud konkrétní produkt nezahrnuje úpravu o životní náklady. Rovnoměrná platba, která dnes vypadá štědře, si v reálném vyjádření kupuje postupně méně během několika desetiletí výplatního období, pokud anuita výslovně neupravuje o inflaci.

Časté Chyby

• Domněnka, že částka vyplacená v režimu výplaty je stejná jako potřebná jednorázová částka. Není — jednorázová částka je vždy menší než celková částka vyplacená během období, protože zbývající zůstatek nadále generuje úroky, zatímco je čerpán.
• Zapomínání, že se zde používají platby na konci období, nikoli na jeho začátku. “Předčasná” anuita (placená na začátku každého období) přináší mírně odlišný výsledek než zde použitá matematika “opožděné” anuity — rozdíl je malý, ale reálný u krátkých období nebo vysokých sazeb.
• Zacházení s výsledkem jako s garantovanou reálnou sazbou. Skutečné anuitní produkty a splátková odškodnění se málokdy úročí a vyplácejí podle dokonale pravidelného ročního rozvrhu při dokonale konstantní sazbě — vždy si ověřte skutečné podmínky smlouvy.

Co Je Dobré Vědět

Výnosy z anuity mají obvykle odloženou daň až do výběru a předčasný výběr může spustit daňovou pokutu navíc k běžné dani z příjmu. Peníze rostoucí ve většině smluv o anuitě se nezdaňují rok co rok jako na běžném zdanitelném makléřském účtu — daň je odložena, dokud skutečně neprovedete výběr; v tu chvíli je výnosová část obvykle zdaněna jako běžný příjem, nikoli nižší sazbou pro kapitálové zisky. Výběr výnosů před 59,5 lety věku může navíc spustit dodatečnou 10% federální daňovou pokutu, podobně jako pravidlo předčasného výběru u penzijních účtů (úplná pravidla najdete v průvodce FINRA pro investory do anuit). Žádný z výpočtů této kalkulačky nezohledňuje daně ani pokuty — jde pouze o samotnou aritmetiku růstu/výplaty a váš skutečný výsledek po zdanění závisí na konkrétním produktu, typu účtu a daňové situaci.