Forderungslaufzeit (DSO)

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Haftungsausschluss

Dieser Rechner liefert Schätzungen nur zu Informationszwecken und stellt keine Finanz-, Gesundheits-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Einige Zahlen, Schwellenwerte und andere Details in diesem Rechner und seinen Beschreibungen können spezifisch für die Vereinigten Staaten sein. Ziehen Sie für Ihre konkrete Situation immer eine qualifizierte Fachperson zurate.

Wie dieser Rechner funktioniert

Die Debitorenlaufzeit misst im Durchschnitt, wie viele Tage es dauert, bis ein Unternehmen die Zahlung nach einem Kreditverkauf einzieht. Geben Sie Ihren aktuellen Forderungssaldo, Ihre gesamten Kreditverkäufe über einen Zeitraum und die Anzahl der Tage in diesem Zeitraum ein, und dieser Rechner gibt Ihre DSO und die zugehörige Umschlagshäufigkeit der Forderungen zurück.

Dies ist eine schnelle Möglichkeit zu erkennen, ob Kunden ungefähr planmäßig zahlen oder sich der Trend verschlechtert — nützlich, um ein Inkassoproblem früh zu erkennen, bevor es zu einem echten Cashflow-Problem wird.

Wichtige Einflussfaktoren

Die DSO-Zahl ist nur so zuverlässig wie der Forderungssaldo dahinter — einige Dinge sind leicht falsch zu machen:

Ein einzelner Zeitpunkt-Forderungssaldo kann durch Timing verzerrt werden. Eine große Rechnung, die kurz vor Periodenende ausgestellt wird, bläht den Saldo auf, ohne die typische Einzugsgeschwindigkeit widerzuspiegeln. Ein Durchschnitt aus Anfangs- und Endsaldo (oder mehreren Momentaufnahmen über die Periode) ist repräsentativer als eine einzelne Stichtagszahl.
Die DSO hängt stark von Ihren eigenen Zahlungsbedingungen ab. Der Vergleich der DSO zwischen Unternehmen mit unterschiedlichen Zahlungszielen (Netto 30 vs. Netto 60 vs. Netto 90) ohne diesen Unterschied zu berücksichtigen, ist irreführend — der nützlichste Vergleich ist Ihre eigene DSO gegen Ihre eigenen angegebenen Bedingungen.
Nicht abgeschriebene uneinbringliche Forderungen blähen die DSO auf. Ein Unternehmen, das langsam Forderungen abschreibt, von denen es weiß, dass sie uneinbringlich sind, zeigt eine höhere DSO als seine tatsächliche, nur auf einbringlichen Forderungen basierende Einzugsgeschwindigkeit — die Abschreibungspolitik beeinflusst diese Zahl genauso stark wie das tatsächliche Zahlungsverhalten.
Eine aggregierte DSO kann eine Mischung aus pünktlichen und chronisch verspäteten Zahlern verbergen. Die einzelne Zahl mittelt alle zusammen — ein Forderungsalterungsbericht (der ausstehende Rechnungen danach gruppiert, wie überfällig sie sind) gibt ein detaillierteres Bild als die DSO allein.

Interpretieren Ihrer Ergebnisse

Vergleichen Sie die DSO zuerst mit Ihren eigenen angegebenen Zahlungsbedingungen. Eine DSO nahe Ihrem Netto-30 (oder gleichwertigen) Zahlungsziel deutet darauf hin, dass Kunden ungefähr planmäßig zahlen; eine DSO deutlich über Ihren Bedingungen ist das klarste Anzeichen für ein echtes Inkassoproblem.
Verfolgen Sie den Trend über die Zeit, nicht nur die Zahl einer einzelnen Periode — eine DSO, die von Quartal zu Quartal steigt, ist ein Frühwarnzeichen, auf das es sich zu reagieren lohnt, bevor es zu einem Cashflow-Problem wird, da geschuldetes, aber noch nicht eingezogenes Geld nicht zur Rechnungsbegleichung oder Reinvestition ins Geschäft verwendet werden kann.
Vergleichen Sie mit ähnlichen Unternehmen in Ihrer Branche, nicht mit einem universellen Ziel — eine akzeptable DSO variiert danach, wie die Branche typischerweise Kredit gewährt.

Die Formel

\vC{\text{DSO}} = \frac{\vA{\text{Forderungen}}}{\vB{\text{Gesamte Kreditverkäufe}}} \times \vD{\text{Zeitraum (Tage)}}

\text{Umschlagshäufigkeit der Forderungen} = \frac{\vB{\text{Gesamte Kreditverkäufe}}}{\vA{\text{Forderungen}}}

Beispielrechnung

50.000 $ Forderungen, 600.000 $ Kreditverkäufe über ein 365-Tage-Jahr:

DSO: $\frac{\vA{50{.}000}}{\vB{600{.}000}} \times \vD{365} \approx \vC{30,4} \text{ Tage}$ .
Umschlagshäufigkeit der Forderungen: $\frac{600{.}000}{50{.}000} = 12\text{x}$ pro Jahr.

Quelle: Investopedia: Debitorenlaufzeit (DSO).

Häufig Gestellte Fragen

Was ist eine "gute" Debitorenlaufzeit (DSO)?

Das hängt stark von Ihrer Branche und Ihren Zahlungsbedingungen ab -- ein Unternehmen mit 30-Tage-Zahlungszielen und einem Durchschnitt nahe 30-35 Tagen zieht pünktlich ein, während eine viel höhere Zahl darauf hindeutet, dass Kunden zu spät zahlen oder Ihr Inkassoprozess Aufmerksamkeit benötigt. Vergleichen Sie Ihre eigene DSO im Zeitverlauf und mit ähnlichen Unternehmen in Ihrer Branche statt mit einem einzigen universellen Richtwert.

Warum werden hier nur Kreditverkäufe verwendet, nicht der Gesamtumsatz?

Barverkäufe werden sofort eingezogen, daher würde ihre Einbeziehung unterschätzen, wie lange Kreditkunden tatsächlich zum Zahlen brauchen -- die DSO misst speziell die Einzugsgeschwindigkeit für Verkäufe, die überhaupt als Kredit gewährt wurden.

Was sagt mir die Umschlagshäufigkeit der Forderungen, was die DSO nicht sagt?

Es sind zwei Arten, dieselbe zugrunde liegende Geschwindigkeit auszudrücken: Die DSO beantwortet „wie viele Tage dauert es“, während die Umschlagshäufigkeit beantwortet „wie oft ziehe ich pro Zeitraum vollständig ein und gewähre erneut Kredit“. Eine höhere Umschlagshäufigkeit (und eine entsprechend niedrigere DSO) bedeutet schnellere Zahlungseingänge.

Woher weiß ich, ob meine DSO ein Problem ist?

Vergleichen Sie sie zuerst mit Ihren eigenen angegebenen Zahlungsbedingungen -- eine DSO nahe Netto 30 (oder welche Bedingungen Sie auch anbieten) bedeutet, dass Kunden ungefähr planmäßig zahlen. Eine DSO deutlich höher als Ihre Bedingungen ist das klarste Anzeichen für ein echtes Inkassoproblem, das eine Untersuchung wert ist.

Können unbezahlte oder uneinbringliche Forderungen meine DSO verzerren?

Ja -- ein Unternehmen, das langsam Forderungen abschreibt, von denen es weiß, dass sie uneinbringlich sind, zeigt eine höhere DSO als seine tatsächliche Einzugsgeschwindigkeit bei Forderungen, die tatsächlich bezahlt werden. Die Abschreibungspolitik beeinflusst diese Zahl genauso stark wie echtes Zahlungsverhalten.

Sollte ich den durchschnittlichen oder den Endsaldo der Forderungen verwenden?

Ein Durchschnitt (Anfangssaldo plus Endsaldo, geteilt durch zwei, oder mehrere Momentaufnahmen über die Periode) ist im Allgemeinen repräsentativer als ein einzelner Endsaldo, der durch eine große, kurz vor Periodenende ausgestellte Rechnung verzerrt werden kann.