Rule of 40

Vertaile Laskelmia

Lataukset

Sisältää tämän laskelman syötteet ja tulokset, sekä kaikki vertailemasi lisälaskelmat.

Vastuuvapauslauseke

Tämä laskuri tarjoaa arvioita vain tiedotustarkoituksessa, eikä se ole talous-, lääketieteellistä, oikeudellista tai veroneuvontaa. Jotkin tämän laskurin ja sen kuvausten luvut, raja-arvot ja muut yksityiskohdat voivat olla Yhdysvalloille ominaisia. Keskustele aina pätevän ammattilaisen kanssa omasta tilanteestasi.

SaaS-yrityksen Rule of 40 -pistemäärän Laskeminen

Rule of 40 on laajalti mainittu nyrkkisääntö SaaS- ja tilausliiketoiminnoille, jonka mukaan terveen yrityksen liikevaihdon kasvuvauhdin ja voittomarginaalin tulisi yhteensä olla 40 % tai enemmän. Syötä nykyisen ja edellisen kauden liikevaihto sekä voittoluku, ja tämä laskuri yhdistää kasvuvauhdin ja voittomarginaalin yhdeksi pistemääräksi, verrattuna tuohon 40 %:n kynnykseen.

Tämä eroaa EBITDA- ja EBITDA-marginaalilaskuri -laskurista (itsenäinen kannattavuusluku ilman kasvukomponenttia) ja Kannattavuuspisteen Laskuri -laskurista (kannattavuusraja, ei yhdistetty kasvu- ja kannattavuuspistemäärä) — Rule of 40 on oma yksittäinen yhdistetty mittarinsa, jota käytetään erityisesti SaaS-yrityksen terveyden arviointiin.

Kaava

Kasvuvauhti = (Nykyinen Liikevaihto − Edellisen Kauden Liikevaihto) ÷ Edellisen Kauden Liikevaihto, prosentteina.
Voittomarginaali = Voitto ÷ Nykyinen Liikevaihto, prosentteina — voittoluku on yleisesti EBITDA, liikevoitto, tai vapaa kassavirta.
Rule of 40 -pistemäärä = Kasvuvauhti + Voittomarginaali. 40 %:n tai suurempi pistemäärä ylittää yleisesti mainitun terveen kynnyksen.

Laskuesimerkki

1 500 000 $ nykyinen liikevaihto, 1 000 000 $ edellisen kauden liikevaihto, ja 75 000 $ voitto:

Kasvuvauhti: 50,0 % ((1 500 000 $ − 1 000 000 $) ÷ 1 000 000 $).
Voittomarginaali: 5,0 % (75 000 $ ÷ 1 500 000 $).
Rule of 40 -pistemäärä: 55,0 % — ylittää 40 %:n kynnyksen, pääosin vahvan kasvun ansiosta.

Keskeiset Huomioitavat Tekijät

“Oikea” tasapaino kasvun ja kannattavuuden välillä muuttuu SaaS-yrityksen oman elinkaaren aikana. Varhaisen vaiheen yritykseltä odotetaan usein nojaamista voimakkaasti kasvuun (hyväksyen matalan tai negatiivisen marginaalin) markkina-aseman vakiinnuttamiseksi, kun taas kypsemmältä yritykseltä odotetaan yleensä siirtymistä kohti kannattavuutta kasvun luontaisesti hidastuessa — sama Rule of 40 -pistemäärä voi edustaa hyvin erilaista tarinaa riippuen yrityksen vaiheesta.
Se, mitä voittomittaria käytetään (EBITDA, liikevoitto vai vapaa kassavirta), muuttaa merkittävästi tuloksena syntyvää pistemäärää. Nämä kolme kannattavuusmittaria voivat erota merkittävästi samalle yritykselle, erityisesti sellaiselle, jolla on suuria pääomainvestointeja tai käyttöpääoman vaihteluita — tietyn valinnan tulisi pysyä johdonmukaisena, kun mittaria seurataan ajan mittaan tai verrataan toisen yrityksen omaan ilmoitettuun lukuun.
Sijoittajat ja analyytikot käyttävät Rule of 40:tä yleisesti yhtenä syötteenä useiden joukossa, ei itsenäisenä tuomiona yrityksen terveydestä. Nettoliikevaihdon säilymisaste, asiakashankintakustannuksen takaisinmaksuaika ja bruttokate tutkitaan kaikki yleisesti Rule of 40:n rinnalla saadakseen täydemmän kuvan SaaS-yrityksen todellisesta laadusta, ei pelkkä tämä yksittäinen yhdistetty pistemäärä yksinään.
Yrityksen kasvuvauhti voi näyttää keinotekoisesti liioitellulta tai aliarvioidulta yhden epätavallisen jakson vuoksi. Suuri kertaluontoinen sopimus, yrityskauppa tai väliaikainen hidastuminen voi vääristää pistemäärän kasvuvauhtipuoliskoa kyseiselle tietylle mittausjaksolle — trendin tarkastelu useiden jaksojen yli, ei yhden tilannekuvan, antaa luotettavamman lukeman.

Yleisiä Virheitä

40 %:n käsitteleminen tiukkana läpäisy/hylkäys-rajana. Kynnys on yleisesti mainittu nyrkkisääntö, ei tiukka standardi, jonka jokaisen terveen yrityksen on saavutettava — yritys hieman alle 40 %:n selkeällä parannuspolulla ei ole automaattisesti epäterve.
Sen soveltaminen SaaS-/tilausliiketoimintojen ulkopuolella. Rule of 40 yleistyi erityisesti toistuvien tulojen yrityksissä, joissa kasvua ja kannattavuutta punnitaan tietyllä tavalla. Se on vähemmän merkityksellinen yrityksille, joilla on hyvin erilainen talous.
Sen huomiotta jättäminen, kumpi puoli pistemäärästä tekee työn. Pistemäärä 40 % 40 %:n kasvusta ja 0 %:n marginaalista näyttää hyvin erilaiselta kuin 5 %:n kasvusta ja 35 %:n marginaalista rakennettu — kasvun ja kannattavuuden tasapaino on tärkeä yrityksen todellisen kehityskulun ymmärtämiseksi, ei pelkkä yhdistetty luku.

Hyvä Tietää

Tarvitsetko tarkistaa tämän pistemäärän voittopuoliskon erikseen? EBITDA- ja EBITDA-marginaalilaskuri laskee itsenäisen EBITDA-luvun.
Mietitkö, milloin yritys todella alkaa tuottaa voittoa? Kannattavuuspisteen Laskuri löytää kannattavuusrajan erillään tästä yhdistetystä kasvu- ja kannattavuuspistemäärästä.
Haluatko nähdä voittoluvun taustalla olevan todellisen kassavirran? Kassavirtalaskuri seuraa rahan liikkumista sisään ja ulos ajanjakson aikana.

Lähde: Wikipedia: Rule of 40%.

Usein Kysytyt Kysymykset

Mikä on Rule of 40?

Rule of 40 on laajalti mainittu nyrkkisääntö SaaS- ja tilausliiketoiminnoille: terveen yrityksen liikevaihdon kasvuvauhdin ja voittomarginaalin tulisi yhteensä olla 40 % tai enemmän. Sen tarkoitus on tasapainottaa kasvua ja kannattavuutta -- nopeasti kasvava mutta kannattamaton yritys ja hitaammin kasvava mutta erittäin kannattava yritys voidaan molemmat katsoa terveiksi tämän säännön mukaan.

Miten Rule of 40 -pistemäärä lasketaan?

Pistemäärä = Liikevaihdon Kasvuvauhti (%) + Voittomarginaali (%). Kasvuvauhti vertaa nykyistä liikevaihtoa edelliseen kauteen; voittomarginaali jakaa voittoluvun (yleisesti EBITDA, liikevoitto, tai vapaa kassavirta) nykyisellä liikevaihdolla.

Sovelletaanko Rule of 40:tä kaikkiin yrityksiin?

Se yleistyi erityisesti SaaS- ja tilausliiketoiminnoissa, joissa sekä kasvua että toistuvien tulojen kannattavuutta seurataan tarkasti. Sitä sovelletaan harvemmin yrityksiin, joilla on hyvin erilainen talous (esim. pääomavaltainen valmistus), joten kohtele sitä SaaS-kohtaisena nyrkkisääntönä eikä universaalina sääntönä.