SaaS कंपनी के रूल ऑफ 40 स्कोर की गणना करना
रूल ऑफ 40 SaaS और सदस्यता व्यवसायों के लिए एक व्यापक रूप से उद्धृत अनुमानी नियम है जो कहता है कि एक स्वस्थ कंपनी की राजस्व वृद्धि दर प्लस उसका लाभ मार्जिन 40% या उससे अधिक होना चाहिए। वर्तमान और पिछली अवधि का राजस्व एक लाभ आंकड़े के साथ दर्ज करें, और यह कैलकुलेटर वृद्धि दर और लाभ मार्जिन को उस 40% सीमा के विरुद्ध जांचे गए एक ही स्कोर में जोड़ता है।
यह EBITDA और EBITDA मार्जिन कैलकुलेटर कैलकुलेटर (बिना वृद्धि घटक के एक स्वतंत्र लाभप्रदता आंकड़ा) और ब्रेक-ईवन पॉइंट कैलकुलेटर कैलकुलेटर (एक ब्रेक-ईवन सीमा, न कि वृद्धि और लाभप्रदता का संयुक्त स्कोर) से अलग है — रूल ऑफ 40 अपना स्वयं का एकल संयुक्त मीट्रिक है, जो विशेष रूप से SaaS व्यवसाय के स्वास्थ्य को मापने के लिए उपयोग किया जाता है।
सूत्र
- वृद्धि दर = (वर्तमान राजस्व − पिछली अवधि का राजस्व) ÷ पिछली अवधि का राजस्व, प्रतिशत के रूप में।
- लाभ मार्जिन = लाभ ÷ वर्तमान राजस्व, प्रतिशत के रूप में — लाभ आंकड़ा आमतौर पर EBITDA, परिचालन आय, या मुक्त नकदी प्रवाह होता है।
- रूल ऑफ 40 स्कोर = वृद्धि दर + लाभ मार्जिन। 40% या उससे अधिक का स्कोर आमतौर पर उद्धृत स्वस्थ सीमा को पार करता है।
हल किया गया उदाहरण
$1,500,000 वर्तमान राजस्व, $1,000,000 पिछली अवधि का राजस्व, और $75,000 लाभ:
- वृद्धि दर: 50.0% (($1,500,000 − $1,000,000) ÷ $1,000,000)।
- लाभ मार्जिन: 5.0% ($75,000 ÷ $1,500,000)।
- रूल ऑफ 40 स्कोर: 55.0% — 40% सीमा को पार करता है, ज्यादातर मजबूत वृद्धि से प्रेरित।
ध्यान रखने योग्य मुख्य बातें
- वृद्धि और लाभप्रदता के बीच “सही” संतुलन एक SaaS कंपनी के अपने जीवनचक्र में बदलता रहता है। एक प्रारंभिक चरण की कंपनी से अक्सर बाजार में स्थिति स्थापित करने के लिए भारी रूप से वृद्धि पर निर्भर रहने (कम या नकारात्मक मार्जिन स्वीकार करना) की उम्मीद की जाती है, जबकि एक अधिक परिपक्व कंपनी से आमतौर पर वृद्धि स्वाभाविक रूप से धीमी होने पर लाभप्रदता की ओर बदलने की उम्मीद की जाती है — कंपनी के चरण के आधार पर वही रूल ऑफ 40 स्कोर एक बहुत अलग कहानी दर्शा सकता है।
- किस लाभ मीट्रिक (EBITDA, परिचालन आय, या मुक्त नकदी प्रवाह) का उपयोग किया जाता है यह परिणामी स्कोर को सार्थक रूप से बदल देता है। ये तीन लाभप्रदता माप एक ही कंपनी के लिए काफी भिन्न हो सकते हैं, विशेष रूप से भारी पूंजीगत व्यय या कार्यशील-पूंजी में उतार-चढ़ाव वाली कंपनी के लिए — समय के साथ मीट्रिक को ट्रैक करते समय या किसी अन्य कंपनी के अपने रिपोर्ट किए गए आंकड़े के मुकाबले तुलना करते समय विशिष्ट विकल्प सुसंगत रहना चाहिए।
- निवेशक और विश्लेषक आमतौर पर रूल ऑफ 40 को कई इनपुटों में से एक के रूप में उपयोग करते हैं, कंपनी के स्वास्थ्य पर एक स्वतंत्र फैसले के रूप में नहीं। शुद्ध राजस्व प्रतिधारण, ग्राहक अधिग्रहण लागत वापसी अवधि, और सकल मार्जिन सभी आमतौर पर एक SaaS व्यवसाय की वास्तविक गुणवत्ता की एक पूर्ण तस्वीर के लिए रूल ऑफ 40 के साथ जांचे जाते हैं, केवल इस अकेले संयुक्त स्कोर के बजाय।
- एक कंपनी की वृद्धि दर एक ही असामान्य अवधि से कृत्रिम रूप से बढ़ी या घटी हुई दिख सकती है। एक बड़ा एकबारगी अनुबंध, एक अधिग्रहण, या एक अस्थायी मंदी उस विशिष्ट माप अवधि के लिए स्कोर के वृद्धि-दर वाले आधे हिस्से को विकृत कर सकती है — एक स्नैपशॉट के बजाय कई अवधियों में प्रवृत्ति को देखना एक अधिक विश्वसनीय रीडिंग देता है।
सामान्य गलतियाँ
- 40% को एक कठोर पास/फेल रेखा के रूप में मानना। यह सीमा एक आमतौर पर उद्धृत अंगूठे का नियम है, कोई सख्त मानक नहीं जिसे हर स्वस्थ व्यवसाय को पार करना चाहिए — सुधार के स्पष्ट मार्ग के साथ 40% से थोड़ा कम व्यवसाय स्वचालित रूप से अस्वस्थ नहीं है।
- इसे SaaS/सदस्यता व्यवसायों के बाहर लागू करना। रूल ऑफ 40 विशेष रूप से आवर्ती राजस्व व्यवसायों के लिए लोकप्रिय हुआ, जहां वृद्धि और लाभप्रदता एक विशेष तरीके से संतुलित होती हैं। यह बहुत अलग अर्थशास्त्र वाले व्यवसायों के लिए कम सार्थक है।
- यह अनदेखा करना कि स्कोर का कौन सा पक्ष काम कर रहा है। 40% वृद्धि और 0% मार्जिन से आया 40% स्कोर 5% वृद्धि और 35% मार्जिन पर बने स्कोर से बहुत अलग दिखता है — व्यवसाय की वास्तविक दिशा को समझने के लिए वृद्धि और लाभप्रदता के बीच संतुलन मायने रखता है, न कि केवल संयुक्त संख्या।
जानने योग्य उपयोगी बातें
- क्या आपको इस स्कोर के लाभ वाले आधे हिस्से को अकेले जांचने की आवश्यकता है? EBITDA और EBITDA मार्जिन कैलकुलेटर एक स्वतंत्र EBITDA आंकड़े की गणना करता है।
- सोच रहे हैं कि कोई व्यवसाय वास्तव में लाभ कमाना कब शुरू करता है? ब्रेक-ईवन पॉइंट कैलकुलेटर इस संयुक्त वृद्धि-और-लाभप्रदता स्कोर से अलग ब्रेक-ईवन बिंदु ढूंढता है।
- लाभ के आंकड़े के पीछे की वास्तविक नकदी गति देखना चाहते हैं? नकदी प्रवाह कैलकुलेटर किसी अवधि में नकदी के अंदर और बाहर जाने को ट्रैक करता है।