Annuitet

Hvordan Denne Kalkulatoren Fungerer

En annuitet er en serie like betalinger gjort med jevne mellomrom — å la et engangsbeløp vokse med jevne innskudd, eller å betale ut en jevn inntektsstrøm fra et engangsbeløp til det er helt brukt opp. Velg om du vil finne et sluttsaldo (voksende modus) eller engangsbeløpet som trengs i dag for å finansiere en fast utbetaling (utbetalingsmodus), angi deretter beløpet, renten og antall år for å se resultatet.

Dette skiller seg fra kalkulatoren Lånekalkulator, som finner betalingen for penger du låner og må betale tilbake — den motsatte reelle retningen. Det skiller seg også fra kalkulatoren

Pensjonssparing-kalkulator, en fullstendig pensjonsspesifikk planlegger med innebygde innskuddsgrenser og veiledning om arbeidsgivermatch; denne kalkulatoren er den generelle annuitetsmatematikken i seg selv, nyttig for ethvert scenario med faste betalinger, ikke bare pensjon.

Formelen

Voksende modus — fremtidig verdi av en startsaldo pluss et jevnt innskudd ved slutten av hvert år:

$$FV = P(1+r)^n + PMT \times \frac{(1+r)^n - 1}{r}$$

Utbetalingsmodus — nåverdi av en jevn utbetaling ved slutten av hvert år som helt tømmer saldoen etter nøyaktig $n$ år:

$$PV = PMT \times \frac{1 - (1+r)^{-n}}{r}$$

Regneeksempel

Å starte med $5 000, sette inn $2 000 per år til 5 %, over 10 år:

1. Sluttsaldo: $5\,000(1,05)^{10} + 2\,000 \times \frac{(1,05)^{10} - 1}{0,05} \approx \$33\,300,26$.
2. Totale innskudd (startsaldo + 10 års innskudd): $25 000.
3. Vekst fra rente: $8 300,26.

Viktige Faktorer å Vurdere

• En “fast” annuitet og en “variabel” annuitet er genuint forskjellige produkter. En fast annuitet betaler en garantert rate, som stemmer godt overens med den konstant-rate-matematikken denne kalkulatoren bruker. En variabel annuitets avkastning avhenger av den underliggende investeringsytelsen og kan stige eller falle — denne kalkulatorens antakelse om konstant rate passer mye dårligere for den produkttypen.
• Reelle annuitetsprodukter har ofte gebyrer som reduserer den effektive avkastningen. Forsikringsselskapers annuiteter kan særlig inkludere dødelighets- og utgiftsgebyrer, administrasjonsgebyrer, og innløsningsgebyrer for tidlig uttak — ingenting av dette er modellert her. Et reelt produkts faktiske utbetaling eller vekst er typisk noe lavere enn dette rene matematiske estimatet antyder.
• Umiddelbare og utsatte annuiteter begynner å betale ut på forskjellige tidspunkt. En umiddelbar annuitet starter utbetalinger rett etter at engangsbeløpet er betalt inn; en utsatt annuitet vokser i en periode først før utbetalingene begynner — sjekk hvilken struktur du faktisk vurderer før du sammenligner tall.
• Inflasjon er ikke tatt med i utbetalingen, med mindre det spesifikke produktet inkluderer en kostnadsjustering. En jevn betaling som ser sjenerøs ut i dag kjøper gradvis mindre i reelle termer over en flertiårig utbetalingsperiode med mindre annuiteten eksplisitt justerer for inflasjon.

Vanlige Feil

• Å anta at beløpet som betales ut i utbetalingsmodus er det samme som det nødvendige engangsbeløpet. Det er det ikke — engangsbeløpet er alltid mindre enn det totale beløpet som betales ut over perioden, siden den gjenværende saldoen fortsetter å generere rente mens den tas ut.
• Å glemme at dette bruker betalinger ved slutten av perioden, ikke ved starten. En “forskuddsannuitet” (betalt i starten av hver periode) gir et litt annerledes resultat enn “etterskuddsannuitet”-matematikken som brukes her — forskjellen er liten, men reell ved korte perioder eller høye renter.
• Å behandle resultatet som en garantert reell rate. Reelle annuitetsprodukter og strukturerte erstatninger forrentes og utbetales sjelden etter en perfekt regelmessig årlig plan til en perfekt konstant rente — sjekk alltid de faktiske kontraktsvilkårene.

Greit å Vite

Avkastning fra en livrente er vanligvis skatteutsatt frem til uttak, og tidlig uttak kan utløse en skattestraff i tillegg til ordinær inntektsskatt. Penger som vokser i de fleste livrentekontrakter, beskattes ikke år for år slik som på en vanlig skattepliktig meglerkonto — skatten utsettes til du faktisk tar ut penger, og da beskattes avkastningsdelen vanligvis som ordinær inntekt fremfor den lavere kapitalgevinstsatsen. Å ta ut avkastning før du fyller 59½ kan også utløse en ekstra 10 % føderal skattestraff, tilsvarende regelen for tidlig uttak på pensjonskontoer (se FINRAs investorveiledning for livrenter for de fullstendige reglene). Ingenting i denne kalkulatorens matematikk tar hensyn til skatter eller straffer — det er kun den underliggende vekst-/utbetalingsberegningen, og ditt faktiske resultat etter skatt avhenger av ditt spesifikke produkt, kontotype og skattesituasjon.