Leasing de Veículo

Como as Parcelas do Leasing de Automóvel São Calculadas

Um pagamento de leasing é construído a partir de duas cobranças separadas: uma taxa de depreciação pelo valor perdido do veículo durante o leasing, e uma taxa de financiamento (semelhante a juros) sobre o valor financiado. Insira o preço do veículo, sua entrada, o valor residual (o que se espera que o carro valha ao final do leasing, como porcentagem do seu preço), o prazo do leasing, e o CET, e esta calculadora retorna seu pagamento mensal estimado.

Diferente de comprar, um pagamento de leasing não cobre o preço total do veículo — apenas a parcela de valor que se espera que ele perca enquanto você o dirige, mais um encargo de financiamento. É por isso que um leasing mais curto ou um valor residual maior (significando que o carro mantém bem seu valor) geralmente significa um pagamento menor.

A Fórmula

$$\vF{\text{Valor Residual}} = \vA{\text{Preço do Veículo}} \times (\vB{\text{Porcentagem Residual}} \div 100)$$ $$\vG{\text{Taxa de Depreciação}} = \frac{\vA{\text{Preço do Veículo}} - \vE{\text{Entrada}} - \vF{\text{Valor Residual}}}{\vC{\text{Prazo do Leasing}}}$$

$\vH{\text{Taxa de Financiamento}} = (\vA{\text{Preço do Veículo}} - \vE{\text{Entrada}} + \vF{\text{Valor Residual}}) \times \vD{\text{Fator Monetário}}$, onde $\vD{\text{Fator Monetário}} = \text{CET} \div 100 \div 2400$ — a conversão padrão entre as duas formas em que o custo de financiamento de leasing é cotado.

$$\text{Pagamento Mensal} = (\vG{\text{Taxa de Depreciação}} + \vH{\text{Taxa de Financiamento}}) \times (1 + \text{Alíquota do Imposto sobre Vendas})$$

Principais Fatores a Considerar

• Um leasing tem um limite de quilometragem, e ultrapassá-lo custa mais. A maioria dos contratos de leasing inclui uma cota anual de quilometragem (comumente 16.000-24.000 km/ano) com uma taxa por quilômetro excedente cobrada ao final do contrato, caso você a ultrapasse — se você dirige mais que a média, considere isso ao decidir entre alugar ou comprar, ou negocie uma cota de quilometragem maior desde o início.
• Cobranças por desgaste ao final do leasing são um custo real e separado. Além da quilometragem, as empresas de leasing normalmente cobram por danos além do “desgaste normal” quando o veículo é devolvido — o pagamento mensal desta calculadora não inclui nenhuma possível cobrança de final de contrato.
• Uma redução do custo capitalizado (sua entrada) reduz o pagamento, mas não gera patrimônio. Diferente de uma entrada de financiamento, o dinheiro dado como entrada em um leasing é essencialmente gasto, não constrói participação de propriedade, já que você não é dono do veículo ao final de um leasing padrão.
• Um encerramento antecipado do leasing costuma ser caro. Encerrar um leasing antes do fim do prazo geralmente envolve uma multa substancial de rescisão antecipada — o leasing funciona melhor quando você tem razoável confiança de que manterá o veículo pelo prazo completo.

Exemplo Prático

Um veículo de R$30.000, entrada de R$2.000, valor residual de 55%, um prazo de 36 meses, CET de 6%, e imposto mensal sobre vendas de 6%:

1. Valor residual: $\vA{R\$30.000} \times 55\% = \vF{R\$16.500}$.
2. Taxa de depreciação: $(\vA{R\$30.000} - \vE{R\$2.000} - \vF{R\$16.500}) \div \vC{36} \approx \vG{R\$319,44}\text{/mês}$.
3. Fator monetário: $6 \div 100 \div 2400 = \vD{0,000025}$.
4. Taxa de financiamento: $(R\$28.000 + \vF{R\$16.500}) \times \vD{0,000025} \approx \vH{R\$1,11}\text{/mês}$.
5. Pagamento mensal antes do imposto: $\vG{R\$319,44} + \vH{R\$1,11} \approx R\$320,56$.
6. Com 6% de imposto: $R\$320,56 \times 1,06 \approx R\$339,79\text{/mês}$.

Erros Comuns

• Comparar ofertas de leasing apenas pela parcela mensal. Dois leasings com a mesma parcela podem ter custos totais muito diferentes ao considerar a entrada, taxas embutidas e o que acontece ao final do contrato — sempre compare o custo total.
• Subestimar o quanto uma pequena diferença no valor residual muda a parcela. Apenas alguns pontos percentuais de diferença no valor residual assumido podem alterar a parcela de forma perceptível — vale a pena perguntar qual valor residual uma oferta realmente usa.
• Não acompanhar a quilometragem real em relação ao limite anual. As taxas por excedente se acumulam silenciosamente — conferir o odômetro no meio do contrato pode evitar uma surpresa cara no final.
• Presumir que uma entrada em um leasing funciona como em um financiamento. Ela reduz a parcela mensal, mas não gera nenhuma participação de propriedade sobre o veículo.

Bom Saber

Ao final de um leasing padrão, você geralmente tem três opções: devolver o veículo, comprá-lo pelo seu valor residual predeterminado (o mesmo número que esta calculadora usa para sua parcela), ou alugar ou financiar um veículo novo. Comprar ao final do contrato pode fazer sentido se o veículo valer mais no mercado de usados do que seu valor residual, ou se você o manteve bem e quer ficar com ele — vale a pena comparar o valor de revenda real do veículo com o preço de compra indicado no seu contrato antes de decidir.