Leasing vs. Compra

Comparando o Custo Líquido, Não Apenas a Parcela Mensal

Comparar leasing com compra de forma justa significa olhar para o CUSTO LÍQUIDO, não apenas a parcela mensal — porque comprar deixa você com um ativo (o valor de revenda do veículo, menos qualquer saldo de financiamento restante) que o leasing nunca dá. Insira o preço de um veículo, o período pelo qual comparar leasing e compra, e as condições de cada opção — entrada, taxa de juros e prazo do financiamento para a compra; uma parcela mensal de leasing e taxas de assinatura para o leasing — e esta calculadora retorna o custo líquido de cada opção e qual delas vence.

Isso é diferente da Calculadora de Leasing de Veículo, que deriva uma única parcela de leasing a partir do valor residual do veículo e do fator de juros, e da

Calculadora de Reembolso vs. Juros Baixos, que compara duas ofertas de financiamento diferentes na mesma compra em vez de leasing contra compra.

A Fórmula

Custo líquido da compra:

$$\vB{\text{Total Pago}} = \vA{\text{Entrada}} + \text{Parcela Mensal} \times \text{Meses Pagos}$$ $$\vD{\text{Patrimônio}} = \vC{\text{Valor de Revenda}} - \text{Saldo Devedor Restante}$$ $$\text{Custo Líquido (Compra)} = \vB{\text{Total Pago}} - \vD{\text{Patrimônio}}$$

Custo líquido do leasing (sem patrimônio a subtrair, já que o veículo é devolvido):

$$\text{Custo Líquido (Leasing)} = \vE{\text{Entrada do Leasing}} + \vF{\text{Parcela Mensal do Leasing}} \times \text{Meses de Comparação}$$

Exemplo Prático

Um veículo de US$ 35.000 comparado ao longo de 36 meses, provavelmente valendo 55% do seu preço nesse momento:

• Compra: entrada de US$ 3.000, financiado a 6% de taxa de juros por 60 meses. A parcela mensal chega a aproximadamente US$ 618,65. Após 36 parcelas, restam aproximadamente US$ 13.959 no financiamento, e o veículo vale US$ 19.250 (55% de US$ 35.000) — um patrimônio de aproximadamente US$ 5.291. O total pago é de aproximadamente US$ 25.271, então o custo líquido da compra é de aproximadamente US$ 19.980.
• Leasing: US$ 2.000 na assinatura, US$ 400/mês. O total pago em 36 meses é $\vE{2000} + \vF{400} \times 36 = 16\,400$.

Neste exemplo, o leasing vence por aproximadamente US$ 3.580 ao longo do período de comparação de 36 meses.

Principais Fatores a Considerar

• Limites de quilometragem são um custo real que o leasing impõe e a compra não. A maioria dos contratos de leasing limita a quilometragem anual (comumente 15.000-25.000 km/ano) e cobra uma taxa por quilômetro excedente — um motorista que regularmente ultrapassa o limite de quilometragem de um leasing pode achar a compra significativamente mais barata na prática do que esta comparação de custo líquido isoladamente sugere, já que taxas de excesso de quilometragem não fazem parte do cálculo.
• Esta comparação termina em um ponto fixo no tempo — o que acontece depois desse ponto importa para a decisão real. Um veículo comprado pode continuar sendo dirigido sem mais parcelas depois que o financiamento é quitado, enquanto um veículo alugado precisa ser devolvido, alugado novamente, ou comprado ao final do prazo — um horizonte de tempo mais longo geralmente favorece a compra, já que captura mais anos de posse sem parcelas.
• O leasing normalmente vem com padrões de desgaste mais rígidos do que simplesmente possuir um carro por completo. Cobranças por desgaste excessivo no final do leasing (por coisas como amassados maiores, manchas ou pneus gastos) são um custo real que alguns locatários não orçam — a compra não carrega penalidade equivalente para uso normal.
• A taxa de depreciação real de um veículo é o principal fator determinante de qual opção vence. Veículos que mantêm bem o valor tendem a favorecer a compra (mais patrimônio de revenda para compensar o financiamento), enquanto veículos que depreciam rapidamente frequentemente favorecem o leasing — a porcentagem de valor de revenda inserida aqui vale a pena pesquisar para a marca e modelo específicos sendo considerados, em vez de adivinhar.

Erros Comuns

• Comparar apenas as parcelas mensais em vez do custo líquido. A parcela mensal mais baixa de um leasing pode parecer a vencedora óbvia, mas ignora o patrimônio que a compra constrói — toda a razão de existir desta calculadora é fazer essa comparação justa, em condições equivalentes, em vez disso.
• Adivinhar o valor de revenda de um veículo em vez de pesquisá-lo. As taxas de depreciação variam enormemente por marca e modelo — um veículo conhecido por manter seu valor desloca a comparação para a compra, enquanto um conhecido por depreciar rapidamente a desloca para o leasing, então vale a pena acertar essa entrada em vez de assumir uma porcentagem genérica.
• Ignorar limites de quilometragem e cobranças por desgaste excessivo ao realmente alugar. O custo líquido desta calculadora assume permanecer dentro dos termos típicos de um leasing — um motorista que regularmente ultrapassa o limite de quilometragem ou devolve um carro com mais desgaste do que o esperado pagará custos reais que esta comparação não capta.
• Escolher um período de comparação que não corresponde à decisão real. Uma janela de comparação curta pode favorecer o leasing simplesmente porque não captura os anos de posse sem parcelas que vêm depois de um financiamento ser quitado — combine o período de comparação com quanto tempo você realmente manteria o veículo em ambos os casos.

Útil Saber

• Precisa de uma parcela mensal de leasing estimada para inserir aqui em vez de uma cotação de concessionária? A Calculadora de Leasing de Veículo deriva uma a partir do valor residual, prazo e fator de juros de um veículo.
• Já decidiu comprar e quer calcular o financiamento em si? A Calculadora de Financiamento de Veículo cobre o lado do financiamento em detalhe.
• Não tem certeza de qual preço de veículo realmente cabe no seu orçamento antes de comparar os termos de leasing e compra? A Calculadora de Acessibilidade de Carro responde primeiro a essa pergunta.