Utdelningsåterinvestering (DRIP)

Rekommendationer

Denna prognos förutsätter att direktavkastningen, utdelningstillväxten och aktiekurstillväxten förblir konstanta varje år -- verkliga utdelningar kan sänkas eller växa ojämnt, och aktiekurser är i praktiken aldrig så jämna. Se detta som en illustration av hur återinvestering växer, inte en prognos för en specifik aktie.

Jämför Beräkningar

Nedladdningar

Inkluderar dina indata och resultat för denna beräkning, plus eventuella ytterligare beräkningar du har jämfört.

Ansvarsfriskrivning

Denna kalkylator ger uppskattningar endast i informationssyfte och utgör inte finansiell, medicinsk, juridisk eller skatterådgivning. Vissa siffror, gränsvärden och andra detaljer som används i denna kalkylator och dess beskrivningar kan vara specifika för USA. Rådfråga alltid en kvalificerad expert om din specifika situation.

Så Här Växer DRIP-Återinvestering Över Tid

En Utdelningsåterinvesteringsplan (DRIP) använder automatiskt varje utdelningsbetalning för att köpa fler aktier istället för att betala ut den som kontanter — så varje års utdelning betalas ut på ett större antal aktier än året innan, vilket växer utöver eventuell tillväxt i utdelningen i sig. Ange din ursprungliga investering, aktiepris, direktavkastning, förväntade årliga tillväxttakter för utdelningen och aktiekursen, samt hur många år som ska projiceras, för att se hur mycket återinvestering låter din position växa jämfört med att ta utdelningarna som kontanter.

Detta kompletterar kalkylatorn Direktavkastning Kalkylator, som är en ögonblicksbild vid en enda tidpunkt av din nuvarande utdelningsinkomst. Denna kalkylator projicerar istället en position över flera år och modellerar hur återinvestering av utdelningar i fler aktier växer över tid.

Formeln

Varje år växer utdelningen som betalas per aktie från starttakten:

\text{Utdelning}_t = \text{Utdelning}_0 \times (1 + g)^{t-1}

Kontanterna från utdelningen som mottas det året (på det aktuella, redan ökade antalet aktier) köper ytterligare aktier till det årets aktiepris:

\text{Nya Aktier}_t = \frac{\text{Aktier}_{t-1} \times \text{Utdelning}_t}{\text{Aktiepris}_t}

Räkneexempel

Att investera $10 000 till $50 per aktie (200 aktier), med 4 % startande direktavkastning, 5 % årlig utdelningstillväxt, 6 % årlig aktiekurstillväxt, över 3 år:

År 1: 200 aktier ger en utdelning på $2,00/aktie ($400), vilket köper 7,55 fler aktier till årets slutpris på $53.
År 2: 207,55 aktier ger en utdelning på $2,10/aktie (~$435,85), vilket köper ~7,76 fler aktier till årets slutpris på $56,18.
År 3: 215,31 aktier ger en utdelning på $2,205/aktie (~$474,75), vilket köper ~7,97 fler aktier till årets slutpris på $59,55.
Slutvärde med återinvestering: ~$13 296,35, jämfört med ~$13 171,16 om utdelningarna istället hade tagits som kontanter — en skillnad på cirka $125,19 från de extra aktier som dessa återinvesterade utdelningar köpte över tid.

Viktiga Faktorer Att Tänka På

DRIP:ar köper vanligtvis bråkdelar av aktier, till skillnad från en manuell återinvestering. Många utdelningsåterinvesteringsprogram låter en utdelningsbetalning köpa bråkdelar av aktier direkt, så att exakt utdelningsbeloppet i kronor sätts i arbete omedelbart istället för att ackumuleras som kontanter tills en hel aktie kan köpas — denna kalkylators matematik antar återinvestering i bråkdelar av aktier, i linje med hur de flesta verkliga DRIP-program faktiskt fungerar.
Skatt på återinvesterade utdelningar förfaller vanligtvis fortfarande det år de betalas ut, även om inga kontanter mottogs. På ett vanligt (icke-skattegynnat) depåkonto räknas återinvesterade utdelningar oftast fortfarande som skattepliktig inkomst för det året — återinvestering skjuter inte upp skatten på det sätt det kan verka, eftersom du aldrig faktiskt ser kontanterna.
En utdelningssänkning eller -indragning skulle bryta denna prognos grundläggande antagande. Denna kalkylator antar jämn utdelningstillväxt varje år — ett verkligt företag kan sänka eller dra in sin utdelning under en nedgång, vilket meningsfullt skulle förändra det faktiska återinvesteringsförloppet från vad en projektion med konstant tillväxttakt visar.
Återinvestering ändrar inte den underliggande investeringens risk. Den sammansatta fördel som visas här gäller bara om aktien fortsätter att betala och öka sin utdelning enligt prognosen — DRIP minskar inte risken att aktiens pris eller utdelning kan minska, det ändrar bara hur kassaflöden används om utdelningen betalas ut.

Vanliga Misstag

Att anta att återinvestering bara läggs till utdelningstillväxten. Det gör den inte — återinvestering kombinerar två effekter (tillväxten i själva utdelningen och tillväxten i antalet aktier från tidigare återinvestering), så gapet mellan att återinvestera och inte återinvestera växer snabbare än vad någon av takterna ensam skulle antyda.
Att behandla detta som en garanterad prognos. Verkliga direktavkastningar, utdelningstillväxttakter och aktiekurser är aldrig så jämna som en konstant årlig procentsats — denna prognos illustrerar mekaniken bakom återinvestering, inte en förutsägelse för någon specifik aktie.
Att glömma att återinvestering bara hjälper när en verklig utdelning finns. Vid 0 % avkastning finns det inget att återinvestera, och båda vägarna slutar på samma värde.

Bra Att Veta

Tillväxttakten för aktiekursen och tillväxttakten för utdelningen behöver inte röra sig tillsammans, och på verkliga marknader gör de vanligtvis inte det — ett företag kan öka sin utdelning snabbare än sin aktiekurs (vanligt för ett moget, långsamt växande företag som återför mer kontanter till aktieägarna) eller tvärtom (vanligt för ett yngre företag som prioriterar tillväxt framför utbetalningar). Prova att ange dessa två takter separat från vad du kanske antar är “normalt” för att se hur känslig återinvesteringsfördelen faktiskt är för var och en av dem individuellt.

Källa: U.S. Securities and Exchange Commission: Dividend Reinvestment Plans (DRIPs).

Vanliga Frågor

Varför blir återinvesterad utdelning till slut mer värd än att bara hålla kontanter?

Varje återinvesterad utdelning köper fler aktier, och dessa nya aktier genererar själva utdelning nästa år -- utöver att utdelningen per aktie i sig växer. Båda effekterna samverkar, så gapet mellan att återinvestera och ta ut kontanter växer varje år, istället för att bara läggas till jämnt.

Vad händer om direktavkastningen är 0 %?

Utan utdelning finns det inget att återinvestera, så båda vägarna -- återinvestering och kontantuttag -- slutar på exakt samma värde: bara aktiekurstillväxten på de ursprungliga aktierna. Återinvestering skapar bara en fördel när en verklig utdelning faktiskt betalas ut.

Hur skiljer sig detta från Direktavkastning Kalkylator?

Direktavkastning Kalkylator är en ögonblicksbild vid en enda tidpunkt -- din nuvarande utdelningsinkomst vid dagens avkastning och aktiekurs. Denna kalkylator projicerar istället en position över flera år och modellerar hur återinvestering av utdelningar i fler aktier växer över tid.

Modellerar detta verkliga aktiekurssvängningar, eller bara jämn tillväxt?

Denna kalkylator tillämpar en enda konstant årlig tillväxttakt på aktiekursen, samma förenkling som de flesta sammansatta tillväxtprojektioner använder. Verkliga aktiekurser rör sig ojämnt år för år -- detta verktyg illustrerar den långsiktiga mekaniken bakom återinvestering, inte en prognos för en specifik akties faktiska prisutveckling.

Kan jag använda detta för en aktie som för närvarande inte betalar utdelning?

Ja -- ange bara en startande direktavkastning på 0 %. Utan utdelning att återinvestera slutar både "återinvestera"- och "ta kontanter"-vägarna på exakt samma värde, helt drivet av aktiekurstillväxt.

Kostar det något att återinvestera utdelningar via en DRIP?

Många mäklarfirmor och företagssponsrade DRIP-program återinvesterar utdelningar utan provision, även om detta varierar beroende på mäklare och plan. Denna kalkylator modellerar inte avgifter, så kontrollera villkoren för din specifika mäklare eller plan om avgifter kan gälla för dig.