Direktavkastning

Jämför Beräkningar

Nedladdningar

Inkluderar dina indata och resultat för denna beräkning, plus eventuella ytterligare beräkningar du har jämfört.

Ansvarsfriskrivning

Denna kalkylator ger uppskattningar endast i informationssyfte och utgör inte finansiell, medicinsk, juridisk eller skatterådgivning. Vissa siffror, gränsvärden och andra detaljer som används i denna kalkylator och dess beskrivningar kan vara specifika för USA. Rådfråga alltid en kvalificerad expert om din specifika situation.

Hur Aktiekurs och Utdelning Hänger Ihop

Direktavkastning är en akties årliga utdelning per aktie dividerad med dess nuvarande aktiekurs, uttryckt som en procentsats. Ange den årliga utdelningen per aktie och den nuvarande aktiekursen, så visar denna kalkylator direktavkastningen — plus, om du anger hur många aktier du äger, din totala årliga utdelningsinkomst.

Direktavkastning är vad som gör utdelningsinkomst jämförbar mellan aktier med väldigt olika priser — en utdelning på $1 betyder något helt annat på en aktie på $20 än på en aktie på $200, och direktavkastning är vad som fångar den skillnaden i ett enda tal.

Viktiga Faktorer Att Tänka På

En ovanligt hög direktavkastning kan vara en varningssignal, inte ett fynd — ibland kallad en “direktavkastningsfälla.” Eftersom avkastningen stiger mekaniskt när aktiekursen faller kan en aktie vars pris har fallit kraftigt visa en hög avkastning precis innan företaget sänker eller drar in utdelningen helt. En hög siffra ensam bekräftar inte att utbetalningen är hållbar.
Utdelningar är aldrig garanterade. Ett företags styrelse kan minska eller ta bort en utdelning när som helst, av vilken anledning som helst — denna kalkylators avkastning är en ögonblicksbild baserad på den NUVARANDE angivna utdelningsnivån, inte ett löfte om att den fortsätter oförändrad.
“Avkastning på kostnad” kan se väldigt annorlunda ut än nuvarande avkastning för ett befintligt innehav. Om en akties pris har stigit betydligt sedan du köpte den är avkastningen i förhållande till ditt ursprungliga inköpspris högre än den avkastning en ny köpare skulle få idag till det nuvarande priset — båda är giltiga siffror, de besvarar bara olika frågor.
Skattebehandlingen av utdelningar varierar och påverkar avkastningens värde efter skatt. I USA beskattas “kvalificerade” utdelningar generellt till lägre kapitalvinstsatser än vanlig inkomst, medan “icke-kvalificerade” utdelningar beskattas som vanlig inkomst — avkastningen före skatt som denna kalkylator visar återspeglar inte den skillnaden. Motsvarande regler i andra länder kan skilja sig åt.

Tolka Dina Resultat

Läs avkastningen tillsammans med företagets övergripande ekonomiska hälsa och totala avkastning, inte isolerat — en aktie med hög avkastning vars pris sjunker kan ändå kosta dig pengar totalt sett även samtidigt som den betalar en generöst utseende utdelning. Avkastning är en input i en större bild, inte ett fristående utlåtande om huruvida en aktie är en bra investering.

Vanliga Misstag

Att behandla avkastning som en fast, garanterad avkastningsränta. Avkastning beskriver bara den nuvarande utdelningen i förhållande till det nuvarande priset — den säger ingenting om huruvida företaget kommer att fortsätta betala den utdelningen, eller om själva aktiekursen kommer att förbli stabil, stiga eller falla.
Att jämföra avkastningar mellan sektorer utan sammanhang. Elbolag och REIT:er har vanligtvis strukturellt högre avkastning än tillväxtinriktade teknikbolag, så en “låg” avkastning i en sektor kan vara helt normal och en “hög” avkastning i en annan kan vara en varningssignal — jämför inom en sektor, inte över hela marknaden.
Att glömma att en fallande aktiekurs blåser upp avkastningen. En aktie som fallit 40 % i värde medan utdelningsnivån förblir densamma kommer att visa en mycket högre avkastning än före fallet — den stigande siffran är ett symptom på ett fallande pris, inte ny inkomst som skapas.
Att ignorera utdelningsandelen (payout ratio). Ett företag som delar ut nästan hela sin vinst som utdelning har liten marginal om vinsterna sjunker, vilket gör en hög avkastning mer skör än den ser ut från enbart avkastningssiffran.

Bra Att Veta

Direktavkastning och utdelningstillväxttakt besvarar olika frågor: avkastning berättar din nuvarande inkomst i förhållande till priset, medan tillväxttakten berättar hur snabbt den inkomsten historiskt har ökat. En aktie med lägre avkastning men en stark tillväxthistorik kan gå om en med högre avkastning inom några år, enbart genom stigande utbetalningar.
S&P 500:s totala genomsnittliga direktavkastning har historiskt legat ungefär i intervallet 1,5–2 % under de senaste decennierna, även om den rör sig med marknadsvärderingar — enskilda aktier och sektorer kan ligga långt över eller under det genomsnittet av helt normala skäl.
Ex-dagen (ex-dividend date) spelar roll för alla som aktivt handlar kring en utbetalning: för att få nästa utdelning måste aktier vanligtvis köpas före ex-dagen, inte betalningsdagen — att köpa på eller efter det datumet innebär att säljaren (inte köparen) behåller just den utbetalningen.
Speciella eller engångsutdelningar kan tillfälligt blåsa upp en historisk avkastningssiffra som rapporteras av en mäklare eller finansiell webbplats; denna kalkylator använder den årliga utdelningsnivå du anger, så det lönar sig att använda den regelbundna, löpande nivån istället för ett totalbelopp som inkluderar en särskild utbetalning om du vill ha en siffra som återspeglar den hållbara, upprepningsbara avkastningen.

Formeln

\text{Direktavkastning} = \frac{\vA{\text{Årlig Utdelning per Aktie}}}{\vB{\text{Aktiekurs}}} \times 100

\text{Total Årlig Inkomst} = \vA{\text{Årlig Utdelning per Aktie}} \times \vC{\text{Ägda Aktier}}

Räkneexempel

En aktie som betalar $2 per aktie årligen, prissatt till $50, med 100 aktier ägda:

Direktavkastning: $\vA{2} \div \vB{50} \times 100 = 4\%$ .
Total årlig inkomst: $\vA{2} \times \vC{100} = \$200$ .

Källa: Wikipedia: Dividend Yield.

Vanliga Frågor

Vad är direktavkastning?

Direktavkastning är en akties årliga utdelning per aktie dividerad med dess nuvarande aktiekurs, uttryckt som en procentsats. Det är standardsättet att jämföra hur mycket inkomst en aktie betalar ut i förhållande till dess pris, oavsett företagets storlek eller aktiekurs.

Vad är en bra direktavkastning?

Det finns inget enda universellt mål — avkastning varierar mycket per sektor och företagsstrategi. En ovanligt hög avkastning kan ibland signalera ett fallande aktiekurs (vilket mekaniskt höjer avkastningen) eller en ohållbar utdelning, snarare än att bara vara en bättre affär, så det är värt att titta på företagets övergripande finansiella hälsa, inte bara avkastningstalet ensamt.

Inkluderar direktavkastning utdelningstillväxt eller återinvestering?

Nej — detta är en ögonblicksbild baserad på den nuvarande årliga utdelningstakten och nuvarande aktiekurs. Den projicerar inte hur utdelningen eller aktiekursen kan förändras över tid, eller modellerar effekten av att återinvestera utdelningar för att köpa fler aktier -- det är precis vad Utdelningsåterinvestering (DRIP) Kalkylator gör istället.

Vad är "avkastning på anskaffningskostnad" (yield on cost)?

Det är avkastningen beräknad mot ditt ursprungliga inköpspris istället för den nuvarande aktiekursen. Om en akties pris har stigit sedan du köpte den kommer avkastning på anskaffningskostnad se högre ut än den nuvarande avkastning en ny köpare skulle få -- båda talen är giltiga, de besvarar bara olika frågor.

Beskattas utdelningar?

Vanligtvis, ja. I USA beskattas "kvalificerade" utdelningar generellt till lägre kapitalvinstsatser, medan "okvalificerade" utdelningar beskattas som ordinarie inkomst. Direktavkastningen före skatt som denna kalkylator visar återspeglar inte den skillnaden -- din faktiska inkomst efter skatt kommer vara något lägre.

Varför skiljer sig avkastningar så mycket mellan sektorer?

Sektorer som elbolag och REIT:er är strukturerade för att dela ut det mesta av sin vinst som utdelning, så de har vanligtvis strukturellt högre avkastning än tillväxtinriktade sektorer som teknik, som ofta återinvesterar vinster istället för att dela ut dem. Att jämföra en akties avkastning med det typiska intervallet för dess egen sektor ger en mer meningsfull bild än att jämföra den med hela marknaden.

Vad är skillnaden mellan direktavkastning och avkastningsspridning (yield spread)?

Direktavkastning är utbetalningen i förhållande till en akties egna pris. Avkastningsspridning jämför den avkastningen med ett riktmärke, som en statsobligationsränta eller ett sektorgenomsnitt, för att visa om en akties inkomst är ovanligt generös eller ovanligt låg i förhållande till den referenspunkten -- denna kalkylator rapporterar bara den enkla avkastningen, inte en spridning mot något riktmärke.