存款证明（CD）

存单到期价值是如何计算的

存单（CD）是一种固定期限存款，只要您的资金在整个期限内保持锁定，它就会支付固定利率。 输入本金、利率、复利频率和期限，即可查看到期价值 — 以及可选地，提前提款在扣除银行罚金后实际的成本是多少。

与普通储蓄账户不同，存单的利率和期限在您开户时就已锁定 — 您不能追加存款，并且在期限结束前取出资金通常会触发提前提款罚金，通常是固定月数的利息。

公式

$$\text{到期价值} = \vA{\text{本金}}\left(1 + \frac{\vB{\text{利率}}}{\vC{\text{复利周期}}}\right)^{\vC{\text{复利周期}} \times \vE{\text{期限}}}$$

其中 $\vA{\text{本金}}$ 是存入的金额，$\vB{\text{利率}}$ 是年利率（以小数表示），$\vC{\text{复利周期}}$ 是每年的复利周期数，$\vE{\text{期限}}$ 是以年为单位的期限。

$$\text{提前提款罚金} = \frac{\vB{\text{利率}}}{12} \times \vA{\text{本金}} \times \vD{\text{罚金月数}}$$

银行通常这样表述罚金：按原始本金计算的固定月数利息，从您提款时存单已增长到的金额中扣除。

举例说明

一份 $10,000 的存单，4.5% 的年化收益率，每月复利，12 个月的期限：

1. 到期价值：$\vA{\$10,000} \times \left(1 + \vB{0.045} \div \vC{12}\right)^{12} \approx \$10,459.40$。
2. 赚取的总利息：$459.40。

如果您在 6 个月后提款，并有 3 个月的提前提款罚金：

1. 6 个月时的价值（罚金前）：约 $10,227.12。
2. 罚金（按 $10,000 本金计算的 3 个月利息）： $\vB{0.045} \div 12 \times \vA{\$10,000} \times \vD{3} = \$112.50$。
3. 罚金后的价值：约 $10,114.62 — 仍然比原始本金多，但与等待到期相比是一笔实际成本。

需要考虑的关键因素

• 存单阶梯法将资金分散到多张到期日错开的存单中。 与其把所有资金锁定在一个存单期限中，存单阶梯法会将其分散到几张到期时间不同的存单中——既能定期获得部分资金的使用权，又能在其余部分上享受通常更高的长期利率。
• 较长的存单期限通常提供更高的利率，但会降低灵活性。 锁定资金的时间越长，通常能获得利率溢价，但如果在到期前情况有变，需要动用这笔钱，也意味着更长的等待时间（或更大的罚金）。
• 与其他一些投资不同，存单通常有限额内的保险保障。 在美国，受FDIC保险的银行的存单，每位储户在每家机构最高受保250,000美元——相比没有此类保障的市场类投资，这是一项重要的安全特性。
• 利率上升会使已有存单的利率相比之下显得不再有吸引力。 由于存单的利率在其期限内是固定的，如果开户后利率大幅上升，您将被锁定在较低的利率上，直至到期（或直到您支付提前提取罚金）——这是利率确定性与灵活性之间的一种真实权衡。

值得了解

“无罚金”存单以略低的利率为代价，换取提前支取全部余额且完全没有任何罚金的能力——如果灵活性对您比榨取最后一点收益更重要，这种存单值得考虑。在税务规划方面还有一点值得了解：对于期限超过一年的存单，利息通常在每年产生时就需要按年纳税，而不是仅在存单真正到期时才纳税——美国国税局（IRS）会将其视为您实际上已经收到的收入，即使现金本身要到期限结束才能动用。