债务清偿

雪崩法与雪球法还款额的计算方法

债务雪崩法和债务雪球法是同时偿还多笔债务的两种标准策略，它们以不同的顺序锁定目标债务。 输入每笔债务的余额、利率和最低还款额，以及您每月能额外投入偿债的任何金额，此计算器将预测两种策略各自需要多长时间还清，以及您将支付多少利息 — 并排比较。

雪崩法总是优先锁定利率最高的债务。它在数学上是最优的：在相同的每月总预算下，无论债务如何排列，它总能带来最少的总利息支出。

雪球法总是优先锁定余额最小的债务。它通常比雪崩法总利息成本更高，但更早清偿一整笔债务 — 即使是一笔小额债务 — 是一种真正的激励性胜利，能帮助一些人比数学上“更优”的方法更长久地坚持还款计划。

无论您选择哪种方法，每笔债务每月仍至少要偿还其自身的最低还款额。您的每月额外金额（加上任何已还清债务所释放出的最低还款额）都会全部投入到该策略当前锁定的债务上，一旦该笔债务归零，就会滚存到下一笔债务。

公式

每个月，对于每笔仍欠款的债务：

$$\vC{\text{利息}} = \vA{\text{余额}} \times (\vB{\text{年利率}} \div 12)$$ $$\text{余额} = \vA{\text{余额}} + \vC{\text{利息}} - \vD{\text{还款}}$$

每笔未清偿的债务都至少获得其自身的最低还款额。任何额外预算 — 加上已还清债务所释放出的最低还款额 — 都会应用于当前的目标债务（雪崩法为利率最高者，雪球法为余额最小者），并在当前目标归零的那一刻滚存到下一个目标。

举例说明

三笔债务 — 一张 $4,000 的信用卡，利率 22%（最低还款 $100），一张 $1,500 的信用卡，利率 18%（最低还款 $50），以及一笔 $6,000 的个人贷款，利率 9%（最低还款 $150）— 每月额外还款 $200：

1. 雪崩法首先锁定 22% 的信用卡，然后是 18% 的信用卡，最后是 9% 的贷款。
2. 雪球法首先锁定 $1,500 的信用卡（余额最小），然后是 $4,000 的信用卡，最后是 $6,000 的贷款。
3. 对于完全相同的债务和完全相同的额外还款，雪崩法总能以相等或更低的总利息完成还清，与雪球法相比 — 请参阅上方您自己的数字以了解这一差距的大小。

需要考虑的关键因素

• 当各笔债务的利率相近时，雪崩法和雪球法之间的差距会缩小。 如果每笔债务的利率大致相同，从数学上讲顺序几乎无关紧要，雪球法带来的激励效果几乎不需要付出实际利息代价——只有当各笔债务的利率差异显著时，雪崩法的优势才会明显增大。
• 行为上的坚持程度往往比数学上最优的策略更重要。 关于债务偿还行为的研究发现，使用雪球法的人有时比使用雪崩法的人更能坚持执行计划，因为还清一整笔债务（即使是小额的）能带来心理上的成就感——最终“最好”的策略，是您真正能坚持执行的那个。
• 偿还期间新增的债务不在本计算器的建模范围内。 本预测假设在偿还现有清单期间不会新增消费或新的债务——无论选择哪种策略，继续增加债务都会破坏整个计划。
• 浮动利率债务（如许多信用卡）的利率可能在偿还期间发生变化。 本计算器假设每笔债务输入的利率在整个偿还期间保持不变——实际利率的变化（上升或下降）会使真实结果偏离这里的预测。

常见错误

• 输入不切实际的过低最低还款额。 如果最低还款额甚至无法覆盖每月产生的利息，就意味着该笔债务 的余额实际上永远不会真正减少——这正是产生”50年内无法还清”结果的原因。在假设预测有误之前，请 先用真实账单核对每一项最低还款额。
• 只比较还清日期，而不比较总利息。 两种策略的还清时间可能只相差一两个月，但支付的总利息可能 相差数百或数千美元——请始终并排查看这两项数字，而不是只看哪个听起来更诱人。
• 中途切换策略。 在计划执行到一半时在雪崩法和雪球法之间来回切换（追逐当月看起来更好的那种） 通常总体上比选定一种并坚持到底花费更多——使两种方法都随时间加速的”释放的最低还款额滚存”机制， 依赖于始终以相同顺序锁定债务目标。

有用的信息

两种方法都以完全相同的方式，将您拥有的每一分钱用于偿还债务——唯一真正的区别在于锁定债务的”顺序”。 雪崩法在数学上永远不会更差，但随着您各笔债务的利率彼此接近，两者之间的差距会缩小至零；而当利率 差距拉大时，这一差距也会随之扩大。如果您的债务本身利率就相近，那么选择哪种方法（或顺序）让您更 有动力，几乎不会让您多付什么额外利息。