Průměrné Ceny Akcií

Doporučení

Nákup dalších akcií za cenu nižší, než jsou vaše aktuální průměrné náklady ("průměrování dolů"), snižuje váš bod zvratu, ale zároveň zvyšuje vaši celkovou peněžní expozici vůči akcii -- snižuje to cenu, kterou potřebujete pro účetní zisk, nikoli podkladové riziko pozice.

Porovnání Výpočtů

Stažení

Zahrnuje vaše vstupy a výsledky pro tento výpočet, plus jakékoli další výpočty, které jste porovnali.

Právní Upozornění

Tato kalkulačka poskytuje odhady pouze pro informační účely a nepředstavuje finanční, lékařské, právní ani daňové poradenství. Některé údaje, prahové hodnoty a další detaily použité v této kalkulačce a jejích popisech se mohou vztahovat konkrétně na Spojené státy. Vždy se poraďte s kvalifikovaným odborníkem o vaší konkrétní situaci.

Jak Zjistit Průměrné Náklady na Akcii Vážené Množstvím

Vaše průměrné náklady na akcii napříč několika samostatnými nákupy stejné akcie jsou celková utracená částka vydělená celkovým počtem koupených akcií — vážená podle toho, kolik akcií se každý nákup skutečně týkal, nikoli jednoduchý průměr zaplacených cen. Zadejte počet koupených akcií a cenu zaplacenou při každém nákupu, a volitelně aktuální cenu, abyste viděli své skutečné průměrné náklady, celkový počet vlastněných akcií a svůj aktuální zisk nebo ztrátu.

To se liší od kalkulačky Kalkulačka Průměrování Nákladů (DCA), která předpokládá pevnou částku investovanou každé období, přičemž počet pokaždé koupených akcií je implicitně dán vydělením této pevné částky cenou. Tato kalkulačka naopak bere jako vstup přímo skutečný počet akcií koupených při každém nákupu — skutečné velikosti nákupů, které si volíte sami, nikoli vzorec s pevnou částkou.

Vzorec

Průměrné náklady na akcii jsou celkové náklady všech nákupů vydělené celkovým počtem koupených akcií:

\text{Průměrné Náklady} = \frac{\sum (\text{Množství}_i \times \text{Cena}_i)}{\sum \text{Množství}_i}

Každý nákup táhne průměr směrem ke své vlastní ceně úměrně tomu, kolika akcií se týkal — velký nákup má na průměr mnohem větší vliv než malý nákup za stejnou cenu.

Vyřešený Příklad

Nákup 10 akcií za 100 dolarů, poté 20 akcií za 80 dolarů, poté 5 akcií za 120 dolarů:

Celkový počet vlastněných akcií: 10 + 20 + 5 = 35 akcií.
Celkové náklady: (10 krát 100 dolarů) plus (20 krát 80 dolarů) plus (5 krát 120 dolarů) = 3 200 dolarů.
Průměrné náklady na akcii: 3 200 dolarů děleno 35 = 91,43 dolaru — nižší než jednoduchý průměr tří cen (100,00 dolaru), protože největší nákup (20 akcií) proběhl za nejnižší cenu (80 dolarů).
Při aktuální ceně 95 dolarů má pozice hodnotu přibližně 3 325,00 dolaru, což je zisk přibližně 125,00 dolaru (3,91 %).

Klíčové Faktory ke Zvážení

Průměrné náklady na akcii jsou koncept základu nákladů, odlišný od METOD základu nákladů používaných pro daňové výkaznictví. Brokeři mohou sledovat základ nákladů pomocí identifikace konkrétní dávky (volby, které přesně koupené akcie prodat), ne jednoduchého váženého průměru — tato kalkulačka počítá intuitivní vážený průměr pro pochopení vaší celkové pozice, což se může lišit od konkrétní metody základu nákladů, kterou váš broker skutečně používá při výpočtu zdanitelných zisků z částečného prodeje.
Obchodní provize a poplatky, pokud se uplatňují, by měly být zahrnuty do celkových nákladů nákupu pro plně přesný průměr. Tato kalkulačka používá hrubá čísla množství-krát-cena zadaná uživatelem — zahrnutí případných poplatků za obchod do ceny nebo jako součást celkových nákladů dává úplnější obrázek skutečného, vše zahrnujícího průměrného základu nákladů.
„Průměrování dolů“ (nákup dalších akcií při poklesu ceny) je záměrná strategie, kterou někteří investoři používají, ale automaticky to není správný krok. Dává smysl jen tehdy, pokud původní investiční teze pro vlastnictví akcie stále platí — průměrování dolů čistě kvůli snížení průměrných nákladů, bez přehodnocení, proč cena klesla na začátku, může znamenat vkládání dalších peněz do skutečně se zhoršující investice.
Tato kalkulačka řeší jen nákupy — prodej akcií (i částečný) vyžaduje sledování, které akcie se považují za prodané, což ovlivňuje zbývající průměrné náklady odlišně v závislosti na použité účetní metodě. Částečný prodej se jednoduše neodečítá od tohoto běžícího průměru bez rozhodnutí, ze které dávky prodané akcie pocházely, což je samostatný, komplexnější výpočet, než jaký pokrývá tento nástroj.

Časté Chyby

Průměrování cen místo vážení podle množství. Jednoduchý průměr 100, 80 a 120 dolarů dává 100,00 dolaru — ale skutečné průměrné náklady jsou 91,43 dolaru, protože 20 z celkových 35 akcií bylo koupeno za nejnižší cenu. Kdykoli se velikosti nákupů liší, jednoduchý průměr a skutečné průměrné náklady se mohou výrazně lišit.
Domněnka, že “průměrování dolů” snižuje riziko. Nákup dalších akcií za nižší cenu snižuje váš bod zvratu, ale zároveň znamená, že nyní máte do akcie investováno více peněz celkem — vaše riziková expozice roste, nikoli klesá, i když vaše průměrné náklady klesají.
Zapomínání, že nižší průměrné náklady na akcii nejsou totéž co zisk. Pozice stále potřebuje, aby aktuální cena přesáhla průměrné náklady na akcii, aby byla v zisku.

Užitečné Informace

Investujete pevnou částku v pravidelném intervalu místo volby vlastních velikostí nákupu? Kalkulačka Průměrování Nákladů (DCA) modeluje přímo tento přístup s pevnou částkou.
Chcete znát svůj celkový výnos, jakmile znáte základ svých průměrných nákladů? Kalkulačka Návratnosti Investice (ROI) převádí počáteční investici a aktuální hodnotu na procentuální výnos.
Reinvestujete dividendy zpět do dalších akcií stejné společnosti? Kalkulačka Reinvestice Dividend (DRIP) promítá, jak se to v čase zúročí.

Zdroj: U.S. Securities and Exchange Commission: Cost Basis.

Často Kladené Otázky

Co vlastně mění "průměrování dolů"?

Nákup dalších akcií za cenu nižší, než jsou vaše aktuální průměrné náklady, snižuje vaše průměrné náklady na akcii, což snižuje cenu, které musí akcie dosáhnout, abyste dosáhli bodu zvratu. Nemění to celkovou částku peněz v riziku v rámci pozice -- ve skutečnosti ji zvyšuje, protože jste utratili více za nákup dalších akcií.

Proč má větší nákup na průměr větší vliv než menší?

Průměrné náklady na akcii jsou váženy podle toho, kolik akcií se týkal každý nákup, nejen podle zaplacené ceny. Nákup 100 akcií za danou cenu má desetkrát větší vliv na průměr než nákup 10 akcií za stejnou cenu -- přesně proto může jednoduchý, nevážený průměr zadaných cen vypadat velmi odlišně od skutečných průměrných nákladů.

Jak se to liší od Kalkulačky Průměrování Nákladů (DCA)?

Kalkulačka Průměrování Nákladů (DCA) předpokládá pevnou částku investovanou každé období, přičemž počet pokaždé koupených akcií je implicitně dán vydělením této pevné částky cenou. Tato kalkulačka naopak bere jako vstup přímo skutečný počet akcií koupených při každém nákupu -- skutečné velikosti nákupů, které si volíte sami, nikoli vzorec s pevnou částkou.