Návratnost Investice (ROI)

Výpočet ROI a Ročního Výnosu

Návratnost investice (ROI) měří, kolik investice získala nebo ztratila, jako procento toho, co jste do ní původně vložili. Zadejte, co jste investovali a co to je nyní hodnotné (nebo za kolik jste to prodali), a tato kalkulačka zobrazí váš celkový procentní výnos, váš čistý zisk v dolarech, a — pokud zadáte, jak dlouho jste to drželi — stejný výnos vyjádřený jako roční sazba, takže lze investice držené různě dlouho spravedlivě porovnat.

Toto je záměrně jednoduchá verze pro jednu investici: předpokládá jednu jednorázovou částku dovnitř a jednu jednorázovou částku ven. Kalkulačka Složeného Úroku místo toho promítá zůstatek dopředu pod předpokládanou mírou růstu, a plná analýza s více peněžními toky (peníze vstupující a vystupující v různých časech) potřebuje propracovanější nástroj než tento.

Formule

ROI:

$$\text{ROI} = \frac{\vA{\text{Konečná Hodnota}} - \vB{\text{Počáteční Investice}}}{\vB{\text{Počáteční Investice}}} \times 100$$

Roční ROI (CAGR):

$$\text{CAGR} = \left[\left(\frac{\vA{\text{Konečná Hodnota}}}{\vB{\text{Počáteční Investice}}}\right)^{12 \div \vC{\text{Měsíců Drženo}}} - 1\right] \times 100$$

Stabilní roční sazba, která by proměnila vaši počáteční investici na konečnou hodnotu za přesně tolik měsíců, vám umožňuje porovnat 6měsíční investici s 3letou na stejném základě.

Řešený Příklad

Investice 10 000 $, nyní hodnotná 15 000 $, držená 36 měsíců (3 roky):

1. Čistý Zisk: $\vA{15,000} - \vB{10,000} = \vD{5,000}$ dolarů.
2. ROI: $\vD{5,000} \div \vB{10,000} \times 100 = 50\%$.
3. Roční ROI: $(\vA{15,000} \div \vB{10,000})^{12 \div \vC{36}} - 1 \approx 14,47\%$ za rok.

50% celkový výnos zní identicky, ať už to trvalo 6 měsíců nebo 6 let — roční číslo je to, co vám skutečně umožňuje ty dvě porovnat.

Klíčové Faktory ke Zvážení

• ROI, jak je zde vypočítáno, nezohledňuje riziko podstoupené k dosažení tohoto výnosu. Dvě investice se stejným ROI mohou nést velmi odlišné úrovně rizika — vyšší výnos, který vyžadoval výrazně větší riziko k dosažení, nemusí být nutně „lepší” investicí v riziku upraveném smyslu, i když stejné číslo ROI vypadá stejně.
• Tato kalkulačka počítá jednoduché ROI s jednou jednorázovou částkou dovnitř a ven, což nezachycuje dodatečné příspěvky nebo výběry po cestě. Investice s pravidelnými příspěvky (jako pravidelné měsíční investování) potřebuje jiný výpočet, aby spravedlivě změřila výnos — tento přímočarý vzorec ROI předpokládá přesně jednu jednou provedenou investici a jednu jednou realizovanou konečnou hodnotu.
• Čísla ROI zde jsou obvykle před zdaněním a nezohledňují transakční náklady ani poplatky. Makléřské poplatky, daně z kapitálových zisků, a jiné transakční náklady všechny snižují skutečný, čistý výnos, který investor skutečně obdrží — hrubé procento ROI, které tato kalkulačka počítá, je užitečný výchozí bod pro porovnání, ne nutně přesný výnos, který si investor odnese domů.
• Porovnání ROI s inflací odhaluje, zda investice skutečně zvýšila reálnou kupní sílu. 5% ROI během roku s 6% inflací představuje skutečnou, inflačně upravenou ZTRÁTU kupní síly, i když nominální dolarová hodnota vzrostla — stojí za to mít inflaci na paměti při posuzování, zda je daný výnos skutečně dobrý.

Časté Chyby

• Porovnávání hrubých procent ROI napříč investicemi drženými velmi odlišně dlouho. 50% ROI za 6 měsíců je dramaticky lepší výsledek než 50% ROI za 6 let — vždy porovnávejte roční číslo, ne hrubé celkové procento, když se doby držení liší.
• Zapomenutí zahrnout reinvestované dividendy nebo výplaty do konečné hodnoty. Investice, která po cestě vyplácela hotovost, podhodnocuje svůj skutečný výnos, pokud se jako konečná hodnota zadá pouze konečná cena (ne přijatá hotovost).
• Považování záporného výpočtu ROI za chybu. Konečná hodnota nižší než počáteční investice správně vytváří záporné ROI — to je kalkulačka fungující podle záměru, ne chyba, protože hlásí skutečnou ztrátu.

Užitečné Informace

• Chcete místo toho projektovat, jak by investice mohla růst dopředu při předpokládané sazbě? Kalkulačka Složeného Úroku promítá zůstatek dopředu z počáteční částky a míry růstu.
• Zajímá vás, jak dlouho trvá jednoduše získat zpět vaši počáteční investici, bez ohledu na celkový výnos? Kalkulačka Doby Návratnosti najde bod zvratu ze série peněžních toků.
• Porovnáváte tento výnos s tím, o kolik vzrostly ceny? Kalkulačka Inflace vypočítá reálnou, inflačně upravenou hodnotu peněz v čase.