Udbytteafkast

Sammenlign Beregninger

Downloads

Inkluderer dine input og resultater for denne beregning, plus eventuelle yderligere beregninger du har sammenlignet.

Ansvarsfraskrivelse

Denne beregner giver estimater kun til informationsformål og udgør ikke finansiel, medicinsk, juridisk eller skatterådgivning. Nogle tal, tærskler og andre detaljer brugt i denne beregner og dens beskrivelser kan være specifikke for USA. Konsulter altid en kvalificeret fagperson om din specifikke situation.

Sådan Hænger Aktiekurs og Udbytte Sammen

Udbytteafkast er en akties årlige udbytte per aktie divideret med dens nuværende aktiekurs, udtrykt som en procentdel. Indtast det årlige udbytte per aktie og den nuværende aktiekurs, og denne beregner viser afkastet — plus, hvis du indtaster hvor mange aktier du ejer, din samlede årlige udbytteindkomst.

Afkast er det, der gør udbytteindkomst sammenlignelig på tværs af aktier med meget forskellige priser — et udbytte på $1 betyder noget meget anderledes på en $20-aktie end på en $200-aktie, og afkast er det, der fanger den forskel i ét tal.

Vigtige Faktorer At Overveje

Et usædvanligt højt afkast kan være et advarselstegn, ikke et godt køb — undertiden kaldet en “udbytteafkastfælde”. Fordi afkast stiger mekanisk, når aktiekursen falder, kan en aktie, hvis kurs er faldet kraftigt, vise et højt afkast lige før selskabet nedsætter eller helt suspenderer udbyttet. Et højt tal alene bekræfter ikke, at udbetalingen er bæredygtig.
Udbytter er aldrig garanterede. Et selskabs bestyrelse kan reducere eller fjerne et udbytte når som helst, af enhver grund — denne beregners afkast er et øjebliksbillede baseret på den AKTUELLE opgivne udbyttesats, ikke et løfte om, at den fortsætter uændret.
“Afkast på anskaffelsespris” kan se meget anderledes ud end det nuværende afkast for en eksisterende beholdning. Hvis en akties kurs er steget betydeligt, siden du købte den, er afkastet i forhold til din oprindelige købspris højere end det afkast, en ny køber ville få i dag til den nuværende kurs — begge er gyldige tal, de besvarer bare forskellige spørgsmål.
Beskatning af udbytte varierer og påvirker afkastets værdi efter skat. I USA beskattes “kvalificerede” udbytter generelt med lavere kapitalgevinstsatser end almindelig indkomst, mens “ikke-kvalificerede” udbytter beskattes som almindelig indkomst — afkastet før skat, som denne beregner viser, afspejler ikke den forskel.

Fortolkning Af Dine Resultater

Læs afkastet sammen med selskabets samlede økonomiske sundhed og totale afkast, ikke isoleret — en højtafkastende aktie, hvis kurs falder, kan stadig give dig et samlet tab, selv mens den udbetaler et tilsyneladende generøst udbytte. Afkast er ét input i et større billede, ikke en selvstændig dom om, hvorvidt en aktie er en god investering.

Almindelige Fejl

At behandle afkast som en fast, garanteret afkastrate. Afkast beskriver kun det nuværende udbytte i forhold til den nuværende kurs — det siger intet om, hvorvidt selskabet vil blive ved med at betale det udbytte, eller om selve aktiekursen vil holde sig stabil, stige eller falde.
At sammenligne afkast på tværs af sektorer uden kontekst. Forsyningsselskaber og REIT’er har typisk strukturelt højere afkast end vækstorienterede teknologiselskaber, så et “lavt” afkast i én sektor kan være helt normalt, og et “højt” afkast i en anden kan være et advarselstegn — sammenlign inden for en sektor, ikke på tværs af hele markedet.
At glemme, at et faldende aktiekurs kunstigt hæver afkastet. En aktie, der er faldet 40 % i værdi, mens udbyttesatsen forbliver den samme, vil vise et meget højere afkast end før faldet — det stigende tal er et symptom på en faldende kurs, ikke ny indkomst, der bliver skabt.
At ignorere udbetalingsforholdet (payout ratio). Et selskab, der udbetaler næsten hele sit overskud som udbytte, har lidt buffer tilbage, hvis overskuddet falder, hvilket gør et højt afkast mere skrøbeligt, end det ser ud fra afkasttallet alene.

Nyttigt At Vide

Udbytteafkast og udbyttevækstrate besvarer forskellige spørgsmål: afkast fortæller dig den nuværende indkomst i forhold til kursen, mens vækstraten fortæller dig, hvor hurtigt den indkomst historisk er steget. En aktie med lavere afkast, men en stærk væksthistorik, kan overhale en med højere afkast inden for få år, udelukkende gennem stigende udbetalinger.
S&P 500’s samlede gennemsnitlige udbytteafkast har historisk ligget i omtrent 1,5-2 %-intervallet over de seneste årtier, selvom det bevæger sig med markedsvurderinger — individuelle aktier og sektorer kan ligge langt over eller under det gennemsnit af helt normale årsager.
Ex-dividend-datoen betyder noget for alle, der handler aktivt omkring en udbetaling: for at modtage det næste udbytte skal aktier generelt være købt før ex-dividend-datoen, ikke betalingsdatoen — at købe på eller efter denne dato betyder, at sælgeren (ikke køberen) beholder netop den udbetaling.
Særlige eller engangsudbytter kan midlertidigt hæve et historisk afkasttal rapporteret af en mægler eller finansiel side; denne beregner bruger den årlige udbyttesats, du indtaster, så det kan betale sig at bruge den regelmæssige, løbende sats i stedet for et samlet tal, der inkluderer en særlig udbetaling, hvis du vil have et tal, der afspejler det bæredygtige, gentagelige afkast.

Formlen

\text{Udbytteafkast} = \frac{\vA{\text{Årligt Udbytte Per Aktie}}}{\vB{\text{Aktiekurs}}} \times 100

\text{Samlet Årlig Indkomst} = \vA{\text{Årligt Udbytte Per Aktie}} \times \vC{\text{Ejede Aktier}}

Eksempel

En aktie, der betaler $2 per aktie årligt, prissat til $50, med 100 ejede aktier:

Udbytteafkast: $\vA{2} \div \vB{50} \times 100 = 4\%$ .
Samlet årlig indkomst: $\vA{2} \times \vC{100} = \$200$ .

Kilde: Wikipedia: Dividend Yield.

Ofte Stillede Spørgsmål

Hvad er udbytteafkast?

Udbytteafkast er en akties årlige udbytte per aktie divideret med dens nuværende aktiekurs, udtrykt som en procentdel. Det er standardmåden at sammenligne, hvor meget indkomst en aktie udbetaler i forhold til dens pris, uanset virksomhedens størrelse eller aktiekurs.

Hvad er et godt udbytteafkast?

Der er ikke ét universelt mål -- afkast varierer meget efter branche og virksomhedsstrategi. Et usædvanligt højt afkast kan nogle gange signalere en faldende aktiekurs (som mekanisk hæver afkastet) eller en uholdbar udbetaling, snarere end blot at være en bedre aftale, så det er værd at se på virksomhedens samlede finansielle sundhed, ikke bare afkasttallet alene.

Inkluderer udbytteafkast udbyttevækst eller geninvestering?

Nej -- dette er et øjebliksbillede baseret på den nuværende årlige udbyttesats og nuværende aktiekurs. Det projekterer ikke, hvordan udbyttet eller aktiekursen kan ændre sig over tid, eller modellerer effekten af at geninvestere udbytte for at købe flere aktier -- det er præcis, hvad Udbyttegeninvestering (DRIP) Beregner gør i stedet.

Hvad er "afkast på anskaffelsespris"?

Det er afkastet beregnet i forhold til din oprindelige købspris i stedet for den nuværende aktiekurs. Hvis en akties kurs er steget, siden du købte den, vil afkast på anskaffelsespris fremstå højere end det nuværende afkast, en ny køber ville få -- begge tal er gyldige, de besvarer bare forskellige spørgsmål.

Bliver udbytte beskattet?

Normalt ja. I USA beskattes "kvalificerede" udbytter generelt med lavere kapitalgevinstsatser, mens "ikke-kvalificerede" udbytter beskattes som almindelig indkomst. Afkastet før skat, som denne beregner viser, afspejler ikke den forskel -- din faktiske indkomst efter skat vil være noget lavere.

Hvorfor er afkast så forskellige på tværs af sektorer?

Sektorer som forsyningsselskaber og REIT'er er strukturerede omkring at udlodde det meste af deres indtjening som udbytte, så de har typisk højere afkast end vækstfokuserede sektorer som teknologi, der ofte geninvesterer overskud i stedet for at udbetale dem. At sammenligne en akties afkast med dens egen sektors typiske interval giver en mere meningsfuld læsning end at sammenligne den med markedet som helhed.

Hvad er forskellen mellem udbytteafkast og afkastspredning (yield spread)?

Udbytteafkast er udbetalingen i forhold til en akties egen pris. Afkastspredning sammenligner det afkast med et benchmark, såsom en statsobligations afkast eller et sektorgennemsnit, for at vise, om en akties indkomst er usædvanligt generøs eller usædvanligt lav i forhold til et referencepunkt -- denne beregner rapporterer kun det almindelige afkast, ikke en spredning mod noget benchmark.