Investeringsafkast (ROI)

Beregning af ROI og Årliggjort Afkast

Investeringsafkast (ROI) måler, hvor meget en investering vandt eller tabte, som en procentdel af, hvad du oprindeligt lagde ind. Indtast, hvad du investerede, og hvad det er værd nu (eller hvad du solgte det for), og denne beregner viser dit samlede procentvise afkast, din nettoprofit i dollars, og — hvis du indtaster, hvor længe du beholdt det — det samme afkast udtrykt som en årlig sats, så investeringer holdt i forskellige tidslængder kan sammenlignes retfærdigt.

Dette er bevidst den simple, enkelt-investerings-version: den antager ét engangsbeløb ind og ét engangsbeløb ud. Renters Rente Beregner projicerer i stedet en saldo fremad under en antaget vækstrate, og en fuld multi-pengestrømsanalyse (penge ind og ud på forskellige tidspunkter) kræver et mere involveret værktøj end dette.

Formlen

ROI:

$$\text{ROI} = \frac{\vA{\text{Slutværdi}} - \vB{\text{Oprindelig Investering}}}{\vB{\text{Oprindelig Investering}}} \times 100$$

Årliggjort ROI (CAGR):

$$\text{CAGR} = \left[\left(\frac{\vA{\text{Slutværdi}}}{\vB{\text{Oprindelig Investering}}}\right)^{12 \div \vC{\text{Måneder Beholdt}}} - 1\right] \times 100$$

Den jævne årlige sats, der ville forvandle din oprindelige investering til slutværdien over præcis det antal måneder, hvilket lader dig sammenligne en 6-måneders investering med en 3-årig på lige fod.

Eksempel

Investerer $10.000, nu værd $15.000, holdt i 36 måneder (3 år):

1. Nettoprofit: $\vA{15.000} - \vB{10.000} = \vD{5.000}$ dollars.
2. ROI: $\vD{5.000} \div \vB{10.000} \times 100 = 50\%$.
3. Årliggjort ROI: $(\vA{15.000} \div \vB{10.000})^{12 \div \vC{36}} - 1 \approx 14,47\%$ per år.

Et samlet afkast på 50% lyder identisk, uanset om det tog 6 måneder eller 6 år — det årliggjorte tal er det, der faktisk lader dig sammenligne de to.

Vigtige Faktorer At Overveje

• ROI som beregnet her tager ikke højde for den risiko, der blev taget for at opnå det afkast. To investeringer med identisk ROI kan bære meget forskellige risikoniveauer — et højere afkast, der krævede betydeligt mere risiko at opnå, er ikke nødvendigvis en “bedre” investering i risikojusteret forstand, selvom den rå ROI-procentdel ser den samme ud.
• Denne beregner beregner en simpel, enkelt engangsbeløb-ind/engangsbeløb-ud ROI, som ikke fanger yderligere bidrag eller hævninger undervejs. En investering med periodiske bidrag (som regelmæssig månedlig investering) kræver en anden beregning for retfærdigt at måle afkast — denne ligetil ROI-formel antager præcis én investering foretaget én gang og én slutværdi realiseret én gang.
• ROI-tal her er typisk før skat og tager ikke højde for transaktionsomkostninger eller gebyrer. Mæglergebyrer, skat på kapitalgevinster og andre transaktionsomkostninger reducerer alle det reelle nettoafkast, en investor faktisk beholder — den rå ROI-procentdel, denne beregner beregner, er et nyttigt indledende sammenligningspunkt, ikke nødvendigvis det præcise udbetalte afkast.
• At sammenligne ROI med inflation afslører, om en investering faktisk øgede den reelle købekraft. Et ROI på 5% i et år med 6% inflation repræsenterer et reelt, inflationsjusteret TAB i købekraft, selvom det nominelle kronetal steg — værd at huske inflation, når man vurderer, om et givet afkast reelt er godt.

Almindelige Fejl

• At sammenligne rå ROI-procentdele på tværs af investeringer holdt i meget forskellige tidslængder. Et ROI på 50% over 6 måneder er et dramatisk bedre resultat end et ROI på 50% over 6 år — sammenlign altid det årliggjorte tal, ikke den rå samlede procentdel, når holdeperioderne er forskellige.
• At glemme at inkludere geninvesterede udbytter eller udlodninger i slutværdien. En investering, der udbetalte kontanter undervejs, undervurderer sit reelle afkast, hvis kun slutprisen (ikke de modtagne kontanter) indtastes som slutværdi.
• At behandle en negativ ROI-beregning som en fejl. En slutværdi lavere end den oprindelige investering producerer korrekt en negativ ROI — det er beregneren, der fungerer som tilsigtet, ikke en fejl, da den rapporterer et reelt tab.

Nyttigt At Vide

• Vil du i stedet projicere, hvordan en investering kunne vokse fremad under en antaget sats? Renters Rente Beregner projicerer en saldo fremad fra et startbeløb og en vækstrate.
• Nysgerrig efter, hvor lang tid det tager blot at genvinde din oprindelige investering, uanset det samlede afkast? Tilbagebetalingstid Beregner finder break-even-punktet fra en række pengestrømme.
• Sammenligner du dette afkast med, hvor meget priserne er steget? Inflation Beregner beregner den reelle, inflationsjusterede værdi af penge over tid.