किराया बनाम खरीद

किराए बनाम खरीद में निवल मूल्य की तुलना करना

किराए पर लेने और खरीदने की तुलना एक निवल मूल्य परिणाम के रूप में की जाती है, केवल एक मासिक लागत के रूप में नहीं — क्योंकि खरीदने से एक घर में इक्विटी बनती है जबकि किराए पर लेने से इसके बजाय निवेश करने के लिए नकदी मुक्त होती है। घर की कीमत, आपका डाउन पेमेंट, मॉर्गेज दर, तुलनीय किराया, और आप कितने समय तक रहने की योजना बना रहे हैं दर्ज करें, और यह कैलकुलेटर उस अवधि के अंत में प्रत्येक विकल्प के तहत आपके निवल मूल्य का अनुमान लगाता है।

खरीद पक्ष आपके मॉर्गेज भुगतान, चल रही घर लागतों (संपत्ति कर, बीमा, और रखरखाव, एक समायोज्य प्रतिशत में संयुक्त क्योंकि सटीक स्थानीय दरें मान लेने के लिए बहुत भिन्न होती हैं), और घर की सराहना का हिसाब रखता है, आप जो अभी भी बकाया रखेंगे और बेचने में क्या खर्च आता है उसे घटाकर। किराया पक्ष मानता है कि आप कोई भी नकद जो खरीदने के लिए अग्रिम आवश्यक होता (डाउन पेमेंट और समापन लागतें) निवेश करते हैं, साथ ही किसी दिए गए वर्ष में स्वामित्व की किराए से अधिक लागत की कोई भी राशि — किराए पर लेने के “अवसर लागत” लाभ को फ्रेम करने का एक मानक तरीका।

सूत्र

तुलना अवधि के अंत में खरीदने का निवल मूल्य:

$$\vE{\text{खरीद निवल मूल्य}} = \vA{\text{घर का मूल्य}} \times (1 - \vB{\text{बिक्री लागत\%}}) - \vC{\text{शेष मॉर्गेज शेष}}$$

किराए पर लेने का निवल मूल्य एक निवेश पोर्टफोलियो है जो $\vD{\text{डाउन पेमेंट}} + \text{समापन लागतें}$ से शुरू होता है और आपके अनुमानित निवेश प्रतिफल पर हर साल बढ़ता है, साथ ही उस वर्ष स्वामित्व की किराए से अधिक लागत की कोई भी राशि (यदि कोई हो):

$$\vF{\text{किराया निवल मूल्य}} = \text{तुलना अवधि के अंत में संचित पोर्टफोलियो मूल्य}$$

$\text{निवल परिणाम} = \vE{\text{खरीद निवल मूल्य}} - \vF{\text{किराया निवल मूल्य}}$ (धनात्मक खरीदने के पक्ष में, ऋणात्मक किराए पर लेने के पक्ष में)

यह कैलकुलेटर ब्रेक-ईवन वर्ष भी खोजता है — वह बिंदु जहाँ खरीदने का निवल मूल्य पहली बार किराए पर लेने के बराबर पहुँचता है, क्योंकि खरीदने की बड़ी अग्रिम लागतों का आमतौर पर मतलब है कि पहले वर्ष में किराए पर लेना बेहतर दिखता है, लेकिन इक्विटी बनने और किराया बढ़ते रहने के साथ यह पलट सकता है।

हल किया गया उदाहरण

20% डाउन के साथ $400,000 का एक घर, 6.5% 30-वर्षीय मॉर्गेज, 2%/वर्ष संयुक्त घर लागतें, 3% वार्षिक सराहना, 3% समापन लागतें, और 6% बिक्री लागतें — $1,800/माह किराए की तुलना में जो 3% वार्षिक बढ़ता है, 6% निवेश प्रतिफल के साथ, 7 वर्षों में:

1. डाउन पेमेंट: $80,000। समापन लागतें: $12,000। यदि इसके बजाय किराए पर लिया जाता तो दोनों को निवेशित माना जाता है।
2. 7 वर्षों में, घर की सराहना होती है और मॉर्गेज शेष सिकुड़ता है, इक्विटी बनाता है।
3. इस विशिष्ट क्षितिज पर कौन सा विकल्प आगे निकलता है इसके लिए ऊपर अपना परिणाम देखें — और वह ब्रेक-ईवन वर्ष जहाँ उत्तर पलट जाएगा।

ध्यान रखने योग्य मुख्य बातें

• आप कितने समय तक रहने की योजना बनाते हैं, यह किस विकल्प के जीतने के सबसे बड़े एकल कारकों में से एक है। खरीदने की बड़ी अग्रिम लागतें (डाउन पेमेंट, समापन लागतें) आप जितने अधिक समय तक रहते हैं उतने अधिक वर्षों में फैल जाती हैं, जबकि एक छोटा अपेक्षित प्रवास उन लागतों को लाभ के कम वर्षों में केंद्रित कर देता है — यही ठीक कारण है कि यह कैलकुलेटर जो ब्रेक-ईवन वर्ष खोजता है वह अंतिम निवल-मूल्य तुलना जितना ही मायने रखता है।
• किराए पर लेना लचीलापन प्रदान करता है जो खरीदना नहीं करता, जिसे यह कैलकुलेटर की डॉलर-आधारित तुलना सीधे नहीं पकड़ती। घर बेचने के समय और लागत के बिना एक नौकरी के अवसर के लिए आसानी से स्थानांतरित होने की क्षमता का शुद्ध निवल मूल्य से परे वास्तविक मूल्य है — वित्तीय तुलना के साथ-साथ इसे तौलना उचित है, विशेष रूप से किसी ऐसे व्यक्ति के लिए जिसकी योजनाएं अनिश्चित हैं।
• गृहस्वामित्व के गैर-वित्तीय कारक (स्थिरता, स्थान पर नियंत्रण, कोई मकान मालिक नहीं) कई लोगों के लिए शुद्ध निवेश तुलना से परे मायने रखते हैं। यह कैलकुलेटर विशेष रूप से वित्तीय/निवल-मूल्य प्रश्न पर केंद्रित है — गृहस्वामित्व पर (या इसके विपरीत किराए पर लेने की कम जिम्मेदारी पर) कुछ लोग जो व्यक्तिगत, गैर-वित्तीय मूल्य रखते हैं, वह एक अलग, वैध विचार है जिसे यह तुलना मात्रात्मक नहीं करती।
• यहां हर इनपुट एक सादी, संपादन योग्य धारणा है, कोई गारंटीकृत पूर्वानुमान नहीं। सराहना दर, निवेश प्रतिफल, और किराया वृद्धि सभी एक बहु-वर्षीय क्षितिज पर वास्तव में अनिश्चित हैं — कुछ अलग-अलग धारणा सेटों (एक रूढ़िवादी मामला और एक आशावादी मामला) के साथ इस कैलकुलेटर को चलाना एक अकेले परिणाम पर भरोसा करने की तुलना में एक अधिक ईमानदार तस्वीर देता है।

सामान्य गलतियाँ

• डाउन पेमेंट की अवसर लागत को नज़रअंदाज़ करना। डाउन पेमेंट और समापन लागतों में बंधा पैसा अन्यथा निवेश किया जा सकता था — इस कैलकुलेटर का “किराया” परिदृश्य विशेष रूप से उस राशि को एक निवेश के रूप में श्रेय देता है, जो तुलना को उचित बनाता है न कि स्वचालित रूप से खरीदने के पक्ष में।
• यह मान लेना कि आज की सराहना दर वर्षों तक स्थिर रहती है। घर के मूल्य सीधी रेखा में नहीं बढ़ते — ऊपर की सराहना धारणा एक योजना अनुमान है, एक पूर्वानुमान नहीं, और वास्तविक उत्तर एक अलग दर के साथ महत्वपूर्ण रूप से बदल सकता है।
• निवल मूल्य की तुलना करते समय बिक्री लागतों को भूल जाना। भविष्य की बिक्री पर रियल्टर कमीशन और समापन लागतें (आमतौर पर बिक्री मूल्य का 6-10%) खरीदने से आपको वास्तव में मिलने वाली शुद्ध राशि को कम करती हैं — यह कैलकुलेटर पहले से ही उन्हें घटाता है, लेकिन दोनों रास्तों की हाथ से तुलना करते समय भूलना आसान है।

जानने योग्य बातें

• क्या आप यह तुलना करने से पहले यह जांचना चाहते हैं कि कोई विशिष्ट मॉर्गेज भुगतान आपके बजट में फिट बैठता है? गृह ऋण सामर्थ्य कैलकुलेटर अनुमान लगाता है कि आप आराम से कितना वहन कर सकते हैं।
• क्या आप किसी विशिष्ट ऋण राशि के लिए सटीक मासिक भुगतान और पूर्ण परिशोधन अनुसूची के बारे में उत्सुक हैं? गृह ऋण कैलकुलेटर मूलधन, ब्याज, कर, और बीमा का विवरण देता है।
• क्या आप रूममेट्स के साथ किराए पर रहते हैं और देखना चाहते हैं कि किराया खुद कैसे बंटता है? किराया विभाजन कैलकुलेटर किराए की राशि को कई लोगों के बीच निष्पक्ष रूप से विभाजित करता है।