एन्युइटी

यह कैलकुलेटर कैसे काम करता है

एन्युइटी नियमित अंतराल पर किए गए समान भुगतानों की एक श्रृंखला है — या तो एक मूलधन को समान योगदानों से बढ़ाना, या एक मूलधन से समान आय प्रवाह का भुगतान करना जब तक वह पूरी तरह समाप्त न हो जाए। चुनें कि आप अंतिम शेष राशि (बढ़ती हुई मोड) जानना चाहते हैं, या आज आवश्यक एकमुश्त राशि जो एक स्थिर भुगतान को समर्थन दे सके (भुगतान मोड), फिर राशि, ब्याज दर, और वर्षों की संख्या दर्ज करें ताकि परिणाम देख सकें।

यह लोन कैलकुलेटर कैलकुलेटर से अलग है, जो उस पैसे के भुगतान की गणना करता है जिसे आप उधार लेते हैं और चुकाना होता है — बिल्कुल विपरीत वास्तविक दिशा। यह सेवानिवृत्ति / 401(k) बचत कैलकुलेटर कैलकुलेटर से भी अलग है, जो एक पूर्ण, रिटायरमेंट-विशिष्ट योजना उपकरण है जिसमें योगदान सीमा और नियोक्ता मिलान मार्गदर्शन अंतर्निहित है — जबकि यह कैलकुलेटर स्वयं सामान्य एन्युइटी गणित है, जो किसी भी स्थिर भुगतान परिदृश्य पर लागू होता है, केवल रिटायरमेंट तक सीमित नहीं।

सूत्र

बढ़ती हुई मोड — प्रारंभिक शेष राशि, प्रत्येक वर्ष के अंत में किए गए समान योगदानों के भविष्य मूल्य सहित:

$$FV = P(1+r)^n + PMT \times \frac{(1+r)^n - 1}{r}$$

भुगतान मोड — प्रत्येक वर्ष के अंत में किए गए समान भुगतानों का वर्तमान मूल्य, जो ठीक $n$ वर्षों बाद शेष राशि को पूरी तरह समाप्त कर देता है:

$$PV = PMT \times \frac{1 - (1+r)^{-n}}{r}$$

उदाहरण गणना

5,000 डॉलर से शुरू करते हुए, 5% की दर से हर साल 2,000 डॉलर का योगदान करते हुए, 10 वर्षों तक:

1. अंतिम शेष राशि: $5,000(1.05)^{10} + 2,000 \times \frac{(1.05)^{10} - 1}{0.05} \approx 33,300.26\text{ डॉलर}$।
2. कुल योगदान (प्रारंभिक शेष राशि + 10 वर्षों का योगदान): 25,000 डॉलर।
3. ब्याज से हुई वृद्धि: 8,300.26 डॉलर।

ध्यान रखने योग्य मुख्य बातें

• “स्थिर” एन्युइटी और “परिवर्तनशील” एन्युइटी वास्तव में अलग उत्पाद हैं। एक स्थिर एन्युइटी एक गारंटीशुदा दर का भुगतान करती है, जो इस कैलकुलेटर की स्थिर-दर गणित से निकटता से मेल खाती है। एक परिवर्तनशील एन्युइटी का रिटर्न अंतर्निहित निवेश प्रदर्शन पर निर्भर करता है और बढ़ या घट सकता है — इस कैलकुलेटर की स्थिर-दर मान्यता उस प्रकार के उत्पाद के लिए बहुत कम सटीक फिट है।
• वास्तविक एन्युइटी उत्पादों में अक्सर ऐसी फ़ीस होती है जो प्रभावी रिटर्न को कम कर देती है। खासकर बीमा-कंपनी एन्युइटी में मृत्यु दर और व्यय शुल्क, प्रशासनिक शुल्क, और जल्दी निकासी के लिए समर्पण शुल्क शामिल हो सकते हैं — इनमें से कुछ भी यहाँ मॉडल नहीं किया गया है। एक वास्तविक उत्पाद का वास्तविक भुगतान या वृद्धि आमतौर पर इस विशुद्ध-गणित अनुमान से कुछ हद तक कम होती है।
• तत्काल बनाम स्थगित एन्युइटी अलग-अलग समय पर भुगतान शुरू करती हैं। एक तत्काल एन्युइटी एकमुश्त राशि जमा होने के तुरंत बाद भुगतान शुरू करती है; एक स्थगित एन्युइटी भुगतान शुरू होने से पहले कुछ समय के लिए बढ़ती है — आंकड़ों की तुलना करने से पहले जांच लें कि आप वास्तव में किस संरचना का मूल्यांकन कर रहे हैं।
• महंगाई भुगतान में शामिल नहीं है, जब तक कि विशेष उत्पाद में जीवन-यापन लागत समायोजन शामिल न हो। एक स्थिर भुगतान जो आज उदार लगता है, कई दशकों की भुगतान अवधि में वास्तविक रूप में क्रमिक रूप से कम खरीद सकता है, जब तक कि एन्युइटी स्पष्ट रूप से महंगाई के लिए समायोजित न हो।

सामान्य गलतियाँ

• यह मान लेना कि भुगतान मोड में भुगतान की गई राशि आवश्यक एकमुश्त राशि के बराबर है। ऐसा नहीं है — एकमुश्त राशि हमेशा उस अवधि में भुगतान की गई कुल राशि से कम होती है, क्योंकि शेष राशि निकाली जाने के दौरान भी ब्याज अर्जित करती रहती है।
• यह भूल जाना कि यह गणना अवधि के अंत में किए गए भुगतानों का उपयोग करती है, न कि अवधि की शुरुआत में। “अवधि की शुरुआत” वाली एन्युइटी (जिसमें प्रत्येक अवधि की शुरुआत में भुगतान किया जाता है) यहाँ उपयोग किए गए “अवधि के अंत” वाले गणित से थोड़ा अलग परिणाम देती है — यह अंतर छोटी अवधि या उच्च दरों पर छोटा लेकिन वास्तविक होता है।
• परिणाम को गारंटीशुदा वास्तविक दर मानना। वास्तविक एन्युइटी उत्पाद और संरचित समझौते शायद ही कभी पूरी तरह नियमित वार्षिक समय-सारणी पर पूरी तरह स्थिर दर पर ब्याज अर्जित और भुगतान करते हैं — वास्तविक अनुबंध की शर्तों की पुष्टि अवश्य करें।

जानना उपयोगी है

वार्षिकी की कमाई पर आमतौर पर निकासी तक कर आस्थगित रहता है, और जल्दी निकासी करने पर सामान्य आयकर के अलावा कर पेनल्टी भी लग सकती है। अधिकांश वार्षिकी अनुबंधों के भीतर बढ़ने वाला पैसा सामान्य कर योग्य ब्रोकरेज खाते की तरह हर साल कर के दायरे में नहीं आता — कर तब तक टलता रहता है जब तक आप वास्तव में निकासी नहीं करते, और उस समय आय वाले हिस्से पर आमतौर पर कम पूंजीगत लाभ दर के बजाय सामान्य आय के रूप में कर लगता है। 59½ वर्ष की आयु से पहले कमाई निकालने पर सेवानिवृत्ति खातों की जल्दी निकासी वाली नियम की तरह अतिरिक्त 10% संघीय कर पेनल्टी भी लग सकती है (पूरे नियमों के लिए वार्षिकियों पर FINRA की निवेशक मार्गदर्शिका देखें)। इस कैलकुलेटर की गणना में कर या पेनल्टी शामिल नहीं है — यह केवल अंतर्निहित वृद्धि/भुगतान की गणना है, और आपका वास्तविक कर-पश्चात परिणाम आपके विशिष्ट उत्पाद, खाता प्रकार और कर स्थिति पर निर्भर करता है।