Ritorno sull'Investimento (ROI)

Calcolare il ROI e il Rendimento Annualizzato

Il ritorno sull’investimento (ROI) misura quanto un investimento ha guadagnato o perso, come percentuale di quanto hai originariamente versato. Inserisci quanto hai investito e quanto vale ora (o quanto l’hai venduto), e questo calcolatore mostra il tuo rendimento percentuale totale, il tuo profitto netto in dollari, e — se inserisci per quanto tempo lo hai detenuto — quello stesso rendimento espresso come tasso annuo, così gli investimenti detenuti per periodi di tempo diversi possono essere confrontati equamente.

Questa è deliberatamente la versione semplice, a singolo investimento: presuppone un’unica somma in entrata e un’unica somma in uscita. Il Calcolatore Interesse Composto invece proietta un saldo in avanti sotto un tasso di crescita presunto, e un’analisi completa multi-flusso di cassa (denaro in entrata e uscita in momenti diversi) richiede uno strumento più elaborato di questo.

La Formula

ROI:

$$\text{ROI} = \frac{\vA{\text{Valore Finale}} - \vB{\text{Investimento Iniziale}}}{\vB{\text{Investimento Iniziale}}} \times 100$$

ROI Annualizzato (CAGR):

$$\text{CAGR} = \left[\left(\frac{\vA{\text{Valore Finale}}}{\vB{\text{Investimento Iniziale}}}\right)^{12 \div \vC{\text{Mesi Detenuto}}} - 1\right] \times 100$$

Il tasso annuo costante che trasformerebbe il tuo investimento iniziale nel valore finale in esattamente quel numero di mesi, permettendoti di confrontare un investimento di 6 mesi con uno di 3 anni su un piano di parità.

Esempio Pratico

Investendo $10.000, ora del valore di $15.000, detenuto per 36 mesi (3 anni):

1. Profitto Netto: $\vA{15.000} - \vB{10.000} = \vD{5.000}$ dollari.
2. ROI: $\vD{5.000} \div \vB{10.000} \times 100 = 50\%$.
3. ROI Annualizzato: $(\vA{15.000} \div \vB{10.000})^{12 \div \vC{36}} - 1 \approx 14,47\%$ all’anno.

Un rendimento totale del 50% suona identico che siano stati 6 mesi o 6 anni — la cifra annualizzata è ciò che effettivamente ti permette di confrontare i due.

Fattori Chiave da Considerare

• Il ROI come calcolato qui non tiene conto del rischio assunto per ottenere quel rendimento. Due investimenti con lo stesso identico ROI possono comportare livelli di rischio molto diversi — un rendimento più alto che ha richiesto un rischio significativamente maggiore per essere raggiunto non è necessariamente un investimento “migliore” in senso aggiustato per il rischio, anche se la percentuale di ROI grezza appare la stessa.
• Questo calcolatore calcola un semplice ROI a singola somma in entrata/uscita, che non cattura contributi o prelievi aggiuntivi lungo il percorso. Un investimento con contributi periodici (come un investimento mensile regolare) richiede un calcolo diverso per misurare equamente il rendimento — questa semplice formula di ROI presume esattamente un investimento fatto una volta e un valore finale realizzato una volta.
• Le cifre di ROI qui sono tipicamente al lordo delle tasse e non tengono conto dei costi di transazione o commissioni. Le commissioni di intermediazione, le tasse sulle plusvalenze, e altri costi di transazione riducono tutti il rendimento reale e netto che un investitore effettivamente mantiene — la percentuale di ROI grezza calcolata da questo calcolatore è un utile punto di confronto iniziale, non necessariamente il rendimento esatto che finisce in tasca.
• Confrontare il ROI con l’inflazione rivela se un investimento ha davvero fatto crescere il potere d’acquisto reale. Un ROI del 5% durante un anno con il 6% di inflazione rappresenta una vera PERDITA di potere d’acquisto aggiustata per l’inflazione anche se la cifra nominale in dollari è cresciuta — vale la pena tenere a mente l’inflazione quando si giudica se un dato rendimento sia genuinamente buono.

Errori Comuni

• Confrontare percentuali di ROI grezze tra investimenti detenuti per periodi di tempo molto diversi. Un ROI del 50% in 6 mesi è un risultato drammaticamente migliore di un ROI del 50% in 6 anni — confronta sempre la cifra annualizzata, non la percentuale totale grezza, quando i periodi di detenzione differiscono.
• Dimenticare di includere dividendi o distribuzioni reinvestiti nel valore finale. Un investimento che ha versato liquidità lungo il percorso sottostima il suo rendimento reale se come valore finale viene inserito solo il prezzo finale (non la liquidità ricevuta).
• Trattare un calcolo di ROI negativo come un errore. Un valore finale inferiore all’investimento iniziale produce correttamente un ROI negativo — questo è il calcolatore che funziona come previsto, non un bug, poiché sta segnalando una perdita reale.

Utile da Sapere

• Vuoi invece proiettare come potrebbe crescere un investimento sotto un tasso presunto? Calcolatore Interesse Composto proietta un saldo in avanti da un importo iniziale e un tasso di crescita.
• Curioso di sapere quanto tempo ci vuole per recuperare semplicemente il tuo investimento iniziale, indipendentemente dal rendimento totale? Calcolatore Periodo di Recupero trova il punto di pareggio da una serie di flussi di cassa.
• Stai confrontando questo rendimento con quanto sono aumentati i prezzi? Calcolatore Inflazione calcola il valore reale, aggiustato per l’inflazione, del denaro nel tempo.