投資収益率(ROI)

ROIと年率換算収益率の計算

投資収益率(ROI)は、投資がどれだけ利益または損失を出したかを、当初投じた金額に対するパーセンテージで測定します。 投資した金額と現在の価値(または売却した金額)を入力すると、この計算機は総パーセンテージ収益、ドルでの純利益、そして保有期間を入力すれば、異なる期間保有された投資を公平に比較できるよう、その同じ収益を年率として表したものを示します。

これは意図的に単純な、単一投資のバージョンです: 一括で投資し一括で回収することを前提としています。複利計算機は代わりに、想定される成長率のもとで残高を将来へ向けて予測するものであり、複数回にわたる資金の出入り(異なる時期にお金が出入りする)の完全な分析には、これよりも複雑なツールが必要です。

計算式

ROI:

$$\text{ROI} = \frac{\vA{\text{最終価値}} - \vB{\text{当初投資額}}}{\vB{\text{当初投資額}}} \times 100$$

年率換算ROI(CAGR):

$$\text{CAGR} = \left[\left(\frac{\vA{\text{最終価値}}}{\vB{\text{当初投資額}}}\right)^{12 \div \vC{\text{保有月数}}} - 1\right] \times 100$$

これは、あなたの当初投資額を正確にその月数で最終価値に変える、一定の年率です。これにより、6ヶ月の投資と3年の投資を対等な条件で比較できます。

計算例

10,000ドルを投資し、現在15,000ドルの価値があり、**36ヶ月(3年)**保有した場合:

1. 純利益: $\vA{15,000} - \vB{10,000} = \vD{5,000}$ドル。
2. ROI: $\vD{5,000} \div \vB{10,000} \times 100 = 50\%$。
3. 年率換算ROI: $(\vA{15,000} \div \vB{10,000})^{12 \div \vC{36}} - 1 \approx 14.47\%$/年。

50%の総収益は、それが6ヶ月かかったものでも6年かかったものでも同じに聞こえます — 年率換算した数値こそが、実際にこの2つを比較できるようにするものです。

考慮すべき重要なポイント

• ここで計算されるROIは、その収益を達成するために取られたリスクを考慮していません。 同一のROIを持つ2つの投資でも、リスクの水準はまったく異なることがあります — 達成するのに大幅に多くのリスクが必要だったより高い収益は、生のROIパーセンテージが同じに見えても、リスク調整後の意味で必ずしも「より良い」投資とは限りません。
• この計算機は単純な、一括投資・一括回収のROIを計算しており、途中の追加の拠出や引き出しは反映されません。 定期的な拠出(毎月の定期投資など)を伴う投資は、収益を公平に測定するために異なる計算が必要です — この単純なROIの公式は、1回だけ投資され1回だけ最終価値が実現されることを前提としています。
• ここでのROIの数値は通常税引き前であり、取引コストや手数料を考慮していません。 証券会社の手数料、キャピタルゲインに対する税金、その他の取引コストはすべて、投資家が実際に手にする実質的な純収益を減らします — この計算機が計算する生のROIパーセンテージは有用な比較の出発点ですが、必ずしも正確な手取り収益ではありません。
• ROIをインフレと比較することで、投資が実際に実質的な購買力を増やしたかどうかがわかります。 インフレ率6%の年に5%のROIを得た場合、名目上のドル金額は増えていても、購買力においては実質的なインフレ調整後の損失を表します — ある収益が本当に良いかどうかを判断する際にはインフレを念頭に置く価値があります。

よくある間違い

• 保有期間が大きく異なる投資間で、生のROIパーセンテージを比較すること。 6ヶ月で50%のROIは、 6年で50%のROIよりも劇的に優れた結果です — 保有期間が異なる場合は、生の総パーセンテージでは なく、常に年率換算した数値を比較してください。
• 再投資された配当金や分配金を最終価値に含め忘れること。 途中で現金を支払った投資は、最終 価値として最終価格のみ(受け取った現金を含めずに)を入力すると、実際の収益を過小評価すること になります。
• マイナスのROI計算をエラーとして扱うこと。 当初投資額よりも低い最終価値は、正しくマイナス のROIを生み出します — これは計算機が意図通りに機能しているだけで、バグではありません。実際の 損失を報告しているのです。

知っておくと便利なこと

• 代わりに、想定される成長率のもとで投資がどう成長していくかを予測したいですか？ 複利計算機 は開始金額と成長率から残高を将来へ向けて予測します。
• 総収益に関わらず、単純に当初投資額を回収するのにどれくらいかかるか知りたいですか？ 投資回収期間計算機 は一連のキャッシュフローから損益分岐点を求めます。
• この収益を物価の上昇幅と比較していますか？ インフレ計算機 は時間の経過に伴う お金の実質的な、インフレ調整後の価値を計算します。