Gjennomsnittlig Anskaffelseskost (DCA)

Anbefalinger

Gjennomsnittlig anskaffelseskost reduserer risikoen for å investere et stort beløp rett før et prisfall, på bekostning av potensielt lavere avkastning hvis prisen for det meste stiger -- det bytter timingrisiko mot konsistens, ikke et garantert bedre resultat.

Sammenlign Beregninger

Nedlastinger

Inkluderer dine inndata og resultater for denne beregningen, pluss eventuelle ytterligere beregninger du har sammenlignet.

Ansvarsfraskrivelse

Denne kalkulatoren gir estimater kun til informasjonsformål og utgjør ikke finansiell, medisinsk, juridisk, eller skatterådgivning. Enkelte tall, terskler, og andre detaljer brukt i denne kalkulatoren og dens beskrivelser kan være spesifikke for USA. Rådfør deg alltid med en kvalifisert fagperson om din spesifikke situasjon.

Hvordan Faste Tilbakevendende Investeringer Jevnes Ut

Gjennomsnittlig anskaffelseskost betyr å investere det samme faste beløpet med jevne mellomrom, uavhengig av pris — slik at et fast beløp automatisk kjøper flere aksjer når prisen er lav og færre når den er høy. Angi beløpet som investeres hver periode, aksjekursen for hver periode, og eventuelt en nåværende kurs, for å se den gjennomsnittlige kostnaden per aksje dette faktisk ga, det totale antallet kjøpte aksjer og den nåværende gevinsten eller tapet.

Dette er forskjellig fra Avkastning på Investering (ROI)-kalkulator-kalkulatoren, som sammenligner en enkelt startverdi med en enkelt sluttverdi — én engangssum inn, én engangssum ut. Denne kalkulatoren modellerer i stedet en serie faste, tilbakevendende investeringer gjort til forskjellige priser over tid, som er hva gjennomsnittlig anskaffelseskost faktisk er.

Formelen

For hver periode tilsvarer kjøpte aksjer den faste investeringen delt på den periodens pris:

\text{Aksjer}_i = \frac{\text{Investering}}{\text{Pris}_i}

Den gjennomsnittlige kostnaden per aksje er totalt investerte dollar delt på totalt akkumulerte aksjer — ikke et enkelt gjennomsnitt av prisene:

\text{Gjennomsnittlig Kostnad} = \frac{\sum \text{Investering}}{\sum \text{Aksjer}_i}

Utregnet Eksempel

Å investere 500 $ per periode til priser på 100 $, 80 $, 120 $, 90 $:

Kjøpte aksjer hver periode: 5, 6,25, 4,17, 5,56 — totalt omtrent 20,97 aksjer.
Totalt investert: 2000 $.
Gjennomsnittlig kostnad per aksje: 95,36 $ — lavere enn det enkle gjennomsnittet av de fire prisene (97,50 $), fordi flere aksjer ble kjøpt i den billigere 80-$-perioden.
Ved en nåværende kurs på 110 $ er posisjonen verdt omtrent 2306,94 $, en gevinst på omtrent 306,94 $ (15,35 %).

Viktige Faktorer å Vurdere

Gjennomsnittlig anskaffelseskost fungerer spesielt godt spesifikt når priser er volatile, ikke bare fallende. Matematikken som trekker gjennomsnittlig kostnad under det enkle prisgjennomsnittet avhenger av reell pris-VARIASJON, ikke av at priser generelt faller — en volatil, men flat-trendende pris produserer fortsatt denne effekten, mens en jevnt og stødig stigende pris gir svært liten fordel av det.
Transaksjonskostnader eller gebyrer per investeringsperiode kan motvirke noe av fordelen. Hvis hver tilbakevendende investering medfører et fast transaksjonsgebyr, samler hyppigere, mindre investeringer opp mer totale gebyrer enn færre, større investeringer — sjekk om din spesifikke megler eller plattform tar per-transaksjonsgebyrer før du velger investeringsfrekvens.
Denne kalkulatoren håndterer et kjent, fast sett med tidligere priser — den projiserer ikke fremtidige priser. Gjennomsnittskostnaden og gevinst-/tapstallene her er et tilbakeblikk på hva en reell (eller hypotetisk) tilbakevendende investering faktisk produserte, ikke en prognose for hva en fremtidig gjennomsnittlig-anskaffelseskost-plan vil oppnå.
Å automatisere den tilbakevendende investeringen er det som får gjennomsnittlig anskaffelseskost til faktisk å fungere i praksis. Strategiens reelle verdi kommer ofte like mye fra å fjerne fristelsen til å time markedet som fra selve matematikken — mange investorer setter opp automatiske tilbakevendende kjøp spesifikt for å håndheve denne disiplinen.

Vanlige Feil

Å anta at gjennomsnittlig anskaffelseskost alltid slår å investere en engangssum. Det gjør det ikke — det bytter timingrisiko mot konsistens. Hvis prisen for det meste trender oppover over perioden, gir det vanligvis bedre resultater å investere alt på forhånd enn å spre det ut.
Å sammenligne den gjennomsnittlige kostnaden per aksje med et enkelt gjennomsnitt av prisene og forvente at de skal stemme overens. De stemmer bare overens når prisen aldri endrer seg — enhver reell prisvariasjon trekker den reelle (investeringsveide) gjennomsnittlige kostnaden under det enkle gjennomsnittet.
Å glemme at en lavere gjennomsnittlig kostnad per aksje ikke er det samme som en fortjeneste. Posisjonen trenger fortsatt at den nåværende kursen overstiger den gjennomsnittlige kostnaden per aksje for å være i pluss.

Nyttig å Vite

Gjennomsnittlig anskaffelseskost er en strategi om når man skal investere et gitt beløp, ikke hva man skal investere i — den sier ingenting om å velge en god aksje, fond eller eiendel i utgangspunktet, noe som er en helt separat beslutning.
Intervallet mellom investeringer (ukentlig, månedlig, kvartalsvis) endrer ikke den underliggende matematikken denne kalkulatoren viser — det som betyr noe er at hver periodes faste beløp deles på den periodens egen pris, uansett hvor mye tid som går mellom periodene.
Mange arbeidsgiverfinansierte pensjonsordninger bruker allerede gjennomsnittlig anskaffelseskost automatisk: en fast prosentandel av hver lønnsslipp kjøper aksjer til gjeldende pris på den lønningsdagen, nøyaktig samme mekanisme som denne kalkulatoren modellerer.
Denne kalkulatorens gjennomsnittskostnadstall er ikke relatert til meglerens egen rapportering av «gjennomsnittlig kostgrunnlag» for skatteformål, som kan bruke en annen regnskapsmetode (f.eks. FIFO eller spesifikk partiidentifikasjon) — sjekk dine egne meglerutskrifter for tallet som faktisk gjelder for din skattesituasjon.

Kilde: U.S. Securities and Exchange Commission: Dollar-Cost Averaging.

Ofte Stilte Spørsmål

Hvorfor er gjennomsnittlig kostnad per aksje vanligvis lavere enn gjennomsnittet av prisene?

Fordi beløpet som investeres hver periode er fast, kjøper en lavere pris flere aksjer og en høyere pris kjøper færre -- så mer av dine totale aksjer kommer fra de billigere periodene. Denne vektingen er nøyaktig hva som trekker den reelle gjennomsnittlige kostnaden per aksje under et enkelt, uveiet gjennomsnitt av de oppgitte prisene, når prisen virkelig varierer.

Garanterer gjennomsnittlig anskaffelseskost en bedre avkastning?

Nei. Det reduserer risikoen for å investere et stort beløp rett før et prisfall, men hvis prisen for det meste trender oppover over perioden, ville det å investere alt på forhånd vanligvis gitt bedre resultater enn å spre det ut. Gjennomsnittlig anskaffelseskost bytter timingrisiko mot konsistens og disiplin, ikke en garantert høyere avkastning.

Hvordan skiller dette seg fra ROI-kalkulatoren?

Avkastning på Investering (ROI)-kalkulator sammenligner en enkelt startverdi med en enkelt sluttverdi -- én engangssum inn, én engangssum ut. Denne kalkulatoren modellerer i stedet en serie faste, tilbakevendende investeringer gjort til forskjellige priser over tid, som er hva gjennomsnittlig anskaffelseskost faktisk er.

Har investeringsintervallet (ukentlig, månedlig osv.) betydning for denne beregningen?

Nei -- matematikken avhenger bare av det faste beløpet som investeres hver periode og den periodens pris, ikke av hvor mye tid som skiller én periode fra den neste. Enten du investerer ukentlig, månedlig eller kvartalsvis, gir det å angi samme sekvens av beløp og priser samme gjennomsnittlige kostnad per aksje.

Er dette det samme som meglerens egen «gjennomsnittlige kostgrunnlag» for skatteformål?

Ikke nødvendigvis. Denne kalkulatoren viser det investeringsveide gjennomsnittlige kostnaden over periodene du angir, men meglere kan rapportere kostgrunnlag ved hjelp av andre regnskapsmetoder (som FIFO eller spesifikk partiidentifikasjon) for skatteformål. Sjekk dine faktiske meglerutskrifter for tallet som faktisk gjelder for skatten din.