Avkastning på Investering (ROI)

Å Beregne ROI og Annualisert Avkastning

Avkastning på investering (ROI) måler hvor mye en investering vant eller tapte, som en prosentandel av hva du opprinnelig satte inn. Angi hva du investerte og hva det er verdt nå (eller hva du solgte det for), og denne kalkulatoren viser din totale prosentvise avkastning, din netto- fortjeneste i kroner, og — hvis du angir hvor lenge du beholdt den — den samme avkastningen uttrykt som en årlig rate, slik at investeringer holdt over ulike tidslengder kan sammenlignes rettferdig.

Dette er bevisst den enkle, enkeltinvestering-versjonen: den antar ett engangsbeløp inn og ett engangsbeløp ut. Renters Rente-kalkulator projiserer i stedet en saldo fremover under en antatt vekstrate, og en full multi-kontantstrøm-analyse (penger inn og ut på ulike tidspunkter) trenger et mer involvert verktøy enn dette.

Formelen

ROI:

$$\text{ROI} = \frac{\vA{\text{Sluttverdi}} - \vB{\text{Startinvestering}}}{\vB{\text{Startinvestering}}} \times 100$$

Annualisert ROI (CAGR):

$$\text{CAGR} = \left[\left(\frac{\vA{\text{Sluttverdi}}}{\vB{\text{Startinvestering}}}\right)^{12 \div \vC{\text{Måneder Holdt}}} - 1\right] \times 100$$

Den jevne årlige raten som ville gjøre startinvesteringen din til sluttverdien over nøyaktig det antallet måneder, slik at du kan sammenligne en 6-måneders investering mot en 3-års en på like vilkår.

Regneeksempel

Investerer 100 000 kr, nå verdt 150 000 kr, holdt i 36 måneder (3 år):

1. Nettofortjeneste: $\vA{150,000} - \vB{100,000} = \vD{50,000}$ kroner.
2. ROI: $\vD{50,000} \div \vB{100,000} \times 100 = 50\%$.
3. Annualisert ROI: $(\vA{150,000} \div \vB{100,000})^{12 \div \vC{36}} - 1 \approx 14,47\%$ per år.

En 50% total avkastning høres identisk ut enten det tok 6 måneder eller 6 år — det annualiserte tallet er det som faktisk lar deg sammenligne de to.

Viktige Faktorer å Vurdere

• ROI slik den beregnes her tar ikke hensyn til risikoen tatt for å oppnå den avkastningen. To investeringer med identisk ROI kan bære svært forskjellige risikonivåer — en høyere avkastning som krevde betydelig mer risiko for å oppnå er ikke nødvendigvis en «bedre» investering i risikojustert forstand, selv om den rå ROI-prosentandelen ser lik ut.
• Denne kalkulatoren beregner en enkel, ett-engangsbeløp-inn/ett-engangsbeløp-ut-ROI, som ikke fanger opp ytterligere bidrag eller uttak underveis. En investering med periodiske bidrag (som regelmessig månedlig investering) trenger en annen beregning for å måle avkastningen rettferdig — denne enkle ROI-formelen forutsetter nøyaktig én investering gjort én gang og én sluttverdi realisert én gang.
• ROI-tall her er vanligvis før skatt og tar ikke hensyn til transaksjonskostnader eller gebyrer. Meglergebyrer, skatt på kapitalgevinster, og andre transaksjonskostnader reduserer alle den reelle nettoavkastningen en investor faktisk beholder — den rå ROI-prosentandelen denne kalkulatoren beregner er et nyttig utgangspunkt for sammenligning, ikke nødvendigvis den eksakte avkastningen investoren sitter igjen med.
• Å sammenligne ROI mot inflasjon avslører om en investering faktisk økte reell kjøpekraft. En 5% ROI i løpet av et år med 6% inflasjon representerer et reelt, inflasjonsjustert TAP i kjøpekraft selv om det nominelle kronebeløpet vokste — verdt å ha inflasjon i bakhodet når man vurderer om en gitt avkastning er genuint god.

Vanlige Feil

• Å sammenligne rå ROI-prosentandeler mellom investeringer holdt i svært forskjellige tidslengder. En ROI på 50% over 6 måneder er et dramatisk bedre resultat enn en ROI på 50% over 6 år — sammenlign alltid det annualiserte tallet, ikke den rå totale prosentandelen, når holdeperiodene er forskjellige.
• Å glemme å inkludere reinvesterte utbytter eller utdelinger i sluttverdien. En investering som utbetalte kontanter underveis undervurderer sin reelle avkastning hvis bare sluttprisen (ikke mottatte kontanter) angis som sluttverdi.
• Å behandle en negativ ROI-beregning som en feil. En sluttverdi lavere enn startinvesteringen produserer korrekt en negativ ROI — det er kalkulatoren som fungerer som tiltenkt, ikke en feil, siden den rapporterer et reelt tap.

Nyttig Å Vite

• Vil du i stedet projisere hvordan en investering kan vokse fremover under en antatt rate? Renters Rente-kalkulator projiserer en saldo fremover fra et startbeløp og en vekstrate.
• Nysgjerrig på hvor lang tid det tar å bare gjenvinne din opprinnelige investering, uavhengig av total avkastning? Tilbakebetalingstid-kalkulator finner nullpunktet fra en serie kontantstrømmer.
• Sammenligner du denne avkastningen med hvor mye prisene har steget? Inflasjonskalkulator beregner den reelle, inflasjonsjusterte verdien av penger over tid.