Utbyttereinvestering (DRIP)

Anbefalinger

Denne fremskrivningen forutsetter at utbytteavkastningen, utbyttevekst og aksjekursvekst forblir konstante hvert år -- reelt utbytte kan bli kuttet eller vokse ujevnt, og aksjekurser er aldri så jevne i praksis. Betrakt dette som en illustrasjon av hvordan reinvestering vokser sammensatt, ikke en prognose for en spesifikk aksje.

Sammenlign Beregninger

Nedlastinger

Inkluderer dine inndata og resultater for denne beregningen, pluss eventuelle ytterligere beregninger du har sammenlignet.

Ansvarsfraskrivelse

Denne kalkulatoren gir estimater kun til informasjonsformål og utgjør ikke finansiell, medisinsk, juridisk, eller skatterådgivning. Enkelte tall, terskler, og andre detaljer brukt i denne kalkulatoren og dens beskrivelser kan være spesifikke for USA. Rådfør deg alltid med en kvalifisert fagperson om din spesifikke situasjon.

Hvordan DRIP-Reinvestering Vokser Sammensatt Over Tid

En Utbyttereinvesteringsplan (DRIP) bruker automatisk hver utbyttebetaling til å kjøpe flere aksjer i stedet for å betale den ut som kontanter — slik at hvert års utbytte betales ut på et større antall aksjer enn året før, noe som vokser sammensatt i tillegg til eventuell vekst i utbyttet i seg selv. Angi startinvesteringen din, aksjekurs, utbytteavkastning, forventede årlige vekstrater for utbyttet og aksjekursen, og hvor mange år som skal fremskrives, for å se hvor mye reinvestering lar posisjonen din vokse sammenlignet med å ta utbyttene som kontanter.

Dette utfyller kalkulatoren Utbytteavkastning-kalkulator, som er et øyeblikksbilde på ett enkelt tidspunkt av din nåværende utbytteinntekt. Denne kalkulatoren fremskriver i stedet en posisjon over flere år, og modellerer hvordan reinvestering av utbytte i flere aksjer vokser sammensatt over tid.

Formelen

Hvert år vokser utbyttet som betales per aksje fra starttakten:

\text{Utbytte}_t = \text{Utbytte}_0 \times (1 + g)^{t-1}

Kontantene fra utbyttet som mottas det året (på det nåværende, allerede økte antallet aksjer) kjøper ytterligere aksjer til det årets aksjekurs:

\text{Nye Aksjer}_t = \frac{\text{Aksjer}_{t-1} \times \text{Utbytte}_t}{\text{Aksjekurs}_t}

Regneeksempel

Å investere $10 000 til $50 per aksje (200 aksjer), med 4 % startende utbytteavkastning, 5 % årlig utbyttevekst, 6 % årlig aksjekursvekst, over 3 år:

År 1: 200 aksjer gir et utbytte på $2,00/aksje ($400), og kjøper 7,55 flere aksjer til årets sluttkurs på $53.
År 2: 207,55 aksjer gir et utbytte på $2,10/aksje (~$435,85), og kjøper ~7,76 flere aksjer til årets sluttkurs på $56,18.
År 3: 215,31 aksjer gir et utbytte på $2,205/aksje (~$474,75), og kjøper ~7,97 flere aksjer til årets sluttkurs på $59,55.
Sluttverdi med reinvestering: ~$13 296,35, mot ~$13 171,16 hvis utbyttene i stedet hadde blitt tatt som kontanter — en forskjell på omtrent $125,19 fra de ekstra aksjene som disse reinvesterte utbyttene kjøpte over tid.

Viktige Faktorer å Vurdere

DRIP-er kjøper vanligvis brøkdelsaksjer, i motsetning til manuell reinvestering. Mange utbyttereinvesteringsprogrammer lar en utbyttebetaling kjøpe brøkdelsaksjer direkte, slik at det eksakte dollarbeløpet av utbyttet settes i arbeid umiddelbart fremfor å samle seg som kontanter til en hel aksje kan kjøpes — denne kalkulatorens matematikk forutsetter brøkdelsaksje-reinvestering, i tråd med hvordan de fleste reelle DRIP-er faktisk fungerer.
Skatt på reinvestert utbytte skyldes vanligvis fortsatt i året det betales, selv om ingen kontanter ble mottatt. I en vanlig (ikke skattefordelt) meglerkonto er reinvestert utbytte vanligvis fortsatt skattepliktig inntekt for det året — reinvestering utsetter ikke skatten slik det kan virke som, siden du aldri faktisk ser kontantene.
Et utbyttekutt eller -stans ville bryte denne fremskrivningens kjerneantakelse. Denne kalkulatoren forutsetter jevn utbyttevekst hvert år — et reelt selskap kan kutte eller stanse utbyttet sitt under en nedgangstid, noe som betydelig ville endre den faktiske reinvesteringsbanen fra det en konstant-vekstrate-fremskrivning viser.
Reinvestering endrer ikke risikoen ved den underliggende investeringen. Den sammensatte fordelen vist her gjelder bare hvis aksjen fortsetter å betale og øke utbyttet sitt som fremskrevet — DRIP reduserer ikke risikoen for at aksjens kurs eller utbytte kan falle, den endrer bare hvordan kontantstrømmer brukes hvis utbyttet betales.

Vanlige Feil

Å anta at reinvestering bare legges til utbyttevekstraten. Det gjør den ikke — reinvestering kombinerer to effekter (veksten i selve utbyttet og veksten i antall aksjer fra tidligere reinvestering), slik at gapet mellom å reinvestere og ikke reinvestere vokser raskere enn noen av ratene alene ville tilsi.
Å behandle dette som en garantert prognose. Reelle utbytteavkastninger, utbyttevekstrater og aksjekurser er aldri så jevne som en konstant årlig prosentandel — denne fremskrivningen illustrerer mekanikken bak reinvestering, ikke en prediksjon for noen spesifikk aksje.
Å glemme at reinvestering bare hjelper når det finnes et reelt utbytte. Ved 0 % avkastning er det ingenting å reinvestere, og begge veiene ender opp med samme verdi.

Godt å Vite

Veksttakten for aksjekursen og veksttakten for utbyttet trenger ikke å bevege seg sammen, og i reelle markeder gjør de vanligvis ikke det — et selskap kan øke utbyttet sitt raskere enn aksjekursen (vanlig for et modent, sakte voksende selskap som returnerer mer kontanter til aksjonærene) eller omvendt (vanlig for et yngre selskap som prioriterer vekst fremfor utbetalinger). Prøv å angi disse to ratene separat fra det du kanskje antar er “normalt” for å se hvor følsom reinvesteringsfordelen faktisk er for hver av dem individuelt.

Kilde: U.S. Securities and Exchange Commission: Dividend Reinvestment Plans (DRIPs).

Ofte Stilte Spørsmål

Hvorfor ender reinvestering av utbytte opp med å være verdt mer enn å bare holde kontanter?

Hvert reinvesterte utbytte kjøper flere aksjer, og disse nye aksjene genererer selv utbytte året etter -- i tillegg til at utbyttet per aksje i seg selv vokser. Begge effektene forsterker hverandre, slik at gapet mellom å reinvestere og å ta ut kontanter øker hvert år, i stedet for bare å legges jevnt sammen.

Hva skjer hvis utbytteavkastningen er 0 %?

Uten utbytte er det ingenting å reinvestere, så begge veiene -- reinvestering og kontantuttak -- ender opp med nøyaktig samme verdi: bare aksjekursveksten på de opprinnelige aksjene. Reinvestering skaper bare en fordel når et reelt utbytte faktisk betales ut.

Hvordan skiller dette seg fra Utbytteavkastning-kalkulatoren?

Utbytteavkastning-kalkulator er et øyeblikksbilde på ett enkelt tidspunkt -- din nåværende utbytteinntekt ved dagens avkastning og aksjekurs. Denne kalkulatoren fremskriver i stedet en posisjon over flere år, og modellerer hvordan reinvestering av utbytte i flere aksjer vokser sammensatt over tid.

Modellerer dette reelle aksjekurssvingninger, eller bare jevn vekst?

Denne kalkulatoren bruker en enkelt konstant årlig vekstrate på aksjekursen, den samme forenklingen de fleste sammensatte-vekst-fremskrivninger bruker. Reelle aksjekurser beveger seg ujevnt fra år til år -- dette verktøyet illustrerer den langsiktige mekanikken bak reinvestering, ikke en prognose for en bestemt akses faktiske kursforløp.

Kan jeg bruke dette for en aksje som for øyeblikket ikke betaler utbytte?

Ja -- bare skriv inn en startende utbytteavkastning på 0 %. Uten utbytte å reinvestere ender både «reinvester»- og «ta kontanter»-veiene med nøyaktig samme verdi, utelukkende drevet av aksjekursvekst.

Koster det å reinvestere utbytte gjennom en DRIP?

Mange meglerhus og selskapssponsede DRIP-er reinvesterer utbytte kostnadsfritt, selv om dette varierer etter megler og plan. Denne kalkulatoren modellerer ikke gebyrer, så sjekk vilkårene til din spesifikke megler eller plan hvis gebyrer kan gjelde for deg.