Utbytteavkastning

Sammenlign Beregninger

Nedlastinger

Inkluderer dine inndata og resultater for denne beregningen, pluss eventuelle ytterligere beregninger du har sammenlignet.

Ansvarsfraskrivelse

Denne kalkulatoren gir estimater kun til informasjonsformål og utgjør ikke finansiell, medisinsk, juridisk, eller skatterådgivning. Enkelte tall, terskler, og andre detaljer brukt i denne kalkulatoren og dens beskrivelser kan være spesifikke for USA. Rådfør deg alltid med en kvalifisert fagperson om din spesifikke situasjon.

Hvordan Aksjekurs og Utbytte Henger Sammen

Utbytteavkastning er en aksjes årlige utbytte per aksje delt på dens nåværende aksjekurs, uttrykt som en prosentandel. Angi det årlige utbyttet per aksje og gjeldende aksjekurs, så viser denne kalkulatoren avkastningen — pluss, hvis du angir hvor mange aksjer du eier, din totale årlige utbytteinntekt.

Avkastning er det som gjør utbytteinntekt sammenlignbar på tvers av aksjer med svært forskjellige priser — et $1-utbytte betyr noe svært forskjellig på en $20-aksje enn på en $200-aksje, og avkastning er det som fanger den forskjellen i ett tall.

Viktige Faktorer å Vurdere

En uvanlig høy avkastning kan være et faresignal, ikke en kupp — noen ganger kalt en «utbytteavkastningsfelle». Fordi avkastning stiger mekanisk når aksjekursen faller, kan en aksje hvis pris har falt kraftig vise en høy avkastning rett før selskapet kutter eller stanser utbyttet helt. Et høyt tall alene bekrefter ikke at utbetalingen er bærekraftig.
Utbytte er aldri garantert. Et selskaps styre kan redusere eller fjerne et utbytte når som helst, av hvilken som helst grunn — denne kalkulatorens avkastning er et øyeblikksbilde basert på GJELDENDE angitt utbyttesats, ikke et løfte om at den fortsetter uendret.
«Avkastning på kostnad» kan se svært annerledes ut enn gjeldende avkastning for en eksisterende beholdning. Hvis en aksjes pris har steget betydelig siden du kjøpte den, er avkastningen i forhold til din opprinnelige kjøpspris høyere enn avkastningen en ny kjøper ville få i dag til gjeldende pris — begge er gyldige tall, de svarer bare på forskjellige spørsmål.
Skattebehandling av utbytte varierer og påvirker verdien av avkastningen etter skatt. I USA beskattes «kvalifiserte» utbytter generelt med lavere kapitalgevinstsatser enn ordinær inntekt, mens «ikke-kvalifiserte» utbytter beskattes som ordinær inntekt — avkastningen før skatt denne kalkulatoren viser gjenspeiler ikke den forskjellen.

Tolke Resultatene Dine

Les avkastningen sammen med selskapets generelle økonomiske helse og totale avkastning, ikke isolert — en høyavkastningsaksje hvis kurs faller kan fortsatt tape penger for deg totalt sett, selv mens den betaler et utbytte som ser sjenerøst ut. Avkastning er ett innspill i et større bilde, ikke en frittstående dom om hvorvidt en aksje er en god investering.

Vanlige Feil

Å behandle avkastning som en fast, garantert avkastningsrate. Avkastning beskriver bare dagens utbytte i forhold til dagens kurs — den sier ingenting om selskapet vil fortsette å betale det utbyttet, eller om selve aksjekursen vil holde seg stabil, stige eller falle.
Å sammenligne avkastning på tvers av sektorer uten kontekst. Kraftselskaper og REIT-er har vanligvis strukturelt høyere avkastning enn vekstorienterte teknologiselskaper, så en “lav” avkastning i én sektor kan være helt normal, og en “høy” avkastning i en annen kan være et faresignal — sammenlign innenfor én sektor, ikke på tvers av hele markedet.
Å glemme at en fallende aksjekurs kunstig hever avkastningen. En aksje som har falt 40 % i verdi mens utbyttesatsen forblir den samme, vil vise en mye høyere avkastning enn før fallet — det stigende tallet er et symptom på en fallende kurs, ikke ny inntekt som skapes.
Å ignorere utbetalingsforholdet (payout ratio). Et selskap som betaler ut nesten hele overskuddet som utbytte, har liten buffer hvis overskuddet faller, noe som gjør en høy avkastning mer skjør enn den ser ut fra avkastningstallet alene.

Nyttig å Vite

Utbytteavkastning og utbyttevekstrate svarer på forskjellige spørsmål: avkastning forteller deg gjeldende inntekt i forhold til kursen, mens vekstraten forteller hvor raskt den inntekten historisk har økt. En aksje med lavere avkastning, men sterk vekstsegn, kan forbigå en med høyere avkastning i løpet av noen få år, utelukkende gjennom stigende utbetalinger.
S&P 500s samlede gjennomsnittlige utbytteavkastning har historisk ligget omtrent i intervallet 1,5–2 % de siste tiårene, selv om den beveger seg med markedsverdsettelser — enkeltaksjer og sektorer kan ligge godt over eller under det gjennomsnittet av helt normale grunner.
Ex-utbyttedatoen er viktig for alle som aktivt handler rundt en utbetaling: for å motta neste utbytte må aksjer vanligvis være kjøpt før ex-utbyttedatoen, ikke betalingsdatoen — å kjøpe på eller etter denne datoen betyr at selgeren (ikke kjøperen) beholder den spesifikke utbetalingen.
Spesielle eller engangsutbytter kan midlertidig blåse opp et historisk avkastningstall rapportert av en megler eller finansiell side; denne kalkulatoren bruker den årlige utbyttesatsen du angir, så det lønner seg å bruke den regelmessige, løpende satsen i stedet for et totalbeløp som inkluderer en spesiell utbetaling hvis du vil ha et tall som gjenspeiler den bærekraftige, gjentakbare avkastningen.

Formelen

\text{Utbytteavkastning} = \frac{\vA{\text{Årlig Utbytte Per Aksje}}}{\vB{\text{Aksjekurs}}} \times 100

\text{Total Årlig Inntekt} = \vA{\text{Årlig Utbytte Per Aksje}} \times \vC{\text{Eide Aksjer}}

Regneeksempel

En aksje som betaler $2 per aksje årlig, priset til $50, med 100 aksjer eid:

Utbytteavkastning: $\vA{2} \div \vB{50} \times 100 = 4\%$ .
Total årlig inntekt: $\vA{2} \times \vC{100} = \$200$ .

Kilde: Wikipedia: Utbytteavkastning.

Ofte Stilte Spørsmål

Hva er utbytteavkastning?

Utbytteavkastning er en aksjes årlige utbytte per aksje delt på dens nåværende aksjekurs, uttrykt som en prosentandel. Det er standardmåten å sammenligne hvor mye inntekt en aksje betaler ut i forhold til dens pris, uansett selskapets størrelse eller aksjekurs.

Hva er en god utbytteavkastning?

Det finnes ikke ett universelt mål — avkastninger varierer mye etter sektor og selskapsstrategi. En uvanlig høy avkastning kan noen ganger signalisere en fallende aksjekurs (som mekanisk hever avkastningen) eller en ubærekraftig utbetaling, snarere enn rett og slett å være en bedre avtale, så det er verdt å se på selskapets generelle økonomiske helse, ikke bare avkastningstallet alene.

Inkluderer utbytteavkastning utbyttevekst eller reinvestering?

Nei — dette er et øyeblikksbilde basert på gjeldende årlig utbyttesats og gjeldende aksjekurs. Det projiserer ikke hvordan utbyttet eller aksjekursen kan endre seg over tid, eller modellerer effekten av å reinvestere utbytte for å kjøpe flere aksjer -- det er nettopp det Utbyttereinvestering (DRIP)-kalkulator gjør i stedet.

Hva er «avkastning på kostnad»?

Det er avkastningen beregnet mot din opprinnelige kjøpspris fremfor gjeldende aksjekurs. Hvis en aksjes pris har steget siden du kjøpte den, vil avkastning på kostnad se høyere ut enn den gjeldende avkastningen en ny kjøper ville fått -- begge tallene er gyldige, de svarer bare på forskjellige spørsmål.

Blir utbytte beskattet?

Vanligvis, ja. I USA beskattes «kvalifiserte» utbytter generelt med lavere kapitalgevinstsatser, mens «ikke-kvalifiserte» utbytter beskattes som ordinær inntekt. Avkastningen før skatt som denne kalkulatoren viser gjenspeiler ikke den forskjellen -- din faktiske inntekt etter skatt vil være noe lavere.

Hvorfor er avkastninger så forskjellige mellom sektorer?

Sektorer som kraftselskaper og REIT-er er strukturert rundt å dele ut mesteparten av overskuddet som utbytte, så de har typisk strukturelt høyere avkastning enn vekstorienterte sektorer som teknologi, som ofte reinvesterer overskudd i stedet for å dele det ut. Å sammenligne en aksjes avkastning med det typiske intervallet i sin egen sektor gir en mer meningsfull lesning enn å sammenligne den med hele markedet.

Hva er forskjellen mellom utbytteavkastning og avkastningsspredning (yield spread)?

Utbytteavkastning er utbetalingen i forhold til en aksjes egen pris. Avkastningsspredning sammenligner den avkastningen med et referansepunkt, som en statsobligasjonsavkastning eller et sektorgjennomsnitt, for å vise om en aksjes inntekt er uvanlig sjenerøs eller uvanlig lav i forhold til det referansepunktet -- denne kalkulatoren rapporterer bare den enkle avkastningen, ikke en spredning mot noe referansepunkt.