Aktien-Durchschnittskurs

So Ermitteln Sie Ihre Mengengewichteten Durchschnittskosten Pro Aktie

Ihre durchschnittlichen Kosten pro Aktie über mehrere separate Käufe derselben Aktie sind der Gesamtbetrag, den Sie ausgegeben haben, geteilt durch die Gesamtzahl der gekauften Aktien — gewichtet danach, wie viele Aktien jeder Kauf tatsächlich umfasste, nicht ein einfacher Durchschnitt der gezahlten Preise. Geben Sie die Anzahl der gekauften Aktien und den bei jedem Kauf gezahlten Preis ein sowie optional einen aktuellen Kurs, um Ihre tatsächlichen Durchschnittskosten, die Gesamtanzahl gehaltener Aktien und Ihren aktuellen Gewinn oder Verlust zu sehen.

Dies unterscheidet sich vom Rechner Durchschnittskosteneffekt-Rechner (DCA), der von einem festen Dollarbetrag ausgeht, der in jeder Periode investiert wird, wobei die Anzahl der jeweils gekauften Aktien implizit durch diesen festen Betrag geteilt durch den Preis bestimmt wird. Dieser Rechner nimmt stattdessen die tatsächliche Anzahl der bei jedem Kauf erworbenen Aktien direkt als Eingabe — reale Kaufgrößen, die Sie wählen, keine feste Dollarformel.

Die Formel

Die durchschnittlichen Kosten pro Aktie sind die Gesamtkosten aller Käufe geteilt durch die gesamten gekauften Aktien:

$$\text{Durchschnittskosten} = \frac{\sum (\text{Menge}_i \times \text{Preis}_i)}{\sum \text{Menge}_i}$$

Jeder Kauf zieht den Durchschnitt proportional zur Anzahl der beteiligten Aktien zu seinem eigenen Preis hin — ein großer Kauf hat viel mehr Einfluss auf den Durchschnitt als ein kleiner Kauf zum gleichen Preis.

Beispielrechnung

Kauf von 10 Aktien zu 100 $, dann 20 Aktien zu 80 $, dann 5 Aktien zu 120 $:

1. Gesamtanzahl gehaltener Aktien: 10 + 20 + 5 = 35 Aktien.
2. Gesamtkosten: (10 x 100 $) + (20 x 80 $) + (5 x 120 $) = 3.200 $.
3. Durchschnittliche Kosten pro Aktie: 3.200 $ / 35 = 91,43 $ — niedriger als der einfache Durchschnitt der drei Preise (100,00 $), weil der größte Kauf (20 Aktien) zum niedrigsten Preis (80 $) erfolgte.
4. Bei einem aktuellen Kurs von 95 $ ist die Position etwa 3.325,00 $ wert, ein Gewinn von etwa 125,00 $ (3,91 %).

Wichtige Einflussfaktoren

• Der durchschnittliche Kaufpreis pro Aktie ist ein Kostenbasis-Konzept, getrennt von den Kostenbasis-METHODEN, die für die Steuerberichterstattung verwendet werden. Broker verfolgen die Kostenbasis möglicherweise anhand spezifischer Losidentifikation (genaue Auswahl, welche gekauften Aktien verkauft werden), statt eines einfachen gewichteten Durchschnitts — dieser Rechner berechnet die intuitive gewichtete Durchschnittszahl, um Ihre Gesamtposition zu verstehen, was sich von der konkreten Kostenbasis-Methode unterscheiden kann, die Ihr Broker tatsächlich bei der Berechnung steuerpflichtiger Gewinne bei einem Teilverkauf verwendet.
• Handelsprovisionen und Gebühren, falls zutreffend, sollten für einen vollständig genauen Durchschnitt zu den Gesamtkosten eines Kaufs addiert werden. Dieser Rechner verwendet die rohen Menge-mal-Preis-Werte, die eingegeben wurden — die Einbeziehung eventueller Pro-Trade-Gebühren im Preis oder als Teil der Gesamtkosten ergibt ein vollständigeres Bild der echten Gesamtkostenbasis.
• „Nachkaufen” (weitere Aktien kaufen, wenn der Preis fällt) ist eine bewusste Strategie, die manche Anleger nutzen, aber es ist nicht automatisch der richtige Schritt. Es ergibt nur Sinn, wenn die ursprüngliche Investitionsthese für den Besitz der Aktie weiterhin gilt — nachzukaufen, rein um einen Durchschnittspreis zu senken, ohne neu zu bewerten, warum der Preis überhaupt gefallen ist, kann bedeuten, mehr Geld in eine echt sich verschlechternde Investition zu stecken.
• Dieser Rechner behandelt nur Käufe — der Verkauf von Aktien (selbst teilweise) erfordert die Verfolgung, welche Aktien als verkauft gelten, was den verbleibenden Durchschnittspreis je nach verwendeter Buchhaltungsmethode unterschiedlich beeinflusst. Ein Teilverkauf wird nicht einfach von diesem laufenden Durchschnitt abgezogen, ohne zu entscheiden, aus welchem Los die verkauften Aktien stammten, was eine separate, aufwendigere Berechnung ist, als dieses Werkzeug abdeckt.

Häufige Fehler

• Die Preise mitteln, statt nach Menge zu gewichten. Ein einfacher Durchschnitt von 100 $, 80 $ und 120 $ beträgt 100,00 $ — aber die tatsächlichen Durchschnittskosten betragen 91,43 $, weil 20 der 35 gesamten Aktien zum niedrigsten Preis gekauft wurden. Wann immer sich die Kaufgrößen unterscheiden, können der einfache Durchschnitt und die tatsächlichen Durchschnittskosten erheblich voneinander abweichen.
• Zu denken, “Nachkaufen” verringere das Risiko. Der Kauf weiterer Aktien zu einem niedrigeren Preis senkt Ihren Break-even-Punkt, bedeutet aber auch, dass Sie jetzt mehr Geld insgesamt in die Aktie investiert haben — Ihr Risiko steigt, nicht sinkt, selbst wenn Ihre Durchschnittskosten sinken.
• Vergessen, dass niedrigere Durchschnittskosten pro Aktie nicht dasselbe wie ein Gewinn sind. Die Position benötigt weiterhin einen aktuellen Kurs über den Durchschnittskosten pro Aktie, um im Plus zu sein.

Gut zu Wissen

• Investieren Sie einen festen Dollarbetrag nach einem festen Zeitplan, statt Ihre eigenen Kaufgrößen zu wählen? Durchschnittskosteneffekt-Rechner (DCA) bildet diesen Festbetrags-Ansatz direkt ab.
• Möchten Sie Ihre Gesamtrendite kennen, sobald Sie Ihre durchschnittliche Kostenbasis kennen? Kapitalrenditerechner (ROI) wandelt eine anfängliche Investition und den aktuellen Wert in eine prozentuale Rendite um.
• Reinvestieren Sie Dividenden in weitere Aktien desselben Unternehmens? Dividendenreinvestitions-Rechner (DRIP) zeigt, wie sich das im Lauf der Zeit aufzinst.