Kapitalrendite (ROI)

ROI und Annualisierte Rendite Berechnen

Die Kapitalrendite (ROI) misst, wie viel eine Anlage gewonnen oder verloren hat, als Prozentsatz dessen, was Sie ursprünglich eingesetzt haben. Geben Sie ein, was Sie investiert haben und was es jetzt wert ist (oder wofür Sie es verkauft haben), und dieser Rechner zeigt Ihre gesamte prozentuale Rendite, Ihren Nettogewinn in Dollar, und — falls Sie eingeben, wie lange Sie gehalten haben — dieselbe Rendite ausgedrückt als jährliche Rate, sodass Anlagen mit unterschiedlichen Haltedauern fair verglichen werden können.

Dies ist absichtlich die einfache Einzelanlage-Version: Sie geht von einem Pauschalbetrag hinein und einem Pauschalbetrag heraus aus. Der Zinseszinsrechner projiziert stattdessen einen Saldo vorwärts unter einer angenommenen Wachstumsrate, und eine vollständige Analyse mehrerer Zahlungsströme (Geld, das zu unterschiedlichen Zeiten hinein- und herausfließt) benötigt ein aufwändigeres Werkzeug als dieses.

Die Formel

ROI:

$$\text{ROI} = \frac{\vA{\text{Endwert}} - \vB{\text{Anfangsinvestition}}}{\vB{\text{Anfangsinvestition}}} \times 100$$

Annualisierter ROI (CAGR):

$$\text{CAGR} = \left[\left(\frac{\vA{\text{Endwert}}}{\vB{\text{Anfangsinvestition}}}\right)^{12 \div \vC{\text{Gehaltene Monate}}} - 1\right] \times 100$$

Die stetige Jahresrate, die Ihre Anfangsinvestition über genau so viele Monate in den Endwert verwandeln würde, sodass Sie eine 6-monatige Anlage mit einer 3-jährigen auf gleicher Grundlage vergleichen können.

Beispielrechnung

Investition von 10.000 $, jetzt im Wert von 15.000 $, gehalten für 36 Monate (3 Jahre):

1. Nettogewinn: $\vA{15{.}000} - \vB{10{.}000} = \vD{5{.}000}$ Dollar.
2. ROI: $\vD{5{.}000} \div \vB{10{.}000} \times 100 = 50\%$.
3. Annualisierter ROI: $(\vA{15{.}000} \div \vB{10{.}000})^{12 \div \vC{36}} - 1 \approx 14,47\%$ pro Jahr.

Eine Gesamtrendite von 50% klingt identisch, egal ob es 6 Monate oder 6 Jahre gedauert hat — die annualisierte Zahl ist das, was Ihnen tatsächlich ermöglicht, die beiden zu vergleichen.

Wichtige Einflussfaktoren

• Der hier berechnete ROI berücksichtigt nicht das eingegangene Risiko, um diese Rendite zu erzielen. Zwei Investitionen mit identischem ROI können sehr unterschiedliche Risikoniveaus tragen — eine höhere Rendite, die deutlich mehr Risiko erforderte, um sie zu erzielen, ist risikobereinigt nicht unbedingt eine „bessere” Investition, obwohl der reine ROI-Prozentsatz gleich aussieht.
• Dieser Rechner berechnet einen einfachen Einmalbetrag-rein/Einmalbetrag-raus-ROI, der zusätzliche Einzahlungen oder Entnahmen unterwegs nicht erfasst. Eine Investition mit periodischen Einzahlungen (wie regelmäßigem monatlichem Investieren) benötigt eine andere Berechnung, um die Rendite fair zu messen — diese unkomplizierte ROI-Formel setzt genau eine einmalige Investition und einen einmalig realisierten Endwert voraus.
• ROI-Zahlen hier sind typischerweise Vorsteuer und berücksichtigen keine Transaktionskosten oder Gebühren. Maklergebühren, Kapitalertragsteuern und andere Transaktionskosten verringern alle die echte, netto vom Anleger tatsächlich behaltene Rendite — der von diesem Rechner berechnete reine ROI-Prozentsatz ist ein nützlicher Ausgangsvergleichspunkt, nicht unbedingt die exakte Nettorendite.
• Der Vergleich des ROI mit der Inflation zeigt, ob eine Investition tatsächlich die reale Kaufkraft gesteigert hat. Ein ROI von 5 % während eines Jahres mit 6 % Inflation stellt einen echten, inflationsbereinigten VERLUST an Kaufkraft dar, obwohl die nominale Dollarzahl gewachsen ist — es lohnt sich, die Inflation im Blick zu behalten, wenn beurteilt wird, ob eine gegebene Rendite echt gut ist.

Häufige Fehler

• Rohe ROI-Prozentsätze über Investitionen mit sehr unterschiedlichen Haltedauern hinweg vergleichen. Ein ROI von 50 % über 6 Monate ist ein deutlich besseres Ergebnis als ein ROI von 50 % über 6 Jahre — vergleichen Sie immer die annualisierte Zahl, nicht den rohen Gesamtprozentsatz, wenn sich die Haltedauern unterscheiden.
• Vergessen, reinvestierte Dividenden oder Ausschüttungen in den Endwert einzubeziehen. Eine Investition, die unterwegs Bargeld ausgezahlt hat, unterschätzt ihre tatsächliche Rendite, wenn nur der Endpreis (nicht das erhaltene Bargeld) als Endwert eingegeben wird.
• Eine negative ROI-Berechnung als Fehler behandeln. Ein Endwert, der niedriger ist als die Anfangsinvestition, ergibt korrekt einen negativen ROI — das ist der Rechner, der wie beabsichtigt funktioniert, kein Fehler, da er einen echten Verlust meldet.

Gut zu Wissen

• Möchten Sie stattdessen projizieren, wie eine Investition unter einer angenommenen Rate vorwärts wachsen könnte? Zinseszinsrechner projiziert einen Saldo vorwärts aus einem Startbetrag und einer Wachstumsrate.
• Neugierig, wie lange es dauert, einfach nur Ihre Anfangsinvestition zurückzuerhalten, unabhängig von der Gesamtrendite? Amortisationszeit-Rechner findet den Break-even-Punkt aus einer Reihe von Zahlungsströmen.
• Vergleichen Sie diese Rendite mit dem Anstieg der Preise? Inflationsrechner berechnet den realen, inflationsbereinigten Wert von Geld über die Zeit.