Todellisen Vuosikoron Laskuri (APR)

Miten APR Lasketaan

APR (todellinen vuosikorko) on lainan todellinen vuotuinen kustannus, kun etukäteiskulut on sisällytetty mukaan — lähes aina korkeampi kuin lainatarjouksessa ilmoitettu korkoprosentti. Syötä lainasumma, lainanantajan ilmoittama korkoprosentti, laina-aika ja mahdolliset kulut tai lopetuskustannukset, niin tämä laskuri laskee todellisen APR:n.

Lainanantajat ilmoittavat korkoprosentin, mutta pelkkä korko ei kerro lainanoton koko kustannusta. Järjestelypalkkiot, alennuspisteet ja muut lopetuskustannukset vähennetään tyypillisesti siitä summasta, jonka tosiasiassa saat — vaikka jatkat maksujen suorittamista koko lainasumman perusteella laskettuna. APR ilmaisee tämän eron yhtenä, korkeampana korkona, ja juuri tästä syystä Yhdysvaltain liittovaltion laki (Truth in Lending Act) vaatii lainanantajia ilmoittamaan sen: se on se yksi luku, jonka avulla voit vertailla oikeudenmukaisesti kahta lainatarjousta, joilla on eri kulurakenteet, eikä vain niiden näennäisiä korkoja.

Kaava

APR:lle ei ole yksinkertaista suljetun muodon kaavaa — se on ratkaistava numeerisesti, mutta se nojaa samaan kiinteäkorkoiseen lyhennyskaavaan kuin Asuntolainalaskuri:

$$M = \vA{P} \times \frac{\vB{r}(1+\vB{r})^{\vC{n}}}{(1+\vB{r})^{\vC{n}} - 1}$$

1. Laske kuukausierä $M$ koko lainasummasta, $\vA{P}$, ilmoitetulla korkoprosentilla (tämä on todellinen kuukausilaskusi — kulut eivät muuta sitä).
2. Etsi korko $\vB{r}$, joka tuottaisi saman maksun $M$, jos $\vA{P}$ olisikin todellisuudessa rahoitettu summa (lainasumma vähennettynä kuluilla).
3. Tämä korko, vuositasolle muutettuna, on APR.

Koska korkeampi diskonttokorko tuottaa aina pienemmän nykyarvon kiinteälle maksuvirralle, tämä laskuri etsii $\vB{r}$:n numeerisesti puolitusmenetelmällä — kaventaen väliä toistuvasti, kunnes vastaus löytyy.

Keskeiset Huomioitavat Tekijät

• APR olettaa, että pidät lainan koko sen ilmoitetun laina-ajan. Kulut jaetaan APR-laskennassa koko lainan keston ajalle — jos suunnittelet maksavasi lainan pois ennenaikaisesti tai rahoittavasi sen uudelleen hyvissä ajoin ennen laina-ajan päättymistä, kulut jakautuvat tosiasiassa harvemmalle maksuerien määrälle, mikä tekee todellisesta lainanoton kustannuksesta korkeamman kuin ilmoitettu APR antaa ymmärtää.
• Alempi APR ei automaattisesti tarkoita parempaa lainaa, jos laina-ajat eroavat. APR:ien vertailu on merkityksellisintä lainojen välillä, joilla on samankaltaiset laina-ajat; lyhyempi laina voi näyttää korkeampaa APR:ää samoilla kokonaiskuluilla pelkästään siksi, että kulut jaetaan harvemmalle kuukaudelle, ei siksi, että se olisi tosiasiassa kalliimpi kokonaisuutena.
• APR ei sisällä kaikkia mahdollisia asunnonomistamisen tai lainanoton kustannuksia. Asuntolainan osalta jatkuvat kulut, kuten kiinteistöverot, kotivakuutus ja taloyhtiövastikkeet, eivät kuulu APR-laskentaan — ne käsitellään erikseen Asuntolainalaskurin omassa PITI-erittelyssä.
• “Ilman kuluja” -laina ei aina tarkoita aidosti alempaa kustannusta. Jotkin lainanantajat sisällyttävät kulunsa sen sijaan korkeampaan ilmoitettuun korkoprosenttiin etukäteen veloittamisen sijaan — APR:n vertailu (joka huomioi molemmat lähestymistavat tasavertaisesti) on juuri syy, miksi tämä luku on olemassa.

Yleiset Virheet

• Oletetaan, että “ei järjestelypalkkiota” -tarjouksessa ei ole lainkaan etukäteiskuluja. Muut lopetuskustannukset — arviointi, kiinnityskulut, alennuspisteet — voivat silti pienentää sitä, mitä tosiasiassa saat, vaikka itse järjestelypalkkio olisikin poistettu. Lue lainatarjous huolellisesti läpi jokaisen kulun varalta, joka pienentää rahoitettua summaa, ei vain sitä, joka on merkitty “järjestelypalkkioksi”.
• APR:ien vertailu lainojen välillä, joilla on hyvin erilaiset laina-ajat. 15 vuoden ja 30 vuoden laina, joissa on samat kulut dollareina, näyttävät erilaiset APR:t yksinkertaisesti siksi, että nämä kulut jaetaan eri määrälle maksueriä — APR on merkityksellisin vertailtaessa samanpituisia ja -tyyppisiä lainoja.
• APR:n käsitteleminen todellisena kuukausieränä. APR on korko, jota käytetään tarjousten vertailuun, ei maksusumma — todellinen kuukausilasku lasketaan edelleen koko lainasummasta ilmoitetulla korkoprosentilla, ei APR:llä.

Laskuesimerkki

$\vA{\$200,000}$ laina 6 %:n ilmoitetulla korolla, $\vC{30\text{-vuotisella}}$ laina-ajalla ja 4 000 dollarin kuluilla:

1. Kuukausierä (koko $\vA{\$200,000}$:n perusteella 6 %:lla): $1,199.10.
2. Todellisuudessa rahoitettu summa: $\vA{\$200,000} - \$4,000 = \$196,000$.
3. Ratkaisemalla korko $\vB{r}$, joka tuottaa $1,199.10 maksun 196 000 dollarille $\vC{360}$ kuukauden aikana, saadaan efektiivinen kuukausikorko, joka vuositasolle muutettuna on ≈ 6.19 % APR — huomattavasti korkeampi kuin 6 %:n nimelliskorko.
4. Kokonaisrahoituskulu (korko ja kulut) lainan koko keston ajalta: ≈ $235,676.

Hyvä Tietää

Vaihtuvakorkoisessa asuntolainassa (ARM) ilmoitettu todellinen vuosikorko olettaa yleensä, että alkuperäinen korko pysyy voimassa koko laina-ajan — se ei kerro, mitä tapahtuu koron muuttumisen jälkeen. ARM-lainan todellinen vuosikorko lasketaan samalla tavalla kuin kiinteäkorkoisen lainan, käyttäen esittelykorkoa koko laskennan ajan, mikä voi merkittävästi aliarvioida todellisia pitkän aikavälin kustannuksia, jos korot nousevat myöhemmin. Vertaa ARM-lainan kohdalla kiinteän koron jakson ehtoja suoraan sen sijaan, että luotat todelliseen vuosikorkoon koko lainan elinkaaren kustannusten mittarina.