रिटर्न ऑन इन्वेस्टमेंट (ROI)

ROI और वार्षिकीकृत प्रतिफल की गणना करना

निवेश पर प्रतिफल (ROI) मापता है कि एक निवेश ने आपके मूल रूप से लगाए गए धन के प्रतिशत के रूप में कितना लाभ या हानि अर्जित की। आपने क्या निवेश किया और अब इसका मूल्य क्या है (या आपने इसे किस कीमत पर बेचा) दर्ज करें, और यह कैलकुलेटर आपका कुल प्रतिशत प्रतिफल, डॉलर में आपका निवल लाभ, और — यदि आप दर्ज करते हैं कि आपने इसे कितने समय तक रखा — उसी प्रतिफल को वार्षिक दर के रूप में व्यक्त करता है, ताकि विभिन्न लंबाई के समय के लिए रखे गए निवेशों की निष्पक्ष रूप से तुलना की जा सके।

यह जानबूझकर सरल, एकल-निवेश संस्करण है: यह एक बार में एक बड़ी राशि अंदर और एक बार में एक बड़ी राशि बाहर मानता है। चक्रवृद्धि ब्याज कैलकुलेटर इसके बजाय एक मान ली गई वृद्धि दर के तहत एक शेष को आगे प्रक्षेपित करता है, और एक पूर्ण बहु-नकदी-प्रवाह विश्लेषण (विभिन्न समय पर अंदर और बाहर जाने वाला पैसा) को इससे अधिक विस्तृत उपकरण की आवश्यकता होती है।

सूत्र

ROI:

$$\text{ROI} = \frac{\vA{\text{अंतिम मूल्य}} - \vB{\text{प्रारंभिक निवेश}}}{\vB{\text{प्रारंभिक निवेश}}} \times 100$$

वार्षिकीकृत ROI (CAGR):

$$\text{CAGR} = \left[\left(\frac{\vA{\text{अंतिम मूल्य}}}{\vB{\text{प्रारंभिक निवेश}}}\right)^{12 \div \vC{\text{रखे गए महीने}}} - 1\right] \times 100$$

स्थिर वार्षिक दर जो ठीक उतने ही महीनों में आपके प्रारंभिक निवेश को अंतिम मूल्य में बदल देगी, जिससे आप 6-महीने के निवेश की 3-वर्षीय निवेश से समान आधार पर तुलना कर सकते हैं।

हल किया गया उदाहरण

$10,000 का निवेश, अब $15,000 का, 36 महीनों (3 वर्ष) के लिए रखा गया:

1. निवल लाभ: $\vA{15,000} - \vB{10,000} = \vD{5,000}$ डॉलर।
2. ROI: $\vD{5,000} \div \vB{10,000} \times 100 = 50\%$।
3. वार्षिकीकृत ROI: $(\vA{15,000} \div \vB{10,000})^{12 \div \vC{36}} - 1 \approx 14.47\%$ प्रति वर्ष।

चाहे इसमें 6 महीने लगे हों या 6 वर्ष, 50% का कुल प्रतिफल एक जैसा लगता है — वार्षिकीकृत आंकड़ा ही है जो वास्तव में आपको दोनों की तुलना करने देता है।

ध्यान रखने योग्य मुख्य बातें

• यहां गणना किए गए अनुसार ROI उस रिटर्न को प्राप्त करने के लिए लिए गए जोखिम को ध्यान में नहीं रखता। समान ROI वाले दो निवेश बहुत अलग स्तर के जोखिम रख सकते हैं — एक उच्च रिटर्न जिसे प्राप्त करने के लिए काफी अधिक जोखिम की आवश्यकता थी, जरूरी नहीं कि एक जोखिम-समायोजित अर्थ में एक “बेहतर” निवेश हो, भले ही कच्चा ROI प्रतिशत समान दिखे।
• यह कैलकुलेटर एक सरल, एकल-लंपसम-इन/लंपसम-आउट ROI की गणना करता है, जो रास्ते में अतिरिक्त योगदान या निकासी को नहीं पकड़ता। आवधिक योगदान (जैसे नियमित मासिक निवेश) वाले एक निवेश को रिटर्न को निष्पक्ष रूप से मापने के लिए एक अलग गणना की आवश्यकता होती है — यह सीधा ROI सूत्र मानता है कि एक बार में बिल्कुल एक निवेश किया गया और एक बार में एक अंतिम मूल्य प्राप्त हुआ।
• यहां ROI आंकड़े आमतौर पर कर-पूर्व होते हैं और लेनदेन लागत या शुल्क को ध्यान में नहीं रखते। ब्रोकरेज शुल्क, पूंजीगत लाभ पर कर, और अन्य लेनदेन लागतें सभी एक निवेशक द्वारा वास्तव में रखे गए वास्तविक, शुद्ध रिटर्न को कम कर देती हैं — यह कैलकुलेटर जो कच्चा ROI प्रतिशत गणना करता है वह एक उपयोगी शुरुआती तुलना बिंदु है, जरूरी नहीं कि सटीक टेक-होम रिटर्न हो।
• मुद्रास्फीति के मुकाबले ROI की तुलना करना यह प्रकट करता है कि क्या एक निवेश वास्तव में वास्तविक क्रय शक्ति में बढ़ा। 6% मुद्रास्फीति के एक वर्ष के दौरान 5% ROI क्रय शक्ति में एक वास्तविक, मुद्रास्फीति-समायोजित हानि दर्शाता है भले ही नाममात्र डॉलर आंकड़ा बढ़ा हो — यह आंकते समय कि क्या एक दिया गया रिटर्न वास्तव में अच्छा है, मुद्रास्फीति को ध्यान में रखना उचित है।

सामान्य गलतियाँ

• बहुत अलग-अलग समय अवधियों के लिए रखे गए निवेशों में कच्चे ROI प्रतिशतों की तुलना करना। 6 महीनों में 50% ROI, 6 वर्षों में 50% ROI की तुलना में नाटकीय रूप से बेहतर परिणाम है — जब रखने की अवधि अलग हो, तो हमेशा वार्षिकीकृत आंकड़े की तुलना करें, कच्चे कुल प्रतिशत की नहीं।
• अंतिम मूल्य में पुनर्निवेशित लाभांश या वितरण को शामिल करना भूल जाना। एक निवेश जिसने रास्ते में नकद भुगतान किया, यदि केवल अंतिम कीमत (प्राप्त नकद नहीं) को अंतिम मूल्य के रूप में दर्ज किया जाता है तो वह अपने वास्तविक प्रतिफल को कम आंकता है।
• एक नकारात्मक ROI गणना को एक त्रुटि के रूप में मानना। प्रारंभिक निवेश से कम अंतिम मूल्य सही ढंग से एक नकारात्मक ROI उत्पन्न करता है — यह कैलकुलेटर इच्छित तरीके से काम कर रहा है, कोई बग नहीं, क्योंकि यह एक वास्तविक हानि की रिपोर्ट कर रहा है।

जानने योग्य बातें

• इसके बजाय यह प्रोजेक्ट करना चाहते हैं कि एक मान ली गई दर के तहत एक निवेश आगे कैसे बढ़ सकता है? चक्रवृद्धि ब्याज कैलकुलेटर एक प्रारंभिक राशि और वृद्धि दर से एक शेष को आगे प्रक्षेपित करता है।
• कुल प्रतिफल की परवाह किए बिना, केवल अपना प्रारंभिक निवेश वापस पाने में कितना समय लगता है, यह जानने के इच्छुक हैं? पेबैक पीरियड कैलकुलेटर नकदी प्रवाहों की एक श्रृंखला से ब्रेक-ईवन बिंदु खोजता है।
• इस प्रतिफल की तुलना इससे कर रहे हैं कि कीमतें कितनी बढ़ी हैं? मुद्रास्फीति कैलकुलेटर समय के साथ धन के वास्तविक, मुद्रास्फीति-समायोजित मूल्य की गणना करता है।