Tasso Annuo Effettivo (TAEG)

Come Viene Calcolato il TAEG

Il TAEG (Tasso Annuo Effettivo Globale) è il vero costo annuale di un prestito una volta incorporate le spese iniziali — quasi sempre più alto del tasso di interesse stampato sul preventivo del prestito. Inserisci l’importo del prestito, il tasso di interesse dichiarato dal creditore, la durata, e qualsiasi spesa o costo di chiusura, e questo calcolatore trova il TAEG effettivo.

I creditori dichiarano un tasso di interesse, ma quel tasso da solo non cattura il costo completo del prestito. Le spese di erogazione, i punti di sconto, e altri costi di chiusura sono tipicamente sottratti da ciò che effettivamente ricevi — anche se continui a fare pagamenti calcolati sull’importo completo del prestito. Il TAEG esprime questo divario come un singolo tasso più alto, motivo esatto per cui la legge federale statunitense (il Truth in Lending Act) richiede ai creditori di divulgarlo: è l’unico numero che ti permette di confrontare equamente due offerte di prestito con strutture di spesa diverse, non solo i loro tassi principali.

La Formula

Non esiste una semplice formula in forma chiusa per il TAEG — deve essere risolto numericamente, ma si basa sulla stessa formula di ammortamento a tasso fisso del Calcolatore Mutuo:

$$M = \vA{P} \times \frac{\vB{r}(1+\vB{r})^{\vC{n}}}{(1+\vB{r})^{\vC{n}} - 1}$$

1. Calcola la rata mensile $M$ dall’importo completo del prestito, $\vA{P}$, al tasso di interesse dichiarato (questa è la tua vera bolletta mensile — le spese non la cambiano).
2. Trova il tasso $\vB{r}$ che produrrebbe quella stessa rata $M$ se $\vA{P}$ fosse invece l’importo effettivamente finanziato (importo del prestito meno spese).
3. Quel tasso, annualizzato, è il TAEG.

Poiché un tasso di sconto più alto produce sempre un valore attuale più basso per una serie di rate fisse, questo calcolatore cerca numericamente $\vB{r}$ usando la bisezione — restringendo ripetutamente un intervallo finché non converge sulla risposta.

Fattori Chiave da Considerare

• Il TAEG presuppone che tu mantenga il prestito per l’intera durata dichiarata. Le spese vengono distribuite lungo tutta la vita del prestito nel calcolo del TAEG — se prevedi di estinguere anticipatamente un prestito o di rifinanziarlo ben prima della scadenza, le spese vengono di fatto distribuite su un numero minore di rate effettive, rendendo il costo reale del prestito più alto di quanto suggerisca il TAEG dichiarato.
• Un TAEG più basso non è automaticamente il prestito migliore se la durata differisce. Il confronto tra i TAEG è più significativo tra prestiti con durate simili; un prestito a breve termine può mostrare un TAEG più alto a parità di spese totali semplicemente perché quelle spese vengono ammortizzate su meno mesi, non perché sia effettivamente più costoso nel complesso.
• Il TAEG non include ogni possibile costo dell’acquisto di una casa o del prestito. Per un mutuo in particolare, i costi ricorrenti come le tasse sulla proprietà, l’assicurazione sulla casa, e le spese condominiali non fanno parte del calcolo del TAEG — quelli sono gestiti separatamente dalla suddivisione PITI del Calcolatore Mutuo.
• Un prestito “senza spese” non significa sempre un costo effettivamente più basso. Alcuni creditori incorporano le proprie spese in un tasso di interesse dichiarato più alto invece di addebitarle inizialmente — confrontare il TAEG (che cattura entrambi gli approcci in modo equivalente) è esattamente il motivo per cui questa cifra esiste.

Errori Comuni

• Presumere che un’offerta “senza spese di erogazione” non abbia alcun costo iniziale. Altri costi di chiusura — una perizia, una commissione per il titolo, punti di sconto — possono comunque ridurre ciò che ricevi effettivamente, anche quando la spesa di erogazione stessa viene esentata. Leggi attentamente la stima del prestito per ogni costo che riduce l’importo finanziato, non solo quello etichettato come “spese di erogazione”.
• Confrontare i TAEG tra prestiti con durate molto diverse. Un prestito a 15 anni e uno a 30 anni con le stesse spese in dollari mostreranno TAEG diversi semplicemente perché quelle spese sono distribuite su un numero diverso di rate — il TAEG è più significativo quando si confrontano prestiti della stessa durata e dello stesso tipo.
• Trattare il TAEG come se fosse la rata mensile reale. Il TAEG è un tasso usato per confrontare le offerte, non un importo di pagamento — la bolletta mensile reale viene comunque calcolata sull’intero importo del prestito al tasso di interesse dichiarato, non al TAEG.

Esempio Pratico

Un prestito di $\vA{\$200{.}000}$ a un tasso di interesse dichiarato del 6%, una durata di $\vC{30\text{ anni}}$, e $4.000 di spese:

1. Rata mensile (basata sull’intero $\vA{\$200{.}000}$ al 6%): $1.199,10.
2. Importo effettivamente finanziato: $\vA{\$200{.}000} - \$4{.}000 = \$196{.}000$.
3. Risolvendo per il tasso $\vB{r}$ che produce una rata di $1.199,10 su $196.000 in $\vC{360}$ mesi si ottiene un tasso mensile effettivo che si annualizza a ≈ 6,19% TAEG — notevolmente più alto del tasso nominale del 6%.
4. Onere finanziario totale (interesse più spese) durante la vita del prestito: ≈ $235.676.

Da Sapere

Per un mutuo a tasso variabile (ARM), il TAEG dichiarato di solito presuppone che il tasso iniziale rimanga invariato per l’intera durata del prestito — non riflette ciò che accade dopo l’adeguamento del tasso. Il TAEG di un ARM viene calcolato allo stesso modo di quello di un prestito a tasso fisso, utilizzando il tasso introduttivo per tutto il calcolo, il che può sottostimare in modo significativo il costo reale a lungo termine se i tassi salgono in seguito. Per un ARM in particolare, confronta direttamente le condizioni del periodo a tasso fisso invece di affidarti al TAEG come indicatore del costo totale per l’intera durata del prestito.