Osakkeen Keskihinnan

Suositukset

Lisäosakkeiden ostaminen nykyistä keskimääräistä hankintahintaasi alemmalla hinnalla ("keskihinnan alentaminen") laskee kannattavuuskynnyshintaasi, mutta kasvattaa myös kokonaisaltistumistasi osakkeelle -- se laskee hintaa, jota tarvitset kirjanpidolliseen voittoon, ei sijoituksen taustalla olevaa riskiä.

Vertaile Laskelmia

Lataukset

Sisältää tämän laskelman syötteet ja tulokset, sekä kaikki vertailemasi lisälaskelmat.

Vastuuvapauslauseke

Tämä laskuri tarjoaa arvioita vain tiedotustarkoituksessa, eikä se ole talous-, lääketieteellistä, oikeudellista tai veroneuvontaa. Jotkin tämän laskurin ja sen kuvausten luvut, raja-arvot ja muut yksityiskohdat voivat olla Yhdysvalloille ominaisia. Keskustele aina pätevän ammattilaisen kanssa omasta tilanteestasi.

Miten Löydät Määrällä Painotetun Keskimääräisen Hankintahintasi

Keskimääräinen hankintahintasi osaketta kohden useiden erillisten saman osakkeen ostojen yhteydessä on käyttämäsi kokonaissumma jaettuna ostettujen osakkeiden kokonaismäärällä — painotettuna sen mukaan, kuinka monta osaketta kukin osto todella koski, ei maksettujen hintojen yksinkertainen keskiarvo. Syötä kussakin ostossa ostettujen osakkeiden määrä ja maksettu hinta, ja valinnaisesti nykyinen hinta, nähdäksesi todellisen keskimääräisen hankintahintasi, omistettujen osakkeiden kokonaismäärän ja nykyisen voittosi tai tappiosi.

Tämä eroaa Keskihintaostojen (DCA) Laskuri -laskurista, joka olettaa, että kiinteä summa sijoitetaan joka jakso, jolloin kertaostettujen osakkeiden määrä saadaan implisiittisesti jakamalla tuo kiinteä summa hinnalla. Tämä laskuri sen sijaan ottaa syötteeksi suoraan kussakin ostossa todella ostettujen osakkeiden määrän — todelliset, itse valitsemasi ostokoot, ei kiinteän summan kaavaa.

Kaava

Keskimääräinen hankintahinta osaketta kohden on kaikkien ostojen kokonaiskustannus jaettuna ostettujen osakkeiden kokonaismäärällä:

\text{Keskimääräinen Hankintahinta} = \frac{\sum (\text{Määrä}_i \times \text{Hinta}_i)}{\sum \text{Määrä}_i}

Jokainen osto vetää keskiarvoa kohti omaa hintaansa suhteessa siihen, kuinka monta osaketta se koski — suurella ostolla on paljon suurempi vaikutus keskiarvoon kuin pienellä ostolla samalla hinnalla.

Laskuesimerkki

Ostetaan 10 osaketta 100 dollarilla, sitten 20 osaketta 80 dollarilla, sitten 5 osaketta 120 dollarilla:

Omistettujen osakkeiden kokonaismäärä: 10 + 20 + 5 = 35 osaketta.
Kokonaiskustannus: (10 x 100 dollaria) + (20 x 80 dollaria) + (5 x 120 dollaria) = 3 200 dollaria.
Keskimääräinen hankintahinta osaketta kohden: 3 200 dollaria / 35 = 91,43 dollaria — alempi kuin kolmen hinnan yksinkertainen keskiarvo (100,00 dollaria), koska suurin osto (20 osaketta) tehtiin alimmalla hinnalla (80 dollaria).
Nykyisellä hinnalla 95 dollaria sijoitus on arvoltaan noin 3 325,00 dollaria, mikä on noin 125,00 dollarin (3,91 %) voitto.

Keskeiset Huomioitavat Tekijät

Keskimääräinen hankintahinta osaketta kohden on hankintahintakäsite, erillinen verotusraportointiin käytetyistä hankintahinnan LASKENTATAVOISTA. Välittäjät saattavat seurata hankintahintaa erityisen erän tunnistamisen avulla (valiten tarkalleen, mitkä ostetut osakkeet myydään) yksinkertaisen painotetun keskiarvon sijaan — tämä laskuri laskee intuitiivisen painotetun keskiarvoluvun kokonaispositiosi ymmärtämiseksi, mikä voi poiketa siitä tarkasta hankintahintamenetelmästä, jota välittäjäsi todella käyttää laskiessaan verotettavaa voittoa osittaisesta myynnistä.
Kaupankäyntipalkkiot ja -maksut, jos niitä sovelletaan, tulisi lisätä oston kokonaiskustannukseen täysin tarkan keskiarvon saamiseksi. Tämä laskuri käyttää raakoja määrä-kertaa-hinta-lukuja — mahdollisten kaupankäyntikohtaisten maksujen sisällyttäminen hintaan tai osaksi kokonaiskustannusta antaa täydellisemmän kuvan todellisesta, kaikki-mukaan-lukevasta hankintahintapohjasta.
“Keskihinnan alentaminen” (lisäosakkeiden ostaminen hinnan laskiessa) on tietoinen strategia, jota jotkut sijoittajat käyttävät, mutta se ei ole automaattisesti oikea ratkaisu. Se on järkevää vain, jos alkuperäinen sijoitusteesi osakkeen omistamiselle pätee edelleen — keskihinnan alentaminen pelkästään keskiarvon laskemiseksi, ilman uudelleenarviointia siitä, miksi hinta laski alun perin, voi tarkoittaa lisärahan laittamista aidosti heikkenevään sijoitukseen.
Tämä laskuri käsittelee vain ostoja — osakkeiden myyminen (jopa osittain) vaatii sen seuraamista, mitkä osakkeet katsotaan myydyiksi, mikä vaikuttaa jäljellä olevaan keskiarvohintaan eri tavalla riippuen käytetystä kirjanpitomenetelmästä. Osittaista myyntiä ei yksinkertaisesti vähennetä tästä juoksevasta keskiarvosta päättämättä, mistä erästä myydyt osakkeet tulivat, mikä on erillinen, monimutkaisempi laskelma kuin mitä tämä työkalu kattaa.

Yleisiä Virheitä

Hintojen keskiarvon ottaminen määrällä painottamisen sijaan. 100, 80 ja 120 dollarin yksinkertainen keskiarvo on 100,00 dollaria — mutta todellinen keskimääräinen hankintahinta on 91,43 dollaria, koska 20 osaketta 35 osakkeen kokonaismäärästä ostettiin alimmalla hinnalla. Kun ostokoot eroavat toisistaan, yksinkertainen keskiarvo ja todellinen keskimääräinen hankintahinta voivat poiketa toisistaan merkittävästi.
Luuleminen, että “keskihinnan alentaminen” vähentää riskiä. Lisäosakkeiden ostaminen alemmalla hinnalla laskee kannattavuuskynnyksesi, mutta tarkoittaa myös, että sinulla on nyt enemmän rahaa sijoitettuna osakkeeseen kokonaisuudessaan — riskialtistumasi kasvaa, ei pienene, vaikka keskimääräinen hankintahintasi laskisikin.
Unohtaminen, että alempi keskimääräinen hankintahinta osaketta kohden ei ole sama asia kuin voitto. Sijoitus tarvitsee edelleen nykyisen hinnan ylittämään keskimääräisen hankintahinnan osaketta kohden ollakseen voitolla.

Hyödyllistä Tietoa

Sijoitatko kiinteän dollarimäärän säännöllisin väliajoin sen sijaan, että valitsisit omat ostokokosi? Keskihintaostojen (DCA) Laskuri mallintaa tätä kiinteän summan lähestymistapaa suoraan.
Haluatko tietää kokonaistuottosi, kun tiedät keskimääräisen hankintahintasi? Sijoitetun Pääoman Tuotto -Laskuri (ROI) muuttaa alkuperäisen sijoituksen ja nykyisen arvon prosentuaaliseksi tuotoksi.
Sijoitatko osingot uudelleen saman yhtiön lisäosakkeisiin? Osinkojen Uudelleensijoituksen (DRIP) Laskuri ennustaa, miten se kertyy ajan myötä.

Lähde: U.S. Securities and Exchange Commission: Cost Basis.

Usein Kysytyt Kysymykset

Mitä "keskihinnan alentaminen" oikeastaan muuttaa?

Lisäosakkeiden ostaminen nykyistä keskimääräistä hankintahintaasi alemmalla hinnalla laskee keskimääräistä hankintahintaasi osaketta kohden, mikä laskee hintaa, jonka osakkeen on saavutettava, jotta pääset omillesi. Se ei muuta position kokonaisriskissä olevaa rahamäärää -- itse asiassa se kasvattaa sitä, koska käytit enemmän rahaa lisäosakkeiden ostamiseen.

Miksi suurempi osto vaikuttaa keskiarvoon enemmän kuin pienempi?

Keskimääräinen hankintahinta osaketta kohden painotetaan sen mukaan, kuinka monta osaketta kukin osto koski, ei pelkästään maksetun hinnan mukaan. Tietyllä hinnalla tehdyllä 100 osakkeen ostolla on kymmenkertainen vaikutus keskiarvoon verrattuna samalla hinnalla tehtyyn 10 osakkeen ostoon -- juuri siksi syötettyjen hintojen yksinkertainen, painottamaton keskiarvo voi näyttää hyvin erilaiselta kuin todellinen keskimääräinen hankintahinta.

Miten tämä eroaa Keskihintaostojen (DCA) laskurista?

Keskihintaostojen (DCA) Laskuri olettaa, että kiinteä summa sijoitetaan joka jakso, jolloin kertaostettujen osakkeiden määrä saadaan implisiittisesti jakamalla tuo kiinteä summa hinnalla. Tämä laskuri sen sijaan ottaa syötteeksi suoraan kussakin ostossa todella ostettujen osakkeiden määrän -- todelliset, itse valitsemasi ostokoot, ei kiinteän summan kaavaa.