Аннуитет

Рекомендации

Этот расчёт предполагает фиксированную годовую норму доходности и выплату, производимую в конце каждого года -- реальные аннуитетные продукты часто начисляют проценты и выплачиваются ежемесячно или ежеквартально, а ставки редко бывают идеально постоянными. Используйте это как простую оценку и проверьте точный график выплат и условия ставки любого реального договора аннуитета или структурированной компенсации, прежде чем полагаться на эти цифры.

Сравнение Расчётов

Скачивания

Включает ваши данные и результаты этого расчёта, а также все дополнительные расчёты, которые вы сравнивали.

Отказ от Ответственности

Этот калькулятор предоставляет оценки исключительно в информационных целях и не является финансовой, медицинской, юридической или налоговой консультацией. Некоторые цифры, пороговые значения и другие детали, используемые в этом калькуляторе и его описаниях, могут относиться конкретно к США. Всегда консультируйтесь с квалифицированным специалистом по вашей конкретной ситуации.

Как Работает Этот Калькулятор

Аннуитет — это серия равных платежей, производимых через регулярные промежутки времени — наращивание единовременной суммы с помощью равных взносов, или выплата равномерного потока дохода из единовременной суммы до её полного исчерпания. Выберите, хотите ли вы найти конечный баланс (режим роста) или единовременную сумму, необходимую сегодня для финансирования фиксированной выплаты (режим выплаты), затем введите сумму, процентную ставку и количество лет, чтобы увидеть результат.

Это отличается от калькулятора Кредитный Калькулятор, который находит платёж по деньгам, которые вы занимаете и должны вернуть — противоположное реальное направление. Это также отличается от калькулятора Калькулятор Пенсионных Накоплений (401(k)), полноценного планировщика, специфичного для выхода на пенсию, со встроенными лимитами взносов и рекомендациями по софинансированию работодателя; этот калькулятор представляет собой саму общую математику аннуитета, полезную для любого сценария с фиксированными платежами, а не только для выхода на пенсию.

Формула

Режим роста — будущая стоимость начального баланса плюс равномерный взнос в конце каждого года:

FV = P(1+r)^n + PMT \times \frac{(1+r)^n - 1}{r}

Режим выплаты — текущая стоимость равномерной выплаты в конце каждого года, которая полностью исчерпывает баланс ровно через $n$ лет:

PV = PMT \times \frac{1 - (1+r)^{-n}}{r}

Разобранный Пример

Начиная с 5000 долларов, внося 2000 долларов в год под 5%, в течение 10 лет:

Конечный баланс: 5000 долларов умножить на 1,05 в десятой степени плюс 2000 долларов умножить на частное (1,05 в десятой степени минус единица) и 0,05, что составляет примерно 33 300,26 доллара.
Всего взносов (начальный баланс плюс 10 лет взносов): 25 000 долларов.
Рост от процентов: 8300,26 доллара.

Ключевые Факторы, Которые Следует Учитывать

«Фиксированный» и «переменный» аннуитет — это по-настоящему разные продукты. Фиксированный аннуитет выплачивает гарантированную ставку, что близко соответствует математике постоянной ставки, используемой этим калькулятором. Доходность переменного аннуитета зависит от результатов базовых инвестиций и может расти или падать — предположение о постоянной ставке этого калькулятора гораздо менее точно подходит для такого типа продукта.
Реальные аннуитетные продукты часто несут комиссии, снижающие фактическую доходность. Аннуитеты страховых компаний, в частности, могут включать сборы за смертность и расходы, административные сборы и штрафы за досрочное снятие средств — ничего из этого здесь не моделируется. Фактическая выплата или рост реального продукта обычно несколько ниже, чем предполагает эта чисто математическая оценка.
Немедленные и отложенные аннуитеты начинают выплаты в разное время. Немедленный аннуитет начинает выплаты сразу после внесения единовременной суммы; отложенный аннуитет сначала растёт в течение некоторого периода, прежде чем начинаются выплаты — проверьте, какую именно структуру вы оцениваете, прежде чем сравнивать цифры.
Инфляция не учитывается в выплате, если конкретный продукт не включает корректировку на стоимость жизни. Равномерный платёж, который сегодня выглядит щедрым, со временем покупает всё меньше в реальном выражении на протяжении многодесятилетнего срока выплаты, если только аннуитет прямо не корректируется на инфляцию.

Распространённые Ошибки

Предположение, что сумма, выплачиваемая в режиме выплаты, равна необходимой единовременной сумме. Это не так — единовременная сумма всегда меньше общей суммы, выплаченной за весь срок, поскольку оставшийся баланс продолжает приносить проценты по мере его снятия.
Забывание, что здесь используются платежи в конце периода, а не в начале. «Авансовый» аннуитет (оплачиваемый в начале каждого периода) даёт немного другой результат, чем используемая здесь математика «обычного» аннуитета — разница небольшая, но реальная при коротких сроках или высоких ставках.
Восприятие результата как гарантированной реальной ставки. Реальные аннуитетные продукты и структурированные компенсации редко начисляют проценты и выплачиваются по идеально регулярному ежегодному графику при идеально постоянной ставке — всегда проверяйте фактические условия договора.

Полезно Знать

Доход по аннуитету обычно облагается налогом с отсрочкой до момента снятия средств, а досрочное снятие может повлечь налоговый штраф в дополнение к обычному подоходному налогу. Деньги, растущие внутри большинства аннуитетных контрактов, не облагаются налогом ежегодно, как на обычном налогооблагаемом брокерском счёте — налог откладывается до фактической выплаты, после чего доходная часть обычно облагается налогом как обычный доход, а не по более низкой ставке налога на прирост капитала. Снятие дохода до достижения возраста 59,5 лет также может повлечь дополнительный федеральный налоговый штраф в размере 10%, аналогично правилу досрочного снятия средств с пенсионных счетов (полные правила см. в руководство FINRA для инвесторов по аннуитетам). Расчёты этого калькулятора не учитывают налоги или штрафы — это лишь базовая арифметика роста/выплат, а ваш фактический результат после налогообложения зависит от конкретного продукта, типа счёта и налоговой ситуации.

Источник: U.S. Securities and Exchange Commission: Annuities.

Часто Задаваемые Вопросы

Что такое аннуитет?

Аннуитет -- это серия равных платежей, производимых через регулярные промежутки времени -- либо деньги, которые вы вносите и наращиваете со временем (растущий аннуитет), либо единовременная сумма, которая выплачивает фиксированный поток дохода и уменьшается до нуля за установленный срок (выплачивающий аннуитет, форма, лежащая в основе многих страховых аннуитетных продуктов и структурированных компенсаций).

Чем это отличается от Кредитного Калькулятора?

Математика тесно связана -- оба используют одну и ту же формулу аннуитета --, но направление и рамки различаются. Кредитный Калькулятор находит платёж по деньгам, которые вы ЗАНИМАЕТЕ и должны вернуть. Режим выплаты этого калькулятора вместо этого находит единовременную сумму, которая понадобилась бы вам СЕГОДНЯ, чтобы обеспечить себе фиксированный поток дохода -- противоположную реальную ситуацию.

Чем это отличается от Калькулятора Пенсионных Накоплений?

Калькулятор Пенсионных Накоплений (401(k)) -- это полноценный планировщик, специфичный для выхода на пенсию, со встроенными лимитами взносов, софинансированием работодателя и рекомендациями по безопасной норме снятия средств. Этот калькулятор представляет собой саму общую математику аннуитета -- полезную для любого сценария с фиксированными платежами, а не только для выхода на пенсию, например для сравнения лотерейного аннуитета с единовременной выплатой или оценки структурированной компенсации.

Учитывает ли это комиссии реального аннуитетного продукта?

Нет — это чистая базовая математика аннуитета при постоянной предполагаемой ставке. Реальные аннуитетные продукты страховых компаний часто несут сборы за смертность и расходы, административные сборы и штрафы за досрочное снятие средств, ничего из этого здесь не моделируется. Фактический результат реального продукта обычно несколько ниже этой оценки.

В чём разница между фиксированным и переменным аннуитетом?

Фиксированный аннуитет выплачивает гарантированную ставку, что близко соответствует предположению о постоянной ставке в этом калькуляторе. Доходность переменного аннуитета вместо этого зависит от результатов базовых инвестиций и может расти или падать со временем — математика этого калькулятора гораздо менее точно подходит для переменного продукта.

Как облагается налогом аннуитет?

Деньги в большинстве аннуитетных договоров растут с отсрочкой налогообложения, а снятия обычно облагаются налогом как обычный доход при их получении. Снятие прибыли до достижения возраста 59,5 лет может также повлечь дополнительный федеральный налоговый штраф в размере 10%, аналогично правилу для пенсионных счетов -- этот калькулятор не учитывает налоги или штрафы, поскольку они зависят от вашей собственной налоговой ситуации и конкретного продукта.

Это обычный аннуитет или аннуитет с выплатой в начале периода?

Этот калькулятор использует математику "обычного аннуитета" — выплаты происходят в конце каждого периода. "Аннуитет с выплатой в начале периода" вместо этого выплачивается в начале каждого периода, что даёт немного больший конечный остаток (или немного меньшую требуемую единовременную сумму в режиме выплаты) при тех же входных данных, поскольку у каждого платежа есть один дополнительный период для начисления процентов.

Могу ли я использовать это, чтобы сравнить единовременную лотерейную выплату с вариантом аннуитета?

Да, в общем смысле — расчёт единовременной суммы, необходимой сегодня, в режиме выплаты использует ту же математику, что и многие сравнения лотерейных аннуитетов. Реальные лотерейные аннуитеты обычно увеличивают выплату каждый год с учётом инфляции, что математика равных платежей этого калькулятора напрямую не моделирует, поэтому воспринимайте результат как отправную точку для сравнения, а не как точную цифру, которую назвала бы лотерейная комиссия.