Годовой Процентной Доходности (APY)

Рекомендации

Всегда сравнивайте счета по APY, а не по номинальной/заявленной ставке -- именно APY фактически определяет реальную доходность счёта за год.
Для многолетнего прогноза того, как растёт баланс при этой ставке, используйте Калькулятор Сложных Процентов.

Сравнение Расчётов

Скачивания

Включает ваши данные и результаты этого расчёта, а также все дополнительные расчёты, которые вы сравнивали.

Отказ от Ответственности

Этот калькулятор предоставляет оценки исключительно в информационных целях и не является финансовой, медицинской, юридической или налоговой консультацией. Некоторые цифры, пороговые значения и другие детали, используемые в этом калькуляторе и его описаниях, могут относиться конкретно к США. Всегда консультируйтесь с квалифицированным специалистом по вашей конкретной ситуации.

Как Рассчитывается APY

APY (годовая процентная доходность) — это реальная сумма, которую счёт приносит за год с учётом капитализации — всегда равная или превышающая заявленную номинальную ставку счёта. Введите номинальную годовую ставку и то, как часто капитализируются проценты, и этот калькулятор преобразует её в реальную эффективную доходность, а также покажет, как эта доходность меняется при каждом распространённом графике капитализации.

Это отличается от калькулятора Калькулятор Сложных Процентов, который прогнозирует начальный баланс (плюс дополнительные регулярные взносы) на много лет вперёд, показывая, как он растёт со временем. Этот калькулятор сначала отвечает на более узкий вопрос: что фактически даёт указанная номинальная ставка и график капитализации за один год?

Формула

\text{APY} = \left(1 + \frac{r}{n}\right)^n - 1

где $r$ — номинальная годовая ставка в виде десятичной дроби, а $n$ — количество периодов капитализации в год. По мере неограниченного роста $n$ это выражение сходится к формуле непрерывной капитализации:

\text{APY}_{\text{непрерывная}} = e^r - 1

Разобранный Пример

Номинальная ставка 5%, капитализируемая ежемесячно:

Ежемесячная капитализация ( $n = 12$ ): APY = (1 + 0,05/12)^12 − 1 ≈ 5,116%.
Для сравнения при той же номинальной ставке 5%: ежегодная капитализация даёт ровно 5,000%, ежеквартальная — 5,095%, ежедневная — 5,127%, а непрерывная капитализация даёт 5,127% — почти идентично ежедневной.
Разница между ежегодной и ежемесячной капитализацией здесь составляет около 0,116 процентных пункта — реальная, но скромная разница при этой ставке.

Ключевые Факторы, Которые Следует Учитывать

APY предполагает, что ставка остаётся постоянной весь год. Многие сберегательные счета и депозитные сертификаты имеют переменные или промо-ставки, которые меняются со временем — указанный сегодня APY отражает только текущую ставку, а не гарантию того, сколько счёт реально принесёт за следующие 12 месяцев, если ставка изменится.
Комиссии могут съедать эффективную доходность, которую подразумевает рекламируемый банком APY. Ежемесячная комиссия за обслуживание или штраф за минимальный остаток снижает реальную сумму, которую вы сохраняете, хотя и не меняет рекламируемое значение APY счёта — всегда проверяйте комиссии отдельно при сравнении счетов.
APY и APR описывают разные вещи и их не следует путать. APY (доходность) описывает, сколько ЗАРАБАТЫВАЕТ вам депозитный счёт, такой как сберегательный счёт или депозитный сертификат; APR описывает, сколько СТОИТ вам заимствование по кредиту или кредитному продукту — они используют связанную математику, но применяются к противоположным сторонам сделки.
Частота капитализации даёт убывающую отдачу. Как показывает разобранный пример, переход от ежемесячной к ежедневной, а затем к непрерывной капитализации резко сужает разрыв — банку редко нужно капитализировать чаще, чем ежедневно, чтобы получить почти всю реальную выгоду.

Как Интерпретировать Результаты

Банк, рекламирующий APY 5% по сберегательному счёту, уже сообщает вам эффективную доходность с учётом капитализации — вам не нужно делать дополнительных расчётов, чтобы сравнить её с APY, рекламируемым другим банком. Но когда вам сообщают только номинальную ставку (обычно для депозитных сертификатов, кредитов и некоторых рекламных предложений) вместе с графиком капитализации, задача этого калькулятора — преобразовать её в то же самое сопоставимое значение APY, чтобы оба числа можно было честно сравнить. Разрыв между номинальной ставкой и её APY увеличивается как с ростом самой ставки, так и с ростом частоты капитализации — при низких ставках и скромной капитализации (как у большинства обычных сберегательных счетов) этот разрыв обычно составляет лишь долю процентного пункта, недостаточную, чтобы самой по себе изменить решение, но его стоит проверять всякий раз, когда два предложения выглядят близкими.

Распространённые Ошибки

Сравнение счетов по номинальной ставке вместо APY. Два счёта с одинаковой заявленной ставкой, но разными графиками капитализации, на самом деле не выплачивают одинаковую сумму — APY — это число, которое делает сравнение справедливым.
Предположение, что более частая капитализация всегда имеет большое значение. Как показывает разобранный пример, прирост от ежемесячной к ежедневной, а затем к непрерывной капитализации быстро сокращается — большая часть реальной выгоды достигается задолго до непрерывной капитализации.
Путаница между APY и многолетним прогнозом роста. APY описывает только доходность за один год — для роста баланса на протяжении нескольких лет используйте вместо этого Калькулятор Сложных Процентов.

Источник: U.S. Consumer Financial Protection Bureau: Interest rate vs. APY.

Часто Задаваемые Вопросы

Почему моя доходность меняется от частоты капитализации, если ставка остаётся прежней?

Проценты, капитализирующиеся чаще, начинают приносить проценты сами на себя раньше. Два счёта с одинаковой заявленной (номинальной) ставкой могут в итоге выплатить разные реальные суммы за год в зависимости от того, начисляются ли проценты ежегодно, ежемесячно или ежедневно -- APY -- это число, которое уже учитывает это, поэтому это справедливый способ сравнения счетов.

Что на самом деле означает "непрерывная капитализация"?

Это математический предел бесконечно частой капитализации -- каждое мгновение, а не ежедневно или ежемесячно. Ни один реальный банковский счёт не капитализируется по-настоящему непрерывно, но это полезная верхняя граница: как показывает собственная сравнительная таблица этого калькулятора, непрерывная капитализация добавляет лишь крошечную долю доходности сверх ежедневной капитализации, поэтому реальным счетам редко есть что выиграть от ещё более частой капитализации.

Чем это отличается от Калькулятора Сложных Процентов?

Этот калькулятор отвечает на более узкий вопрос -- что фактически даёт указанная номинальная ставка и график капитализации за один год? Калькулятор Сложных Процентов, напротив, прогнозирует начальный баланс (плюс дополнительные регулярные взносы) на много лет вперёд, показывая, как он растёт со временем. Сначала используйте этот калькулятор, чтобы найти реальную доходность, а затем Калькулятор Сложных Процентов, чтобы увидеть, что эта доходность делает с балансом в долгосрочной перспективе.

В чём разница между APY и APR?

APY (годовая процентная доходность) описывает, сколько депозитный счёт — сберегательный счёт или депозитный сертификат — реально ПРИНОСИТ вам за год с учётом капитализации. APR (годовая процентная ставка) описывает, сколько СТОИТ вам заимствование по кредиту или кредитному продукту. Они используют связанную математику (обе учитывают эффекты капитализации), но применяются к противоположным сторонам сделки, поэтому их никогда нельзя напрямую взаимозаменять.

Означает ли более высокий рекламируемый APY всегда лучший счёт?

Не обязательно — APY отражает только текущую ставку и не учитывает комиссии по счёту, требования к минимальному остатку или то, является ли рекламируемая ставка временной промо-ставкой, которая снижается после вводного периода. Проверяйте полные условия, а не только заявленный APY, прежде чем сравнивать счета.

Может ли APY когда-либо быть ниже номинальной ставки?

Нет — при положительной процентной ставке APY всегда равен номинальной ставке или выше её, но никогда не ниже. Он равен номинальной ставке только в особом случае ежегодной капитализации (раз в год); любая более частая капитализация строго поднимает APY выше неё.

Применяется ли APY к кредитам так же, как к сберегательным счетам?

Действует та же математика капитализации, но терминология по соглашению меняется местами -- на депозитном счёте вы зарабатываете APY, тогда как для кредита эквивалентный показатель с учётом капитализации вместо этого включается в APR. Используйте Калькулятор Годовой Процентной Ставки (APR) для кредита и этот калькулятор для депозитного или сберегательного счёта.