Период Оборота Дебиторской Задолженности (DSO)

Сравнение Расчётов

Скачивания

Включает ваши данные и результаты этого расчёта, а также все дополнительные расчёты, которые вы сравнивали.

Отказ от Ответственности

Этот калькулятор предоставляет оценки исключительно в информационных целях и не является финансовой, медицинской, юридической или налоговой консультацией. Некоторые цифры, пороговые значения и другие детали, используемые в этом калькуляторе и его описаниях, могут относиться конкретно к США. Всегда консультируйтесь с квалифицированным специалистом по вашей конкретной ситуации.

Как работает этот калькулятор

Период оборота дебиторской задолженности измеряет, в среднем, сколько дней требуется компании, чтобы получить оплату после продажи в кредит. Введите текущий остаток дебиторской задолженности, общий объём продаж в кредит за период и количество дней в этом периоде, и этот калькулятор вернёт ваш DSO и связанный с ним коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Ключевые Факторы, Которые Следует Учитывать

Показатель DSO настолько надёжен, насколько надёжен остаток дебиторской задолженности, лежащий в его основе — здесь легко допустить несколько ошибок:

Остаток дебиторской задолженности на одну дату может быть искажён из-за времени выставления счетов. Крупный счёт, выставленный прямо перед концом периода, завышает остаток, не отражая типичную скорость взыскания. Среднее значение начального и конечного остатков (или несколько замеров в течение периода) более показательно, чем цифра на одну дату.
DSO сильно зависит от ваших собственных условий оплаты. Сравнение DSO между компаниями с разными условиями (Net 30 против Net 60 против Net 90) без учёта этой разницы вводит в заблуждение — наиболее полезное сравнение — это ваш собственный DSO против ваших же заявленных условий.
Несписанная безнадёжная задолженность завышает DSO. Компания, которая медленно списывает дебиторскую задолженность, заведомо невозвратную, будет показывать более высокий DSO, чем её реальная скорость взыскания только по возвратной задолженности — политика сроков списания влияет на этот показатель не меньше, чем реальное поведение плательщиков.
Агрегированный DSO может скрывать смесь добросовестных и хронически просрочивающих плательщиков. Единое число усредняет всех вместе — отчёт о старении дебиторской задолженности (который группирует неоплаченные счета по степени просрочки) даёт более детальную картину, чем один только DSO.

Интерпретация Ваших Результатов

Сначала сравните DSO с вашими собственными заявленными условиями оплаты. DSO, близкий к вашим условиям Net 30 (или эквивалентным), говорит о том, что клиенты платят примерно по графику; DSO значительно выше ваших условий — самый явный признак реальной проблемы со взысканием.
Отслеживайте тенденцию с течением времени, а не только цифру за один период — DSO, растущий из квартала в квартал, — это раннее предупреждение, на которое стоит отреагировать до того, как оно превратится в проблему с движением денежных средств, поскольку деньги, которые причитаются, но ещё не взысканы, нельзя использовать для оплаты счетов или реинвестирования в бизнес.
Сравнивайте с похожими компаниями в вашей отрасли, а не с универсальным ориентиром — приемлемый DSO варьируется в зависимости от того, как отрасль обычно предоставляет кредит.

Формула

\vC{\text{DSO}} = \frac{\vA{\text{Дебиторская Задолженность}}}{\vB{\text{Общий Объём Продаж в Кредит}}} \times \vD{\text{Период (Дни)}}

\text{Оборачиваемость Дебиторской Задолженности} = \frac{\vB{\text{Общий Объём Продаж в Кредит}}}{\vA{\text{Дебиторская Задолженность}}}

Решённый пример

50 000 $ дебиторской задолженности, 600 000 $ продаж в кредит за год из 365 дней:

DSO: $\frac{\vA{50\,000}}{\vB{600\,000}} \times \vD{365} \approx \vC{30,4} \text{ дней}$ .
Оборачиваемость Дебиторской Задолженности: $\frac{600\,000}{50\,000} = 12\text{x}$ в год.

Источник: Investopedia: Период Оборота Дебиторской Задолженности (DSO).

Часто Задаваемые Вопросы

Что такое «хороший» показатель DSO?

Это сильно зависит от вашей отрасли и условий оплаты -- бизнес с условиями Net 30 со средним показателем около 30-35 дней собирает платежи по графику, в то время как значительно более высокое число говорит о том, что клиенты платят с опозданием или процессу взыскания задолженности требуется внимание. Сравнивайте свой собственный DSO с течением времени и с похожими компаниями в вашей отрасли, а не с единым универсальным ориентиром.

Почему здесь используются только продажи в кредит, а не общая выручка?

Продажи за наличные собираются немедленно, поэтому их включение занизило бы фактическое время, которое клиентам по кредиту требуется для оплаты -- DSO специально измеряет скорость взыскания по продажам, которые изначально были предоставлены в кредит.

Что мне говорит коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, чего не говорит DSO?

Это два способа выразить одну и ту же основную скорость: DSO отвечает на вопрос «сколько дней это занимает», а оборачиваемость отвечает на вопрос «сколько раз за период я полностью собираю и снова предоставляю кредит». Более высокий коэффициент оборачиваемости (и соответственно более низкий DSO) означает более быстрое взыскание.

Как понять, что мой DSO — это проблема?

Сначала сравните его с вашими собственными заявленными условиями оплаты -- DSO, близкий к Net 30 (или к тем условиям, которые вы предлагаете), означает, что клиенты платят примерно по графику. DSO значительно выше ваших условий — самый явный признак реальной проблемы со взысканием, которую стоит расследовать.

Может ли неоплаченная или безнадёжная задолженность искажать мой DSO?

Да -- компания, которая медленно списывает дебиторскую задолженность, заведомо невозвратную, будет показывать более высокий DSO, чем её реальная скорость взыскания по задолженности, которая действительно оплачивается. Политика сроков списания влияет на этот показатель не меньше, чем реальное поведение плательщиков.

Следует ли использовать средний или конечный остаток дебиторской задолженности?

Среднее значение (начальный остаток плюс конечный остаток, делённое на два, или несколько замеров в течение периода) обычно более показательно, чем один конечный остаток, который может быть искажён одним крупным счётом, выставленным прямо перед закрытием периода.