Средней Цены Акций

Рекомендации

Покупка дополнительных акций по цене ниже вашей текущей средней стоимости («усреднение вниз») снижает вашу точку безубыточности, но также увеличивает вашу общую денежную экспозицию к акции -- это снижает цену, необходимую для бумажной прибыли, а не базовый риск позиции.

Сравнение Расчётов

Скачивания

Включает ваши данные и результаты этого расчёта, а также все дополнительные расчёты, которые вы сравнивали.

Отказ от Ответственности

Этот калькулятор предоставляет оценки исключительно в информационных целях и не является финансовой, медицинской, юридической или налоговой консультацией. Некоторые цифры, пороговые значения и другие детали, используемые в этом калькуляторе и его описаниях, могут относиться конкретно к США. Всегда консультируйтесь с квалифицированным специалистом по вашей конкретной ситуации.

Как Найти Средневзвешенную По Количеству Стоимость Акции

Ваша средняя стоимость акции на основе нескольких отдельных покупок одной и той же акции — это общая потраченная сумма, делённая на общее количество купленных акций — взвешенная по тому, сколько акций фактически было в каждой покупке, а не простое среднее уплаченных цен. Введите количество купленных акций и цену, уплаченную при каждой покупке, а также, по желанию, текущую цену, чтобы увидеть вашу реальную среднюю стоимость, общее количество акций в собственности и вашу текущую прибыль или убыток.

Это отличается от калькулятора Калькулятор Усреднения Стоимости (DCA), который предполагает фиксированную сумму, инвестируемую каждый период, при этом количество покупаемых акций каждый раз неявно определяется делением этой фиксированной суммы на цену. Этот калькулятор вместо этого принимает в качестве входных данных фактическое количество акций, купленных при каждой покупке — реальные размеры покупок, которые вы выбираете сами, а не формулу с фиксированной суммой.

Формула

Средняя стоимость акции — это общая стоимость всех покупок, делённая на общее количество купленных акций:

\text{Средняя Стоимость} = \frac{\sum (\text{Количество}_i \times \text{Цена}_i)}{\sum \text{Количество}_i}

Каждая покупка притягивает среднюю к своей собственной цене пропорционально тому, сколько акций она затрагивала — крупная покупка оказывает гораздо большее влияние на среднюю, чем мелкая покупка по той же цене.

Разобранный Пример

Покупка 10 акций по 100 долларов, затем 20 акций по 80 долларов, затем 5 акций по 120 долларов:

Всего акций в собственности: 10 + 20 + 5 = 35 акций.
Общая стоимость: (10 умножить на 100 долларов) плюс (20 умножить на 80 долларов) плюс (5 умножить на 120 долларов) = 3200 долларов.
Средняя стоимость акции: 3200 долларов разделить на 35 = 91,43 доллара — ниже простого среднего трёх цен (100,00 долларов), потому что самая крупная покупка (20 акций) произошла по самой низкой цене (80 долларов).
При текущей цене 95 долларов позиция стоит примерно 3325,00 долларов, что составляет прибыль примерно в 125,00 долларов (3,91%).

Ключевые Факторы, Которые Следует Учитывать

Средняя стоимость акции — это концепция базы стоимости, отличная от МЕТОДОВ базы стоимости, используемых для налоговой отчётности. Брокеры могут отслеживать базу стоимости, используя идентификацию конкретных лотов (выбор именно того, какие купленные акции продать), а не простое взвешенное среднее — этот калькулятор вычисляет интуитивно понятную взвешенную среднюю цифру для понимания вашей общей позиции, которая может отличаться от конкретного метода базы стоимости, фактически используемого вашим брокером при расчёте налогооблагаемой прибыли при частичной продаже.
Торговые комиссии и сборы, если они применяются, следует добавить в общую стоимость покупки для полностью точного среднего. Этот калькулятор использует введённые чистые показатели количество-умноженное-на-цену — включение любых комиссий за сделку в цену или как часть общей стоимости даёт более полную картину реальной, всеобъемлющей средней базы стоимости.
«Усреднение вниз» (покупка большего количества акций при падении цены) — это осознанная стратегия, которую используют некоторые инвесторы, но она не всегда автоматически правильный ход. Она имеет смысл только если первоначальный инвестиционный тезис владения акцией всё ещё верен — усреднение вниз чисто ради снижения средней стоимости, без переоценки того, почему цена упала в первую очередь, может означать вложение большего количества денег в действительно ухудшающуюся инвестицию.
Этот калькулятор обрабатывает только покупки — продажа акций (даже частичная) требует отслеживания того, какие акции считаются проданными, что по-разному влияет на оставшуюся среднюю стоимость в зависимости от используемого метода учёта. Частичная продажа не просто вычитается из этого текущего среднего без решения, из какого лота взяты проданные акции, что является отдельным, более сложным расчётом, чем охватывает этот инструмент.

Распространённые Ошибки

Усреднение цен вместо взвешивания по количеству. Простое среднее 100, 80 и 120 долларов даёт 100,00 долларов — но реальная средняя стоимость составляет 91,43 доллара, поскольку 20 из общего числа 35 акций были куплены по самой низкой цене. Всякий раз, когда размеры покупок различаются, простое среднее и реальная средняя стоимость могут значительно расходиться.
Мнение, что «усреднение вниз» снижает риск. Покупка дополнительных акций по более низкой цене снижает вашу точку безубыточности, но также означает, что теперь у вас вложено больше денег в акцию в целом — ваша подверженность риску увеличивается, а не уменьшается, даже если ваша средняя стоимость снижается.
Забывание, что более низкая средняя стоимость акции — это не то же самое, что прибыль. Позиции всё ещё нужна текущая цена, превышающая среднюю стоимость акции, чтобы быть в плюсе.

Полезно Знать

Инвестируете фиксированную сумму в долларах по регулярному графику вместо выбора собственных размеров покупки? Калькулятор Усреднения Стоимости (DCA) напрямую моделирует этот подход с фиксированной суммой.
Хотите узнать свою общую доходность, зная среднюю базу стоимости? Калькулятор Рентабельности Инвестиций (ROI) преобразует первоначальную инвестицию и текущую стоимость в процентную доходность.
Реинвестируете дивиденды в дополнительные акции той же компании? Калькулятор Реинвестирования Дивидендов (DRIP) прогнозирует, как это накапливается со временем.

Источник: U.S. Securities and Exchange Commission: Cost Basis.

Часто Задаваемые Вопросы

Что на самом деле меняет «усреднение вниз»?

Покупка дополнительных акций по цене ниже вашей текущей средней стоимости снижает вашу среднюю стоимость акции, что снижает цену, которую должна достичь акция, чтобы вы вышли в ноль. Это не меняет общую сумму денег, подверженную риску в позиции -- на самом деле она увеличивается, поскольку вы потратили больше на покупку дополнительных акций.

Почему более крупная покупка сильнее влияет на среднюю, чем более мелкая?

Средняя стоимость акции взвешивается по количеству акций, задействованных в каждой покупке, а не только по уплаченной цене. Покупка 100 акций по определённой цене оказывает в десять раз большее влияние на среднюю, чем покупка 10 акций по той же цене -- именно поэтому простое, невзвешенное среднее введённых цен может сильно отличаться от реальной средней стоимости.

Чем это отличается от Калькулятора Усреднения Стоимости (DCA)?

Калькулятор Усреднения Стоимости (DCA) предполагает фиксированную сумму, инвестируемую каждый период, при этом количество покупаемых акций каждый раз неявно определяется делением этой фиксированной суммы на цену. Этот калькулятор вместо этого принимает в качестве входных данных фактическое количество акций, купленных при каждой покупке -- реальные размеры покупок, которые вы выбираете сами, а не формулу с фиксированной суммой.