Рентабельность Инвестиций (ROI)

Расчёт ROI и Годовой Доходности

Доходность инвестиций (ROI) измеряет, сколько инвестиция принесла или потеряла, в процентах от изначально вложенного. Введите то, что вы инвестировали, и то, сколько это стоит сейчас (или за сколько вы это продали), и этот калькулятор покажет вашу общую процентную доходность, вашу чистую прибыль в долларах и — если вы введёте, как долго вы держали её — ту же доходность, выраженную в виде годовой ставки, чтобы инвестиции, удерживаемые разное время, можно было честно сравнить.

Это намеренно простая версия для одной инвестиции: она предполагает одну единовременную сумму на входе и одну на выходе. Калькулятор Сложных Процентов вместо этого прогнозирует баланс вперёд при предполагаемой норме роста, а полный анализ с несколькими денежными потоками (деньги, поступающие и выходящие в разное время) требует более сложного инструмента, чем этот.

Формула

ROI:

$$\text{ROI} = \frac{\vA{\text{Итоговая Стоимость}} - \vB{\text{Первоначальная Инвестиция}}}{\vB{\text{Первоначальная Инвестиция}}} \times 100$$

Годовая ROI (CAGR):

$$\text{CAGR} = \left[\left(\frac{\vA{\text{Итоговая Стоимость}}}{\vB{\text{Первоначальная Инвестиция}}}\right)^{12 \div \vC{\text{Месяцев Удержания}}} - 1\right] \times 100$$

Постоянная годовая ставка, которая превратила бы вашу первоначальную инвестицию в итоговую стоимость ровно за столько месяцев, позволяя вам сравнивать 6-месячную инвестицию с 3-летней на равных основаниях.

Пример Расчёта

Инвестиция $10 000, теперь стоящая $15 000, удерживаемая 36 месяцев (3 года):

1. Чистая прибыль: $\vA{15,000} - \vB{10,000} = \vD{5,000}$ долларов.
2. ROI: $\vD{5,000} \div \vB{10,000} \times 100 = 50\%$.
3. Годовая ROI: $(\vA{15,000} \div \vB{10,000})^{12 \div \vC{36}} - 1 \approx 14,47\%$ в год.

Общая доходность 50% звучит одинаково, заняло ли это 6 месяцев или 6 лет — годовой показатель — это то, что на самом деле позволяет сравнить эти два случая.

Ключевые Факторы, Которые Следует Учитывать

• ROI, рассчитанный здесь, не учитывает риск, взятый для достижения этой доходности. Две инвестиции с одинаковым ROI могут нести очень разные уровни риска — более высокая доходность, потребовавшая значительно большего риска для достижения, не обязательно является «лучшей» инвестицией с точки зрения, скорректированной на риск, даже если голый процент ROI выглядит одинаково.
• Этот калькулятор вычисляет простой ROI с одной единовременной суммой на входе и выходе, что не учитывает дополнительные взносы или снятия по пути. Инвестиция с периодическими взносами (например, регулярное ежемесячное инвестирование) требует другого расчёта для честного измерения доходности — эта простая формула ROI предполагает ровно одну сделанную один раз инвестицию и одну реализованную один раз итоговую стоимость.
• Показатели ROI здесь обычно представлены до налогообложения и не учитывают транзакционные издержки или комиссии. Брокерские комиссии, налоги на прирост капитала и другие транзакционные издержки — всё это снижает реальную, чистую доходность, которую инвестор фактически получает — голый процент ROI, вычисляемый этим калькулятором, является полезной отправной точкой для сравнения, но не обязательно точной доходностью на руки.
• Сравнение ROI с инфляцией показывает, действительно ли инвестиция увеличила реальную покупательную способность. ROI в 5% в год с инфляцией 6% представляет собой реальную, скорректированную на инфляцию ПОТЕРЮ покупательной способности, даже несмотря на рост номинальной суммы в долларах — стоит учитывать инфляцию при оценке того, действительно ли данная доходность хороша.

Частые Ошибки

• Сравнение голых процентов ROI между инвестициями, удерживаемыми совершенно разное время. ROI в 50% за 6 месяцев — это значительно лучший результат, чем ROI в 50% за 6 лет — всегда сравнивайте годовой показатель, а не голый общий процент, когда сроки удержания различаются.
• Забывание включить реинвестированные дивиденды или выплаты в итоговую стоимость. Инвестиция, выплачивавшая денежные средства по пути, занижает свою реальную доходность, если в качестве итоговой стоимости вводится только конечная цена (без учёта полученных денег).
• Восприятие отрицательного расчёта ROI как ошибки. Итоговая стоимость ниже первоначальной инвестиции корректно даёт отрицательный ROI — это калькулятор работает так, как задумано, а не ошибка, поскольку он сообщает о реальном убытке.

Полезно Знать

• Хотите вместо этого спрогнозировать, как инвестиция может расти вперёд при предполагаемой ставке? Калькулятор Сложных Процентов прогнозирует баланс вперёд от начальной суммы и ставки роста.
• Интересно, сколько времени нужно, чтобы просто вернуть свою первоначальную инвестицию, независимо от общей доходности? Калькулятор Срока Окупаемости находит точку безубыточности по серии денежных потоков.
• Сравниваете эту доходность с тем, насколько выросли цены? Калькулятор Инфляции вычисляет реальную, скорректированную на инфляцию стоимость денег с течением времени.